安全、高效和可互操作的碳市场基础设施路线图

归因 权利和归属 Acknowledgements 这个路线图由世界银行召集的碳市场基础设施工作组（CMI WG）准备。CMI WG 的成员包括：Air Carbon Exchange、巴西证券交易所（B3）、气候行动数据信托（CAD Trust）、CME集团、气候市场策略与基础设施集团（CMSI）、Ecoregistry、全球碳理事会（GCC）、全球碳市场公用事业（GCMU）、黄金标准、印度能源交易所（IEX）、自愿碳市场诚信委员会（ICVCM）、洲际交易所、国际掉期和衍生品协会（ISDA）、国际标准化组织（ISO）、约翰内斯堡证券交易所（JSE）、纳斯达克、菲利普·李 LLP、Puro 地球、标普全球、Sylvera、美国财政部、VERA、世界银行和Xpansiv。 请参考以下引用：世界银行；碳市场基础设施工作组.2024.《安全、高效且互联互通的碳市场基础设施蓝图》. 华盛顿特区. © 2024 国际复兴开发银行 / 世界银行 1818 H Street NW, Washington, DC 20433 电话: 202 - 473 - 1000 第三方内容 互联网 ： www. worldbank. org 世界银行不一定拥有工作中包含内容的每个组成部分。因此，世界银行不保证使用工作中任何第三方拥有的个别组成部分或部分不会侵犯第三方的权利。因此类侵权产生的索赔风险完全由您承担。如果您希望重用工作的某个组成部分，确定是否需要获得重用许可以及从版权持有人处获得许可的责任在于您。此类组成部分的例子可以包括但不限于表格、图表或图像。 本研究中的发现、解释和结论并不代表世界银行、其执行董事会或它们所代表的政府的观点。 世界银行不对本作品中包含的数据准确性承担责任。本作品中地图上的边界、颜色、面值及其他信息均不表示世界银行对任何领土法律地位的任何判断，也不表示世界银行认可或接受此类边界。 国际证券委员会组织(IOSCO) 秘书处作为观察员参加。 CMI工作组欢迎相关利益方加入并贡献于这些持续的努力。 关于权利和许可的任何查询，包括子权利，应发至World Bank Publications, The World Bank Group, 1818 HStreet NW, Washington, DC 20433, USA；传真：202-522-2625；电子邮件：[此处填写电子邮箱地址]pubrights @ worldbank. org. 权限和权限 本作品的内容受版权保护。尽管世界银行鼓励其知识的传播，在非商业目的下可以复制本作品的全部或部分内容，但必须给予完整的 attribution 致谢。 设计:Simpelplus (www. simpelplus. de)复制编辑:EpsteinWords (www. epsteinwords. com) 目录 数字列表 表列表 图 1 加强碳市场基础设施的主要挑战和建议7图 2 碳市场基础设施工作组的范围10图 3 碳市场基础设施工作组确定的优先领域11图 4 生态系统制图的初步框架14图 5 连接碳市场中的关键数据计划28 表 5 识别出的信息安全和事务完整性瓶颈23 表 6 数据和系统互操作性方面的瓶颈27 缩写和首字母缩略词 ABC反贿赂和腐败AML反洗钱CAD 信任气候行动数据信任 CFTC商品期货交易委员会CMI WG 碳市场基础设施工作组 COP28《联合国气候变化框架公约》缔约方第二十八届年会 COP29ICVCM 第 29 届联合国气候变化框架公约缔约方年度会议自愿碳市场诚信委员会IIF国际金融研究所IOSCO国际证券委员会组织ISO国际标准化组织IT信息技术KYC了解您的客户 MFA多因素身份验证MRV监测、报告、核查科技咨询机构科学技术咨询附属机构，联合国框架公约气候变化TC的下属机构。技术委员会TSVCM工作组 持续自愿碳市场扩展 联合国气候变化框架公约 VVBs验证和核查机构 前言 碳市场可以成为发展中国家气候融资的关键渠道，因为在这些国家，资源需求远超可用资金。高诚信度的碳市场有助于动员资本、实现可量化的减排，并填补投资缺口。除了环境效益外，这些市场还能够推动创造就业和直接将金融流入社区的项目。 构建安全、高效且互操作性强的系统需要政府、监管机构、标准组织、基础设施提供商、慈善机构和非营利组织之间的合作。在路线图发布之后，世界银行召集了碳市场基础设施工作组（CMI WG），以汇聚多元利益相关方，识别关键瓶颈，优先考虑行动，并制定指南以指导安全、高效且互操作性强的碳市场基础设施的创建。这项倡议的初步成果是安全、高效和可互操作的碳市场基础设施路线图. 在 COP28 会议上 ， 世界银行发布了碳市场参与路线图 ，高诚信、高影响力 ： 世界银行碳市场参与路线图这幅路线图阐述了我们通过支持各国生成碳信用和深化合作伙伴关系以应对市场扩张的关键障碍，从而解锁高诚信度碳市场潜力的雄心。 最近在波恩举行的联合国气候谈判（SB60）为在巴库召开的 COP29 上推进《巴黎协定》第六条讨论奠定了基础，各参与方表达了积极 constructive 地参与的意愿。COP29 提供了一个重要的机会，以解决剩余问题，包括国际注册系统互操作性的决策，以及相关的技术、功能和数据要求——这些都是在《巴黎协定》下实施《第六条》的关键要素。 为了有效扩展，碳市场需要安全、高效且互联互通的基础架构。这包括：(1) 定义市场基础设施参与者（从注册机构到交易场所和交易所）的角色和责任； (2) 实施 robust 的系统以确保信息安全和交易完整性，从而防止欺诈、洗钱和重复计算；(3) 建立共同的数据框架和系统互操作性，以实现全球市场的连接。 解决碳市场基础设施中的瓶颈是更广泛背景下的一项工作，该背景包括环境、金融和社会完整性。然而，碳市场基础设施是市场的骨干和血管。直接且早期地解决这些瓶颈对于市场能够在坚实的基础上发展至关重要。今天的决策将塑造我们扩大这些市场、动员气候资金以及实现显著减排的能力。 这个新兴市场正在迅速且有机地演变。巴黎协定为各国在构建国家碳市场基础设施方面提供了灵活性。由此产生的是一种灵活但碎片化的格局，其中术语不一致且角色与责任的治理不够明确。 Hania Dawood气候金融与经济实践经理 ，世界银行 执行摘要 一个结构严谨且高 Integrity 的碳市场有潜力为气候行动筹集必要的资金，尤其是在发展中国家。实现规模将需要安全、高效且互联互通的基础架构，以促进这些市场的成长和可靠性。 This安全、高效和可互操作的碳市场基础设施路线图 2024识别与市场基础设施相关的关键瓶颈。如果不加以解决，这些瓶颈将阻碍可扩展性。这些瓶颈包括：i）由于角色、责任和治理结构的模糊性导致生态系统治理结构的不清晰，这可能导致混淆和低效率；ii）缺乏关于信息安全和交易完整性的当前标准及市场实践的文档记录，这会削弱市场参与者的信任；iii）数据和系统互操作性不足，这阻碍了信息的交换。 这份路线图概述了CMI工作组识别出的瓶颈和优先行动计划领域。这些行动计划领域将发展成三份指导文件，并于2025年6月发布，以与第62届联合国框架公约气候变化（UNFCCC）科学和技术顾问附属机构（SBSTA）会议时间一致。 碳市场基础设施工作组 目标和成员 为了使碳市场在促进脱碳方面有效运行，它们必须具备透明性、诚信、稳定性、可问责性和有序运作的原则。高诚信、高影响力 ： 世界银行碳市场参与路线图世界银行于2023年12月发布的报告呼吁建立共同框架以塑造原则制定者、独立标准机构、登记簿、验证和验证机构（VVBs）、以及评级机构之间的治理生态系统的治理模式；通过不同登记簿和交易平台之间的互操作性连接市场，并提供透明且集成的市场级数据；利用数字技术并扩大其应用范围，例如在测量、报告和验证排放及其减少方面，这可以为市场提供急需的推动；并通过强大的政策框架来构建碳市场基础设施的能力，从而在国家层面提高技术和制度能力。1 碳市场基础设施工作组（CMI WG）成立旨在应对这些目标：识别阻碍碳市场基础设施安全、效率和互操作性的关键瓶颈，并概述中长期解决这些挑战的优先领域。自2024年6月起，表1中列出的实体参与了一系列会议和咨询活动，为本报告的制定做出了贡献；CMI WG 欢迎新成员加入并参与到持续的讨论和工作流中。 工作范围 CMI WG讨论和贡献借鉴了来自ICVCM、IOSCO、商品期货交易委员会（CFTC）和国际金融学会（IIF）等机构的关键原则和标准——例如ICVCM的任务小组关于扩大自愿碳市场（TSVCM）的报告呼吁建立稳健的数据基础设施以扩大自愿市场、防止重复计算，并确保无缝数据交换，特别是在实现碳登记处与交易平台之间的互操作性方面。2 IOSCO咨询报告2023（CR0623）概述了构建稳健自愿碳市场的关键考虑因素，重点关注开放准入、市场完整性、通过公开可用数据实现的透明度、互操作性以及强大的治理框架。3此外，商品期货交易委员会（CFTC）的2024年意见征询（RIN 3038-AF40）提议制定自愿碳信用衍生合约的标准，旨在建立一个具有明确透明度和市场完整性的受监管市场。4 这些现有举措是CMI工作组工作的基础。此外，CMI工作组认识到公共政策对于定义碳市场架构至关重要，因此旨在涵盖合规碳市场和自愿碳市场的发展动态。CMI工作组已与多个新兴经济体的相关政府部门开展了合作，并计划继续进行此类合作，以捕捉这些市场面临的挑战及必要的解决方案，从而加强国家碳市场的基础设施建设。这些考虑确保了该工作组的努力能够建立在并与其他努力相一致，通过多利益相关方对话与协作，支持构建一个安全、透明和高效的碳市场基础设施生态系统。 CMI WG讨论和贡献借鉴了ICVCM、IOSCO、CFTC和IIF等机构制定的关键准则和标准。 图 3 碳市场基础设施工作组确定的优先领域 The CMI WG 识别并优先考虑了碳市场价值链中三个关键领域的行动重点，针对关键瓶颈： 安全、高效和可互操作的碳市场基础设施路线图 优先领域三 优先领域 I ： 生态系统治理 信息安全和交易完整性 数据和系统互操作性 生态系统治理 加强信息系统安全并确保交易的完整性，通过强大的标准如多因素认证（MFA）和了解你的客户/反洗钱/反恐融资（KYC/AML/ABC）计划，降低欺诈风险并增强信任。 建立清晰、一致的术语和框架；识别价值链各阶段实体的角色和责任，以确保所有市场参与者的问责制、透明度和有效协调。 增强数据 harmonization 和系统集成，使各平台之间能够无缝交换信息，以提高碳市场内的互操作性、透明度和可扩展性。 优先领域二 ： 信息安全和交易完整性 优先领域三 ： 数据和系统互操作性 这三个优先行动领域紧密交织，旨在针对碳市场基础设施生态系统内的系统性瓶颈，包括碎片化、信息不对称和责任不明确。这些领域的进展取决于各利益相关方之间的有效协作与协调，以开发出具有韧性和稳健性的市场基础设施，这对于可持续碳市场至关重要。 产出和成果 这份路线图是CMI工作组的第一个输出成果。它概述了在讨论中确定的关键瓶颈、优先领域及构建安全、高效且互操作的碳市场基础设施的建议。此外，该路线图还展示了碳市场生态系统的动态和不断演变的映射，将在优先领域I的工作过程中持续更新。 碳市场工作组旨在提供实用且可操作的指导，以加速构建可靠、高影响的碳市场基础设施的进程，该基础设施能够实现有意义的气候成果。 该路线图中指出的瓶颈重点在于突出市场基础设施领域内需要利益相关方社区关注的优先领域。它为CMI工作组未来议程奠定了基础，其中包括制定深入探讨每个已识别优先领域的全面指导文件。这些详细的指导文件计划在2025年6月发布，届时将举行第62届联合国气候变化框架公约SBSTA会议。 碳市场基础设施生态系统治理指导说明 • 关于碳市场交易完整性和信息安全的