碳市场基础设施交易完整性：工具和建议
致谢内容支持由Clarity Global Strategic Communications和Kathleen Geneviève Weary（世行顾问）提供，设计支持由Simpelplus提供。世界行的mAI（人工智能研究助手）也提供了支持，用于数据组织和内容结构化。这份技术指导说明是世界银行组建的碳市场基础设施工作组（CMI WG）的产出。CMI WG的成员包括Abaxx交易所、Air Carbon Exchange、B3—巴西股票交易所、BeZero Carbon、气候行动数据信托（CAD Trust）、气候影响X、CME集团、生态注册处、欧洲复兴开发银行（EBRD）、全球碳理事会（GCC）、全球碳市场公用事业（GCMU）、金标准、印度能源交易所（IEX）、INFRAS、自愿碳市场诚信委员会（ICVCM）、泛美证券交易所、国际标准化组织（ISO）、国际掉期与衍生品协会（ISDA）、约翰内斯堡证券交易所（JSE）、纳斯达克、Philip Lee LLP、Puro.earth、S&P全球商品洞察、SustainCERT、Sylvera、Verra、世界银行以及Xpansiv。该备忘录由由 S&P Global Commodity Insights 和 Xpansiv 组成的子组准备。贡献成员包括 Juan David DuranHernandez（EcoRegistry）、Bella Rozenberg（ISDA）、Pedro Baiz（ISO）、Angela Dawson、Jonty Rushforth、Julie Gareton、Teri Hogan（S&P Global Commodity Insights）、David Sturt（Verra）、Thuy Tran（Verra）、Curtis Letson（Xpansiv）、Erika Crandall（Xpansiv）、Henrik Hasselknippe（Xpansiv）和 Micah Goldston（Xpansiv）、Gemma Torras Vives（世界银行）、Chandra Shekhar Sinha（世界银行）、Ritu Ahuja（世界银行）。在备忘录制定过程中咨询的专家利益相关者包括 Daniel Baker（Accenture）和 Alex Bergman（Grant Thornton）。国际证监会组织（IOSCO）秘书处和气候数据指导委员会（CDSC）秘书处以观察员身份参加。 1818 H 街西北，华盛顿特区，邮编 20433© 2025 世界复兴银行/世界银行权利和许可电话：202-473-1000互联网：www.worldbank.org本项工作中表达的研究结果、解释和结论不一定反映世界银行、其执行董事会或其代表政府的观点。本作品中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励传播其知识，本作品可出于非商业目的进行全部或部分的复制，只要充分注明出处。请按如下方式引用该文献：世界银行；碳市场基础设施工作组。2025。关于碳市场基础设施交易完整性技术指导说明：工具和建议华盛顿特区。世界银行不保证本作品中包含的数据的准确性。本作品中任何地图上显示的边界、颜色、名称和其他信息均不意味着世界银行对任何领土的法律地位作出任何判断，也不意味着世界银行对如此边界给予认可或接受。 目录 表格和图表列表表1 CMI工作组构成表 表2 交易完整性核心领域表 表3 交易完整性项目要求汇总表 表4 KYC项目三步评估框架汇总表 表5 KYC风险缓解控制措施—1级、2级和3级 表6 KYC工具—1级、2级和3级 表7 KYC实施最佳实践表 表8 AML项目三步评估框架汇总表 表9 AML风险缓解控制措施—1级、2级和3级 表10 AML工具—1级、2级和3级 表11 AML实施最佳实践—1级、2级和3级 表12 ABAC项目三步评估框架汇总表 表13 ABAC风险缓解控制措施—1级、2级和3级 表14 ABAC工具—1级、2级和3级 表15 ABAC实施最佳实践—1级、2级和3级 表16 各实体类型实施角色表图1 五个CMI WG技术指导文件的关键挑战和建议图2 交易完整性三步评估框架图3 基于工具的交易完整性项目强化建议 缩写和首字母缩略词ABAC反腐败和反贿赂AML反洗钱API应用程序接口CMI WG碳市场基础设施工作组CRR客户风险评级DMRV数字监测、报告和核实ICVCM自愿碳市场道德委员会ID识别IOSCO国际证监会组织KYC了解你的客户MRV监控、报告和核实PEP政治敏感人物SFWG可持续金融工作组英国金融市场行为监管局英国金融制裁执行办公室美國財政部海外資產控制事務局美利坚合众国 外国资产控制办公室 前言推动一个全球化和去中心化的市场——例如碳信用市场——为构建强大且面向未来的系统提供了一个独特的机会。碳市场作为向发展中国家输送气候资金的渠道，具有显著潜力，许多发展中国家面临的需求增长远远超过了可获得的资金。当这些市场设计具有高度诚信时，它们不仅能够释放资本并推动可核实的减排，还有助于弥补关键领域的投资缺口。除了其环境影响之外，功能完善的碳市场支持创造就业机会，并为当地社区提供切实的经济效益。随着碳市场的规模和战略重要性不断扩大，对可信、互联和可扩展的基础设施的需求已成为全球政策优先事项。市场基础设施是信誉、透明度和效率的支柱。它支持碳信用额的发行、转让和注销，并促进市场参与者的信任。在南非担任2025年二十国集团主席期间，可持续金融工作组（SFWG）在其关于议程优先事项的备忘录中指出，“通过关注改进市场基础设施的基础要素——包括数据标准化和跨境连接——SFWG可以帮助释放这些市场的更大融资潜力。”这反映了对数据和基础设施的稳健、标准化方法对于碳市场的信誉和有效性至关重要的日益认识。尽管碳市场基础设施只是包含环境、金融和社会完整性的更广泛系统的一部分，但它构成了有效市场运作的支柱。尽早弥补基础设施的不足对于为增长打下坚实的基础至关重要。现在的选择将塑造我们扩展、解锁气候融资和实现有意义减排的能力。已有显著进展。正如世界银行2024年《状态与趋势报告》所强调的，几项关键举措正在推进碳市场的诚信和功能。证券委员会国际组织（IOSCO）正倡导加强监管和市场诚信；统一私法国际研究所（UNIDROIT）正在致力于协调碳配额的法律分类；自愿碳市场诚信委员会（ICVCM）通过其持续改进工作计划正推动透明度和规模发展。这些全球努力奠定了必要的基础，但仍需进一步进展以解决持续存在的差距——特别是在治理、机构协调和技术整合方面。 12345碳市场基础设施的交易完整性：工具与建议碳排放市场基础设施的生态系统治理：评估与建议碳市场基础设施信息安全：工具与建议增强碳市场数据与系统互操作性：现状与战略建议这些指导笔记共同支持安全、高效且互操作性的碳市场基础设施的规模化，稳健的治理通过明确机构角色和责任建立信任，完整性和安全防护降低风险，互操作性通过促进无缝数据和系统集成实现规模化。世界银行将把这份指导纳入正在进行的 Capacity-building 工作中，以支持各国加强其碳市场基础设施。基于这些发现和CMI工作组的协作努力，于2025年6月发布了五份有针对性的技术指导文件。这些技术指导文件旨在通过关于生态系统治理、交易完整性、信息安全、数据互操作性和数字MRV的实用建议，支持各国和市场参与者解决关键基础设施挑战。在COP28上，世界银行发起了碳排放市场参与路线图概述它将如何支持各国建设高诚信、高影响力的碳市场。作为实施该战略的部分举措，世界银行启动了碳市场基础设施工作组（CMI WG），召集来自不同领域的利益相关方，以识别与基础设施相关的瓶颈，并提供可操作的指导。在COP29上，CMI WG发布了其旗舰出版物，一个安全、高效和互操作的碳市场基础设施路线图,该文本阐述了应对基础性差距的愿景,并确定了行动的关键优先领域。标准化碳市场中的数字MRV：系统评估标准和热点评估 执行摘要碳市场基础设施工作组CMI工作组的成立旨在识别阻碍碳市场基础设施安全、效率和互操作性的关键瓶颈，并优先处理解决这些挑战的行动。截至2025年6月，CMI工作组包括碳市场生态系统中的各种实体——涵盖需求端和供给端的标准化机构、碳信用项目、登记机构运营者、交易平台、市场、金融机构、数据和分析师提供者、技术公司、验证和核查机构、法律和咨询公司、多边组织以及监管机构等。这一广泛且均衡的成员构成汇集了处理基础设施差距、促进互操作性、支持全球碳市场完整性和可扩展性所必需的多元视角（表1）。The碳市场基础设施交易完整性技术指导说明：工具与建议这是由碳市场基础设施工作组 (CMI WG) 开发的五份指导文件之一。它提供了一个实用的框架，以加强碳市场运营中的交易完整性，重点关注三个核心支柱：了解你的客户 (KYC)、反洗钱 (AML) 和反贿赂及反腐败 (ABAC)。该文件概述了每个领域的分步方法，包括风险识别、缓解措施和实施工具。它旨在适应不同成熟度的组织——从基础级 (Level 1) 到高级级 (Level 3)，使其适用于新兴和成熟的市场参与者。关键建议包括正式化内部政策、应用基于风险和相称性的控制、自动化监控流程、促进诚信文化、与不断变化的监管预期保持一致，以及鼓励持续改进。这些措施旨在降低欺诈、非法资金流动和不道德行为的风险，同时提升市场信誉和信任。 这使得不同成员能够汇聚多样化的观点，这些观点对于弥补基础设施差距、促进互操作性以及支持全球碳市场的完整性和可扩展性至关重要。 这里提供的见解也旨在为根据每个国家的独特背景和制度能力量身定制的能力建设和技术援助工作提供信息。CMI 工作组于 2024 年 6 月开始召开一系列会议和磋商，为《关于建设安全、高效、互通的碳市场基础设施路线图（2024）》的制定提供了信息支持，该路线图在 COP29 上发布。路线图确定了关键基础设施瓶颈，并概述了三个优先行动领域以加强碳市场生态系统：（i）生态系统治理，（ii）信息安全与交易完整性，以及（iii）数据与系统互通性。其提议到 2025 年 6 月为每个优先行动领域制定针对性的技术指导备忘录，旨在对现有障碍进行更深入的分析，并提供实用的框架、工具和建议，以指导协同行动和系统改进（图 1）。这些笔记的目的是为广泛的市场参与者提供实用工具和可操作的建议。这包括设计和运营碳市场关键基础设施的那些人，以及利用这些系统进行碳市场活动的人。所有利益相关者在开发稳健、安全和可扩展的市场系统中都发挥着至关重要的作用。这里提出的见解也旨在为针对各国独特环境和制度能力的量身定制的能力建设和技术援助工作提供信息。这项有针对性的支持旨在促进团结、包容和有弹性的碳市场基础设施。 范围和方法事务完整性[交易完整性]要求一个能够执行合规协议（如KYC、AML和ABAC标准）的强大市场基础设施，以确保参与者是合法的，并防止非法活动。碳排放市场中的交易完整性与维护买家、卖家和中介之间交易所建立的信任、安全及合规性至关重要。它需要一套强大的市场基础设施来执行监管协议，如KYC、AML和ABAC标准，确保参与者是合法的，并防止非法活动（表2）。维护交易完整性还包括为所有相关方分配明确的角色和责任，在整个过程中强化问责制。此外，它还要求严格验证交易的有效性，以防范欺诈和不道德行为，这些行为可能会侵蚀市场信心。本说明提供了一种构建碳市场交易完整性计划的系统化方法。它是为支持新进入者和经验丰富的参与者建立安全、透明和合规的系统而设计的，这些系统旨在增强可信度、防范不当行为并减少系统性风险。全文提供了实用建议，这些建议基于经过验证的工具和技术，以帮助利益相关者——无论是设计基础设施还是执行交易——实施有效的保障措施。负责实施交易完整性计划的实体将因司法管辖区和具体市场环境而异。虽然表16提供了一些示例，但本说明的目的是整合基础工具和方法，这些工具和方法可以被广泛的行为者——无论其机构授权如何或市场成熟度如何——采用，以加强碳市场系统的交易完整
