国债期货：震荡延续，谨慎观望

国债期货：震荡延续，谨慎观望

基本面跟踪：

• 6月13日，国债期货各主力合约（2年期、5年期、10年期、30年期）均下跌0.00%。
• 资金方面，隔夜shibor报1.3670%，上涨0.6bp；7天shibor报1.5210%，上涨1.9bp；14天shibor报1.5350%，下跌2.5bp；1个月shibor报1.6200%，持平。
• 货币市场方面，银行间质押式回购成交28亿元，增加1.57%。隔夜、7天、14天利率分别下跌1bp、1bp、1bp；1个月利率下跌8bp。
• 各期限国债期货活跃CTD券的IRR分别为：2年期1.81%、5年期1.78%、10年期1.74%、30年期2.02%。当前R007约1.582%。

宏观及行业新闻：

• 央行6月12日开展7天期逆回购操作，投放资金1,193亿元，中标利率维持1.40%。
• 世界银行下调2025年全球GDP增速至2.3%，为十年来非衰退年份最低。
• 中美贸易谈判部分达成共识，但关税问题仍存分歧。
• 印度央行大幅降息，英国就业数据疲软引发降息预期。
• 国内重申通过积极财政和稳健货币政策稳定增长。

趋势强度：

• 国债期货趋势强度：0（中性）。

研究结论： 国债期货市场延续震荡走势，各期限主力合约表现平稳。资金面和货币市场利率整体波动不大，市场情绪谨慎。宏观层面，全球经济增速放缓，政策预期变化对市场影响较大。建议投资者保持观望，关注后续政策动向和资金面变化。