优必选&开普勒调研反馈- 20250615

来。 时候，整个售价的话也是有希望能够达到大概20到30万左右。所以整个价格目前的话是受到一些定制化的一些影响。那这块的一些成本也会在快速的随着它规模化起来之后，逐步的去做一个下降。发言人1 05:18从整个零件来看的话，其实公司目前的整个零件都还是以外购的一个外购的一个为主，自己通过设计的一个方式，包括现在的整个新S2的带的这个机器人的话，下半身也是用的这种行星显示器。这整个S一的话因为全身都是斜坡，是绿地这边在做的整个30个谐波的一个关节。那在S2的话可以看到它其实因为受到一些承载等等抗冲击性的一些要求。那整个减速器的下半身的话换到了行星这边。那也是目前我们在在推荐替代的这个机器人的一个方向里面去看到的。发言人1 06:05为什么去认为新型减速器其实是非常有希望用到一些负载能力要求还是比较高的一些环节。主要还是因为谐波本身的一个性能的话，会导致它在一些负重以及冲击以及木其他的这个呃扭矩等等高扭矩的一些场景里面来说的话，还是本身有一些达不到的一些性能。那所以现在对于新减速器这个方向来讲的话，我们还是非常看好他在特斯拉里面的应用。发言人1 06:38那现在目前的话，看到国内这些趋近于量产的，这些公司来讲的话，也是从从谐波和行星这个方案上有一部分替代的一个一个一个变化。这是第一个减速器环节。那在肆这个环节可以看到，其实在在一些要求的强度也好，精度也好，要求比较高的地方，这些公司也都开始去尝试着去用四杠的一个方案。那目前的整个四杠的一个行业来讲的话，价格也有了一个比较大的一个下探。所以不管是开普勒还是优必选，包括国内的小米、小鹏，也都在一直去做这个四杠这块的一个测试的一个情况。那这些相关的一些国内的4杠的公司的话，是有希望能够去承接到国内这帮这些这个人之前公司的一个订单的。包括目前的双林镇域，以及以及恒力等等的这些公司。我们觉得在国内的这些客户关系上来说的话，这些国内的供应链是有希望能够率先去在这些供客户上去实现量产的。发言人1 07:57这是目前这个四杠核心和减速器这两个最核心的环节。像电机这一块的话，目前部分还是用的补课的。这块也是从电机的角度上来讲的话，我们认为像像海外的电机和海外这个新客户的一个电机，和国内的这些电机来讲的话，也是在也也是在持续的变化过程中。包括现在心智也一直也进来做无框力矩。所以这个环节上来讲，还在有国内还是有一些标的，是在持续的去做一些客户的一些拓展。那从整个优必选的一个成本上来看的话，整个成报名成本还是比较高的一个环节。发言人1 08:45整个重量的话，现在第一代大概是75公斤，第二代大概做到65公斤。整个后面还会有一些重量的一些减轻，包括电机的一些结构等等的一些设计，这是目前公司主要在重量上去实现的一个方向。能够看到的是目前第一代的机器人是大概32个自由度，第二代大概34个，这是整个国内还是自由度还是属于比较高。同时的话公司的整个大小脑也都是处在一个自研的一个阶段，就是整个国内来讲的话，我们走的觉得走的还比较快的一家人力集群的企业。发言人1 09:28那和开普勒相比而言的话，因为因为开普勒它本身之前的整个业务上来讲的话，包括很多4杠的一些线性关节的使用等等。其实这些他走的还是比较领先的那后面的话也会有他的在在一些产品上持续做一些 迭代和升级，我们交流下来的话，觉得对于对于开普勒来讲的话，他自己的这个重心还是更倾向于在做一些。也是可能后面想在第一个是工业场景的落地，这也是和优必选目前在做工业自动化改造这个环节上是有着一定的重叠度的那第二个的话就是还是倾向于未来能够去往C端去走。那这一块的话，其实大家国内的进度都差不多，都还是偏慢的一个阶段。发言人1 10:31那首部上来说的话，其实公司目前的首部的一个方案的话，并不是一个核心的一个中心。目前就不管是优必选还是开普罗，在手部的一个位置来说的话，因为都是工业机器人，所以整体的一个精度都没有做到特别的高。在其他的这个方案上来讲的话，两家在减速器和杠上都有一定的去同性。从开普勒的角度上来讲，我们觉得还是整个节奏上来说的话，也在加速的这个阶段。就是我们总体看下来这两家公司在国内的一个进度的情况。除了他们之外的话，其实像国内的包括乐居、资源，今年都还有一个不错的一个出货。像这样的一些这个人机型企业来说的话，今年确实属于0到1的这么一个阶段。发言人1 11:29我们也是像国内的很多供应链，大家都都担心一波之后，大家很难去拿到更拿到很难去筛选哪些能拿到订单。目前来看的话，其实在核心的几个环节里面，包括谐波、包括心，包括包括4杠等等的。我们认为下一轮大家更关注的确实还是谁能拿到订单，并不是你想做，然后想想去投资或者是怎么样的一个情况就能涨的一个阶段了。发言人1 12:05那现在这个阶段来讲的话，反而我们觉得前期能够有明显的和这个技术的一个优势。在国内客户上能逐步的去拿到订单的一些企业，其实它本身也具备非常强的一个技术能力。那后续的话在国内的这个人形机器人起来的一个时候，也能够有很好的一个订单。其中包括像刚刚讲的几个方向，主要的方向。发言人1 12:34第一个的话像行星环节里的，包括现在的中纳利德以及以及这个绿地，还有像这个质量蓝带豪能等等。其实大家都在拿一些国内的订单，我觉得这个环节上也是近期这两年也能快速放量的一个环节。第二个的话是四杠，四杠来看的话，现在国内的很多客户倾向于选择，比如说像郑玉，或者说像恒力等等的一些公司。这里面我们也在中心重点近期重点推荐的包括这个福达。在思考这个环节上的话，也有些也很快去达到自己量产的一个阶段。近期的话像四杠这边也有变化的，包括雷迪克和荣泰股份这边相关的一些情况的话，也欢迎各位领导会后和我这边去做一个联系。发言人1 13:42除了这些环节之外的话，其实零巧手这个环节上也有很多的方案以及格局的变化。我们下半年来说的话，包括特斯拉第三代机器人上的一个手部的一个变化，也会有一些新的标记出来。这也是市场上大家在交易边际变化的时候，我们觉得还是要重点去看的一个方向。除了现在大家在最近比较热的是这个手部的V04杠这里面包括江荣泰和福达的一个进展，我们也会在这做定期的一些跟踪。那那国内的在做健身的一个送样的这个产品上来说的话，也会有一些新增的标的出来。这里面的话其实我们比较看好，也是在国内来讲的话，其实大业走的是比较快一些的。发言人1 14:36新这个新的方向的话也在看，包括像像这个恒房以及康龙大男生至上的一些进展。像这个除了四杠和这个建绳之外的话，手部的一些触觉传感器近期也有一些标的，在逐步的去完善自己的一个建输入线。建 议大家也是关注几家公司整个处理了其这边的一个进展的情况。包括像颗粒以及墨线，这边的整个股权的一个进展等等这些公司的一个情况。以上的话就是我们今天晚上的一个汇报，各位领导后续感兴趣的一个方向的话，也欢迎和我这边去做一个交流。感谢大家参加本次会议，会议到此结束，祝大家生活愉快，再见。