杰富瑞金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-11-28版)

年5月12日签署的招股说明书补充说明及2023年5月12日签署的招股说明书） 2020年11月29日到期的资深自动行权条件票障碍票据，与标普500表现最差的挂钩®索引，道琼斯2000®索引和道琼斯工业平均指数®（“注释”）是Jefferies金融集团公司的无担保高级债务。注释包含随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中所描述的条款，该等条款由本次定价补充说明进行补充或修改。注释作为我们系列A全球中期票据计划的一部分发行。 所有付款均受我们信用风险影响。如果我们违约，您可能会损失全部或部分投资。本说明并非担保债务，您不会拥有任何担保权益，或以其他方式接触任何基础资产或由任何基础资产代表的证券。条款摘要 杰富瑞金融集团股份公司 到期日为2030年11月29日的 senior 自动触发条件票息障碍票据，与标普500指数表现最差的成分股挂钩®Russell2000®索引和道琼斯工业平均指数®7040000元。我们可以在原始发行日期之前增加总额本金，但并非必须这样做。 索引，the 每季度，自2026年2月25日开始，页面PS-2上的资产持有人。票息观察日根据随附的产品补充说明可能被推迟。 每季度，自2026年11月25日开始，资产将展示于页面PS-2。呼叫观察日期可根据随附的产品补充说明进行推迟。 CallObservationDates: 付款日期： 资产在页面PS-2。如果相关要约观察日期根据描述推迟，则要约付款日期可能会推迟伴随产品补充。 评估日期：到期日:底层： 2020年11月25日，主题为根据随附的产品补充说明推迟。 (的2030年11月29日，如果估值日如随附产品补充说明中所述被推迟，则可能会推迟。标普500表现最差的®指数（“SPX”），道琼斯3000®“RTY”的指数和道琼斯工业平均指数®（INDU）。请参见下文的“标的资产”。标的资产与其初始值相比，具有最低观察值或最终值，如适用 或有票息支付。若在最差基础资产在适用的季度票息观察日上的观察值大于或等于其票息障碍，则笔记将在适用的票息支付日支付22.75美元的或有票息。 呼叫功能： CallPayment: 到期付款: 在这种情况下，到期付款将少于本金金额，你可能会损失部分或全部投资。 到期的付款也将包括最终的或有票息支付，如果最差标的在最終票息观察日的观察值大于或等于其票息障碍水平。6,765.88关于SPX；2,465.979关于RTY；以及47,112.45关于INDU。 对于每个标的，标的在适用的票息观察日或赎回观察日的指数收盘值。 观测值： 最终值：票面障碍： 4,736.12相对于SPX（初始值的70%，四舍五入到两位小数）；1,726.185相对于RTY（初始值的70%，四舍五入到三位小数）；以及32,978.72相对于INDU（初始值的70%，四舍五入到两位小数）。 调用值： 6,765.88相对于SPX（其初始值的100%）；2,465.979相对于RTY（其初始值的100%）；以及47,112.45相对于INDU（其初始值的100%）。3,721.23相对于SPX（其初始值的55%，四舍五入到两位小数）；1,356.288相对于RTY（其初始值的55% 阈值: 初始值，四舍五入到三位小数）；以及相对于INDU的25,911.85（为其初始值的55%，四舍五入到两位小数）。美元 指定货币:CUSIP/ISIN：入账式或证券凭证：商务日代理：计算代理：受托人：定价日期的估计价值：使用收益：列表：利益冲突: 杰弗里奇公司，杰弗里奇金融集团的经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据的发行。因此，本次发行受FINRA关于利益冲突的5121条款的约束，并将按照5121条款的要求进行。参见“利益冲突”。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准这些证券或确定 如本价格补充说明中所用“我们，”“us”和“我们的”参见杰富瑞金融集团，除非上下文另有要求。 杰斐逊我们将仅以记账形式通过信托存款公司交付本票，付款日期约为2025年12月1日，款项需使用即时到账资金。 2025年11月25日价格补充文件。你应该与相关产品附录、招股说明书和招股说明书附录一起阅读此价格补充说明，每一份都可以访问通过下方超链接，在您决定投资前。 产品补充编号5，日期为2023年10月23日 前瞻性补充文件，日期为2023年5月12日和日期为2023年5月12日的前瞻性文件 关于前瞻性陈述的特殊声明PS-ii注意PS-1 笔记如何工作PS-4风险因素PS-6底层PS-11对冲PS-21美国联邦所得税后果的补充讨论PS-22分销补充计划PS-27利益冲突PS-32法律事务PS-33专家PS-34 你应该仅依赖本定价补充中包含或通过参照纳入的信息以及随附的产品补充、招股说明书和招股说明书补充。我们未授权任何人向你提供不同信息。我们在任何未被允许进行此类要约的州均不进行此类证券的要约。你不应假定本定价补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充中包含的信息在定价补充封面的日期之后任何日期是准确的。 目录 关于前瞻性陈述的特殊声明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用包含依据1933年《证券法》第27A节（以下简称“证券法”）和1934年《证券交易法》第21E节的“安全港”条款定义的“前瞻性陈述”，并且这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该等陈述时的我们的信念。有多种因素会影响我们的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出我们的控制范围，这些因素可能导致实际报告的业绩和结果与在这些前瞻性陈述中表达的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度末相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待批和未来立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们于2024财年11月30日结束、于2025年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的10-K表年度报告（“10-K表年度报告”）或10-K表年度报告中，以及我们于2025年2月28日结束、5月31日结束和8月31日结束的季度报告10-Q表（分别于2025年4月9日、7月9日和10月9日向SEC提交）中概述的其他风险和不确定性。我们告诫你不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅就其作出之日而言。我们不对前瞻性陈述进行更新，以反映前瞻性陈述作出日后发生的情况或事件的影响。 注意 这些票据是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。这些票据的总本金为7,055,000美元。这些票据将于2030年11月29日到期。这些票据的条款在随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中有所描述，并由本次定价补充说明进行补充或修改。如果适用的季度票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍，这些票据将在适用的票息支付日支付22.75美元的或有票息支付。如果任何赎回观察日（大约在定价日后一年开始）上表现最差的标的物的观察值等于或大于其赎回价值，这些票据将自动被赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付，并且票据上不会支付任何其他金额。如果您的票据没有被赎回，在到期时，如果表现最差的标的物的最终价值大于或等于其阈值，您将收到名义本金；否则，您的票据将面临表现最差的标的物从其初始价值下降的1对1下行风险，名义本金高达100.00%面临风险。在到期时，如果最终票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍，您还将收到最终的或有票息支付。有关票息条款、赎回条款和到期支付更多信息，请参阅本次定价补充说明封面上的“条款摘要”。这些票据的所有付款都受到我们信用风险的影响。这些票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的票面金额的100%。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，在定价日，票据的估计价值低于发行价格。我们估计每张票据在定价日的价值为每张975.40美元。 如果在任何Coupon支付日、Call支付日或到期日发生在非工作日，则支付在此日期所产生的债务将被推迟到下一个工作日，并且由于这种延迟不会产生利息。 在本价格补充中使用的但未定义的大写术语应具有随附的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所规定的含义，以适用为准。如果本说明书中描述的术语与随附的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则本说明书中的描述应优先适用。 票据估值 Jefferies LLC根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充说明封面页上列出的票据的估算价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来生成票据的估算价值，该组合将复制票据的支付，包括固定收益债券（“债券部分”）和一个或多个衍生工具（“衍生部分”），这些衍生工具构成了票据经济条款的基础。在计算衍生部分的估算价值时，Jefferies LLC根据一个专有衍生品定价模型估算未来现金流，该模型又基于各种输入，包括“风险因素——我们的子公司使用专有定价模型确定的票据估算价值”下所述的因素。这些输入可能是市场可观察到的，也可能基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生部分的估算现金流使用基于我们内部融资利率的折现率进行折现。 目录 由于笔记的估值是杰弗里斯有限公司（Jefferies LLC）专有衍生品定价模型的底层假设和构建的函数，对该模型的修改会影响估值计算。杰弗里斯有限公司（Jefferies LLC）的专有模型将接受持续的审查和修改，并且杰弗里斯有限公司可能会出于各种原因随时更改它们。如果模型发生变更，先前的模型描述和基于旧模型进行的计算将被取代，并且根据新模型进行的估值计算可能与基于旧模型进行的计算存在显著差异。此外，模型变更对具有特定回报公式的笔记的估值影响可能大于对具有不同回报公式的类似笔记的影响。例如，如果回报公式包含杠杆，则模型变更对具有该杠杆的笔记的估值影响可能大于对没有这种杠杆的类似笔记的影响。 在票据发行后的初始期间（“临时调整期”），在Jefferies LLC或其附属公司编制的任何经纪账户报表上，或者由Jefferies LLC通过一个或多个金融信息供应商发布的票据所显示的价值，将反映一个临时性的向上调整，该调整基于原本可能确定的价格或价值。此临时性向上调整代表金额，可能包括但不限于，Jefferies LLC或其附属公司、或其他非关联经纪商或交易商，在票据存续期内预期支付或实现的利润、费用、承销折扣和佣金、对冲和其他成本。此临时性向上调整的金额将在临时调整期内以直线方式递减至零。 定价日估值与票据二级市场价格之间的关系 除非市场状况发生变化，包括与利率和基础资产相关的变化，杰弗里斯有限公司在二级市场上购买票据的价格可能不同于定价日的估算价值，并且可能低于该估算价值，因为二级市场价格考虑了我们二级市场信用利差，以及杰弗里斯有限公司在此类二级市场交易中会收取的买卖价差、平仓相关对冲交易的成本以及其他因素。 杰弗里斯有限公司可以，但无义务，为票据做市，且一旦其选择为票据做市，可随时停止。 目录 笔记如何工作 优惠功能与呼叫功能 以下示例说明了在最差标的假设观察值范围内，优惠券功能和呼叫功能。以下示例仅用于说明目的，并未考虑投资于票据的任何税收后果。票据的支付将取决于最差标的在优惠券观察日期和呼叫观察日期的实际观察值。关于标的最近的历史表现，请参见下文“标的”部分。每只标的都是价格回报指数，因此其观察值和最终值不会包括由其所包含的股票支付的股息所产生的任何收入，而如果你直接投资于这些股票，则有权获得这些收入。此外，票据的所有支付都受我们的信用风险影响。 示例1。在首个息票观察日，最表现差的标的物观察值低