杰富瑞金融集团有限公司美股招股说明书(2025-06-13版)

价格补充说明 （关于2023年10月23日产品补充公告第5号、2023年5月12日募集说明书补充公告及2023年5月12日募集说明书） 杰弗里森 高级自动调拨或有条件息票障碍说明，截止日期为2031年6月18日 到期日为2031年6月18日的 senior 自动赎回或有债券障碍票据，与标普500指数表现最差的成分股挂钩®索引，罗素2000®索引和道琼斯工业平均指数®（\"注释\"）是Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务。注释包含随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中的条款，这些条款可能由本次定价补充说明进行补充或修改。注释作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 所有支付均受我们的信用风险影响。如果我们未能履行义务，你可能会损失部分或大部分投资。本说明书不是担保债务，你不会对任何基础资产或任何基础资产代表的证券拥有任何担保权益，或以其他方式获取任何基础资产。条款摘要 优惠劵每季度，从2025年9月11日开始，如第PS-2页所述。息票观察日期可能延期观察在随附的产品补充说明中描述。 优惠劵如第PS-2页所述。如果相关的息票观察日根据描述被推迟，则息票支付日也可能被推迟。付款日期：在随附的产品补充中。 呼叫观察每年一季，自2026年6月11日开始，如第PS-2页所述。呼叫观察日期将根据随附的产品补充说明可能延期。 付款如 PS-2 页所述。如果相关呼叫观察日期根据随附的产品补充内容被推迟，则呼叫付款日期可能会被推迟。 评估日期：2023年6月11日，根据随附的产品补充说明，可能延期。 到期日：2031年6月18日，如果估值日根据随附的产品补充说明被推迟，则可能会推迟。 底层：标普500中表现最差的®索引（“SPX”），道琼斯2000®指数（“RTY”）和道琼斯工业平均指数®（INDU）。请参阅下文“标的资产”。 与初始值相比，具有最低观察值或最终值（以适用者为准）的基础 呼叫功能：自动行权票据。如果在任何行权观察日（自定价日起约一年后开始），最差基础资产的观察值等于或大于其行权价值，该票据将自动行权。如果您的票据被行权，您将在适用的行权支付日收到行权支付款项，并且该票据不再支付任何其他款项。 杰弗里森 2025年6月11日价格补充说明。您应在决定投资前，将此价格补充说明与相关产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充说明一并阅读，这些文件可通过以下超链接访问。产品补充公告第5号，日期为2023年10月23日 招股说明书补充公告，日期为2023年5月12日 招股说明书，日期为2023年5月12日 价格补充说明 您应仅依赖本定价补充协议中包含或通过援引纳入的信息，以及随附的产品补充协议、招股说明书和招股说明书补充协议中的信息。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何禁止提供该证券要约的州提供该证券要约。您不应假设本定价补充协议或随附的产品补充协议、招股说明书或招股说明书补充协议中包含的信息在本文价补充协议封面上的日期之后的任何日期都是准确的。 目录 关于前瞻性陈述的特殊声明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入《1933年证券法》第27A条的“安全港”规定及《1934年证券交易法》第21E条的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该陈述时的我们的信念。有多种因素影响我们的运营、表现、业务战略和结果，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际报告结果与表现与这些前瞻性陈述中表述的表现和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动性、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自我监管机构当前、待决及未来的立法或规则制定的效力、监管行动，以及在我们于2024年11月30日财政年度结束时向美国证券交易委员会（SEC）提交的，或于2025年1月28日提交的年度报告10-K表格中概述的其他风险和不确定性，或在2025年2月28日季度结束时向SEC提交的季度报告10-Q表格中概述的其他风险和不确定性（该“年度报告10-K”）。我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在作出该陈述时有效。我们不会承诺更新前瞻性陈述以反映作出前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响。 目录 笔记 注释是杰弗里斯金融集团公司的无担保高级债务。注释的总本金金额为4,746,000美元。注释将于2031年6月18日到期。注释的条款在随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中描述，并由本次定价补充说明进行补充或修改。如果适用的季度息票观察日最差标的的观察值大于或等于其息票障碍，注释将在适用的息票支付日支付26.50美元的或有息票支付。如果任何赎回观察日（大约在定价日后一年开始）最差标的的观察值等于或大于其赎回价值，注释将自动赎回。如果你的注释被赎回，你将在适用的赎回支付日收到赎回支付，注释不再支付其他金额。如果你的注释没有被赎回，在到期时，如果最差标的的最终值大于或等于其阈值，你将收到本金金额；否则，你的注释将面临最差标的从其初始值下降的1比1下行风险，本金金额最高可达100.00%面临风险。在到期时，如果最终息票观察日最差标的的观察值大于或等于其息票障碍，你还将收到最终的或有息票支付。有关息票条款、赎回条款和到期支付更多信息，请参阅本次定价补充说明封面上的“条款摘要”。注释的所有支付都受我们信用风险的影响。注释作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每一张票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的票面金额的100%。该价格包括与发行、销售、构建和套期保值票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期上票据的估计价值低于发行价格。我们估计每张票据在定价日期的价值为每张979.00美元。 如果在任何Coupon Payment Date、Call Payment Date或到期日（Maturity Date）不是工作日，则该日期应付的款项将推迟至下一个工作日，并且由于该延迟不会产生利息。 本定价补充协议中使用了但未定义的大写术语，其含义应参照随附的产品补充协议、招股书补充协议或招股书的规定。如果本协议中描述的术语与随附的产品补充协议、招股书补充协议或招股书中描述的术语不一致，则以本协议中的描述为准。 目录 复制票据的支付，票据由固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个衍生工具组成，这些衍生工具构成了票据经济条款的基础（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，Jefferies LLC基于一个专有的衍生品定价模型估算了未来现金流，该模型又基于各种输入，包括“风险因素”下所述的因素。 目录 我们的子公司根据其专有定价模型为我们确定了票据的估计价值”，如下。这些输入可能是市场可观察的，也可能基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生品部分的估计现金流是使用基于我们内部资金利率的折现率进行折现的。 票据的估计价值是票据条款和Jefferies LLC专有定价模型输入的函数。 由于票据的估值是杰弗里公司（Jefferies LLC）专有衍生品定价模型的基础假设和构建的函数，对该模型的修改将影响估值计算。杰弗里公司（Jefferies LLC）的专有模型将接受持续的审查和修改，且杰弗里公司（Jefferies LLC）可能随时出于多种原因进行变更。若发生模型变更，先前对模型的描述和基于旧模型进行的计算将被替代，新模型下的估值计算可能与旧模型下的计算存在显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的票据的估值产生更大的影响，而非对具有不同回报公式的类似票据。例如，如果一个回报公式包含杠杆，模型变更对含有该杠杆的票据估值的影响可能大于对不含此类杠杆的相似票据的影响。 在票据发行后的一定期限内（“临时调整期”），对于由Jefferies LLC及其附属机构编制的任何经纪账户报表中所示票据的价值（该价值Jefferies LLC也可能通过一个或多个金融信息供应商发布），将反映一个临时向上的调整，该调整将从其他可能确定的价格或价值中得出。此临时向上调整代表金额，可能包括但不限于，Jefferies LLC及其附属机构，或其他非关联经纪商或交易商，在票据期间预期支付或实现的利润、费用、承销折扣和佣金、对冲和其他成本。此临时向上调整的金额将在临时调整期内以直线方式递减至零。 定价日估计值与票据二级市场价格之间的关系 杰弗里公司（Jefferies LLC）在二级市场上购买票据的价格，在不考虑市场条件变化的情况下，包括与利率和基础资产相关的变化，可能不同于定价日的估算价值，也可能低于该估算价值，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差，以及杰弗里公司在此类二级市场交易中会收取的买卖价差，还包括了平仓相关对冲交易的成本和其他因素。 杰弗里斯有限责任公司可以，但无义务，在票据上做市，并且一旦它选择做市，可以随时停止。 目录 笔记如何工作 优惠券功能与呼叫功能 以下示例说明了在最表现不佳的基础资产一系列假设观察值下，优惠券功能和呼叫功能。以下示例仅为说明目的，并未考虑投资于票据的任何税收后果。票据的支付将取决于优惠券观察日和呼叫观察日最表现不佳的基础资产的实际观察值。有关基础资产的近期历史表现，请参阅下方的“基础资产”部分。每个基础资产是一个价格回报指数，因此其观察值和最终值将不包括由包含在该基础资产中的股票支付的股息所产生的任何收入，如果你直接投资于这些股票，你本来就有权获得这些收入。此外，票据的所有支付都受我们的信用风险影响。 示例 1。在首个票息观察日，表现最差的标的物观察值低于其票息障碍。因此，即使其他标的物在首个票息观察日的观察值大于其票息障碍，在适用的票息支付日也不会支付或有票息支付。 示例 2。第四期票息观察日（同时也是首次行权观察日）上表现最差的标的物的观察值低于其行权价值，但大于或等于其票息障碍价。因此，该票据不会被行权，但在适用的票息支付日将支付或有票息支付。 例子3。第四期票息观察日（同时也是首期行权观察日）下表现最差的标的物的观察值大于或等于其行权值和票息障碍。因此该票据将被行权，并且将在适用的行权日支付行权付款。该票据将不再流通，且该票据上不再有其他应付金额。 目录 到期付款 下表假设未行使权利，并展示了在票据到期时针对一系列假设的最差基础资产的假设性支付示例。下方的示例仅用于说明目的，并不考虑投资于票据的任何税务后果。实际到期支付将取决于在估值日确定的最差基础资产的实际最终值。 目录 风险因素 除此之外，本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中包含并作为参考的其他信息，包括题为“风险因素”在我们的10-K年度报告中，在决定购买票据之前，您应仔细考虑以下因素。 结构相关风险 你可能会损失一部分或全部的投资。 如果最差基础品种的最终价值低于其阈值，你将收到每份你持有的票据在到期时支付的金额，该金额低于每份票据的标明本金金额。在这种情况下，投资者将损失每份票据标明本金金额的1%，对应最终价值每低于初始价值1%。投资者可能损失票据的票面本金总额的100%。 您的投资回报仅限于或有票息支付所代表的回报，如有。 您的投资回报将仅限于票据期间支付的或有利息支付所代表的回报，如有。无论标的资产升值如何，您不会收到超过本金金额加上任何或有利息支付的票据款项。相反，直接投资于标的资产（或由标的物代表的任何证券、商品或其他资产）将使您能够获得标的资产（或底层资产）价值升值所带来的全部收益。 你可能不会收到任何或有支付。 您不一定能收到票据的或有息票支付。如果最差基础资产的观察值在每个息票观察日低于其息票障碍，您在票据期限内将不会收到任何或有息票支付。在这种情况下，您不会在票据中获得正回报。 如果说明被调用, 你将面临再投资风险。 如果票据被赎回，票据的期限将缩短。在这种情况下，您在票据期限内