原油
- 行情复盘：国内SC原油震荡回落，主力合约收于478.10元/桶，跌幅-0.17%。
- 重要资讯：
- EIA短期能源展望报告上调2025年WTI原油均价预期至62.33美元/桶，2026年降至55.58美元/桶；布伦特原油均价预期分别为65.97美元/桶和59.24美元/桶。
- EIA预测2025年美国原油日产量将降至约1337万桶，首次预测产量下降。
- 欧盟提议将俄罗斯石油价格上限降至45美元/桶，并扩大对俄制裁名单。
- 哈萨克斯坦通过德鲁日巴管道向德国出口石油同比增长48%。
- 市场逻辑：EIA月报上调原油供给过剩预期，油价承压，但中美贸易磋商进展将提供支撑。
- 交易策略：多单谨慎持有，下方支撑位470-475，上方压力位480-485；建议买入原油看跌期权保护。
沥青
- 行情复盘：沥青期货主力合约收于3461元/吨，跌幅-1.06%；现货市场稳中下行。
- 重要资讯：
- 国产重交沥青产能利用率环比上涨0.2%，6月总排产量环比下降0.4%，同比增加18.0万吨。
- 北方需求尚可，南方降雨及华东梅雨季节限制整体需求。
- 国内沥青企业厂库库存环比增加0.1万吨，贸易商库存增加0.2万吨。
- 市场逻辑：成本反弹，但现货支撑弱化。
- 交易策略：暂时观望，下方支撑位3450-3500，上方压力位3550-3600。
高低硫燃料油
- 行情复盘：Fu主力合约收于2912元/吨，跌幅-0.07%；Lu主力合约收于3563元/吨，涨幅0.17%。
- 重要资讯：
- 东西方套利经济性下降限制低硫燃料油流入新加坡，6月亚洲低硫套利货供应紧张。
- 航运市场稳定支撑船燃需求，炼厂需求疲弱，中东及南亚发电需求改善支撑高硫。
- 新加坡燃料油库存上涨24.3万桶至2258.1万桶。
- 市场逻辑：成本端反弹，低硫结构趋稳，高硫发电需求改善。
- 交易策略：多单谨慎持有，Fu下方支撑位2850-2900，压力位2950-3000；Lu下方支撑位3450-3500，压力位3550-3600。
第一部分能源品种策略
- 原油：观点震荡偏强，策略多单谨慎，支撑位465-470，压力位480-485。
- 沥青：观点震荡偏弱，策略观望，支撑位3450-3500，压力位3550-3600。
- 高硫燃料油：观点震荡偏强，策略多单谨慎，支撑位2850-2900，压力位2950-3000。
- 低硫燃料油：观点震荡偏强，策略多单谨慎，支撑位3450-3500，压力位3550-3600。
第二部分能源品种行情回顾
- SC原油主连：开盘481，收盘478，跌幅-0.17%，成交量101107，持仓量21387。
- 沥青主连：开盘3483，收盘3461，跌幅-1.06%，成交量199501，持仓量221869。
- 高硫燃料油主连：开盘2932，收盘2912，跌幅-0.07%，成交量346566，持仓量192535。
- 低硫燃料油主连：开盘3568，收盘3563，涨幅0.17%，成交量84126，持仓量69392。
第三部分能源产业链数据跟踪
- 图表展示三大基准原油走势、中国原油进口量、美国原油及库存数据、美国炼厂数据、中国炼厂数据、国产重交沥青价格及库存、沥青炼厂数据、沥青社会库存、中国燃料油产量、库存及新加坡燃料油库存、波罗的海运费指数等。
第四部分能源产业链套利数据跟踪
- 图表展示Brent-SC原油价差、Brent-WTI原油价差、美国及欧洲汽油/柴油裂解价差、沥青与SC原油价差、沥青山东基差、新加坡高低硫燃料油纸货月差、高低硫燃料油东西方价差、新加坡高低硫燃料油价差等。
第五部分能源品种期权数据跟踪
- 图表展示原油期权总成交量、持仓量、认购/认沽成交量及原油期货历史波动率。
