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模型概述
- 设计原理:模型基于价格走势的局部延续性假设,认为价格始终处于趋势中,反转时间短于延续时间。窄幅盘整时延续之前趋势。通过观察窗口内的价格变动与波动率比较,判断趋势方向,并支持多空操作。
- 作用标的:申万一级计算机指数相对沪深300。
- 数据预处理:相对值。
- 信号维度:多空。
- 算法:计算T日与T-20日收盘价差(del)及T-20日至T日波动率(Vol),若del绝对值大于N倍Vol则形成趋势,N取1。
- 跟踪区间:2023年3月7日-2025年3月18日。
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结果评估
- 关键数据:区间年化收益9.33%,年化波动率28.49%,夏普率0.33,最大回撤28.82%,指数期间总回报率15.54%。
- 策略表现:2023年3月7日至8月21日期间净值快速上升后波动,8月21日至2024年1月2日表现不佳,整体回撤时间长。
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模型策略适用性
- 不适合直接用于申万一级计算机指数相对值,因中期回撤显著。
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风险提示