BrightSpring Health Services Inc美股招股说明书(2025-06-11版)

14000000股 明亮春天医疗服务公司 普通股 本招股说明书补充文件中列出的卖方股东，包括KKR凤凰聚合L.P.（或称KKR股东），以及管理层某些成员，正出售总计1,400,000股BrightSpring Health Services, Inc.的普通股。除管理层卖方股东因本次发行而就股票期权现金行权收到的款项外，我们将不会从卖方股东出售我们的普通股中获得任何收益。 我们的普通股在纳斯达克全球市场，即纳斯达克，以“BTSG”的股票代码上市。2025年6月10日，我们普通股在纳斯达克的收盘售价为每股22.24美元。 完成此次献祭后，我们将不再被视为纳斯达克公司治理标准中定义的“受控公司”。 投资我们的普通股涉及风险。参见“风险因素”，从第 ___ 页开始S-9在本招股说明书补充文件以及我们根据1934年证券交易法案（经修订）或称《交易法案》，向证券交易委员会（SEC）提交的报告中，请参阅有关在购买我们普通股前您应考虑的因素。 既未美国证券交易委员会也未任何州证券委员会批准或否决过这些证券，或对本次招股说明书补充文件或随附招股说明书充分性或准确性作出过判断。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 KKR股东已授予承销商一项期权，可在本招募说明书签署之日起30天内，按公开发行价格减去承销折扣和佣金的价格购买最多210万股额外股份。我们将不会从KKR股东根据承销商购买额外股份的期权行使而出售的普通股中获得任何收益。 目录 股票发行股东分配计划 资本股票说明法律事项 专家 您可以在哪里找到更多信息 参考信息 目录 您应仅依赖本招股说明书补充文件及随附招股说明书中所包含，或通过引用包含的信息，或在我们授权交付给您的任何自由写作招股说明书中包含的信息。我们，即出售股份的股东和承销商，未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除了本招股说明书补充文件及随附招股说明书，或我们准备的任何自由写作招股说明书中所包含，或通过引用包含的信息。我们，即出售股份的股东和承销商，对他人可能向您提供的任何其他信息不承担责任，也无力对此类信息的可靠性提供保证。出售股份的股东和承销商仅在允许提供和销售证券的司法管辖区提供出售，并寻求购买这些证券的要约。您应假定本招股说明书补充文件及随附招股说明书，或由我们或代表我们准备的任何自由写作招股说明书中包含，或通过引用包含的信息，仅在其各自日期或该等文件中指定的日期或日期准确，并且我们通过引用包含的文件中的任何信息仅在该被引用文件的日期准确。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自该日期以来已发生变化。 对于美国以外的投资者：卖方股东和承销商仅在与要约和销售相符的司法管辖区提供出售，并寻求购买我们普通股股票的要约。除了美国之外，我们中的任何一人，无论是卖方股东还是承销商，均未在任何要求采取行动的司法管辖区内采取任何允许本要约或持有或分发本补充招股说明书及随附招股说明书的行动。美国以外的任何人若获得本补充招股说明书及随附招股说明书，必须了解并遵守与美国以外地区提供出售普通股股票及分发本补充招股说明书及随附招股说明书相关的任何限制。 关于这份招股说明书补充文件 本文件包括两部分：一份招股说明书补充文件和一份日期为2025年6月10日的伴随招股说明书。本招股说明书补充文件与伴随招股说明书是我们根据1933年证券法第405条定义的“成熟知名发行人”身份向SEC提交的注册声明的一部分，或利用SEC的“货架”注册程序。本招股说明书补充文件描述了我们与本次普通股发行相关的某些事项及具体条款，补充并更新了伴随招股说明书及本文件中引用的文件所包含的信息。通常，当我们提及本文件时，指的是本文件两部分合并，包括其中引用的文件。本招股说明书补充文件与伴随招股说明书均包含关于我们、我们的普通股及其他在投资我们的普通股前您应知晓的重要信息。如果本招股说明书补充文件所包含的信息与伴随招股说明书所包含的信息存在差异或不同，您应以本招股说明书补充文件所包含的信息为准。如果本招股说明书补充文件所包含的信息与我们已经引用的文件所包含的信息存在差异或不同，您应以较新的文件中的信息为准。 在你投资我们的普通股之前，你应该阅读与本文件共同构成一部分的注册声明以及本文件，包括本文件中通过参考引用而纳入的、在“参照性纳入.” 该招股说明书补充文件及随附的招股说明书及在特定司法管辖区发行的普通股可能受法律限制。出售股份的股东和承销商均不在任何禁止发行该普通股的司法管辖区进行发行。获得该招股说明书补充文件及随附招股说明书的人员应了解并遵守任何此类限制。该招股说明书补充文件及随附招股说明书不构成，亦不得在任何未获授权作出此类发行或要约，或作出此类发行或要约的人员无权作出此类发行或要约，或向任何受法律禁止作出此类发行或要约的人员关联使用。 你不应将本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的任何信息视为投资、法律或税务建议。你应该咨询你自己的律师、会计师和其他顾问，以获取关于购买普通股的法律、税务、业务、财务和相关建议。我们中的任何一个人，无论是卖出股票的股东还是承销商，都没有就你根据适用的投资法或类似法律投资普通股的合法性作出任何陈述。 市场、排名和其他行业数据 本招股说明书附录中包含并参考的数据，涉及市场、排名等行业信息，均基于政府部门报告或公开行业来源，而我们的内部估计则基于我们管理层对运营市场的了解和经验。我们竞争行业的相关数据以及我们在该行业中的市场地位和市场份额，本质上是不精确的，且受我们无法控制的重大商业、经济和竞争不确定性影响，但我们认为它们通常可以反映该行业的大小、地位和市场份额。我们的估计基于我们从运营市场中的客户、供应商、贸易和商业组织及其他联系人处获得的信息。我们对本招股说明书附录中包含或参考的披露内容负责，并认为这些估计在本招股说明书日期或本招股说明书中另行声明的日期或本文件中引用的日期时是准确的。然而，由于我们获取估计数据的方法，或由于原始数据可用性和可靠性的限制、数据收集过程的自愿性质以及其他限制和不确定性，这些信息可能证明是不准确的。虽然我们相信本招股说明书中使用的每一份出版物均由信誉良好的来源编制，但我们对、出售股份的股东或承销商均未独立核实来自第三方来源的市场和行业数据。虽然我们相信我们的内部公司研究和估计是可靠的，但这类研究和估计尚未由任何独立来源验证。此外，我们和我们行业的未来业绩的假设和估计，由于包括我们在“风险因素”中描述在内的各种因素，必然受到高度不确定性和风险的影响。2024年12月31日结束的年度10-K表格报告，或我们的年度报告，该年度报告经援引纳入本招股说明书补充文件。这些及其他因素可能导致我们的未来表现与我们的假设和估计存在实质性差异。参见“关于前瞻性声明的特别说明因此，您应注意，在本招募说明书补充文件中包含或参照引用的市场、排名和其他类似行业数据，以及基于该数据所做的估计和信念可能并不可靠。我们、出售股票的股东或承销商均不能保证本招募说明书补充文件中包含或参照引用的任何此类信息的准确性或完整性。 商标、服务商标和商号 我们拥有或有权使用各种商标、商号、服务标志和版权，这些均受适用知识产权法的保护。本补充招股说明书还包含 符号，但这种引用在任何情况下都不打算表示，我们将不会在适用法律规定的最大范围内主张我们的权利或适用许可人的权利，以这些商标、商号、服务标志和版权。我们无意使用或展示其他方的商标、商号、服务标志或版权暗示，并且这种使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方有任何关系，或这些其他方对我们的认可或赞助。 汇报的基础 除非另有说明或上下文另有要求，本招募说明书中的财务数据反映 BrightSpring Health Services, Inc. 及其合并子公司的业务和运营。除非上下文另有要求，此处所有对“BrightSpring”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”的引用均指 BrightSpring Health Services, Inc. 及其合并子公司。 2025年1月21日，我们的全资子公司Res-Care, Inc.以及某些关联实体于2025年1月17日签订了一项购买协议，以剥离我们的社区生活服务、家庭和社区为基础的放弃计划以及中途照护设施（“社区生活业务”）。自我们2025年3月31日止季度10-Q表格季度报告开始，由于在2025年3月31日止季度满足了持有待售和终止经营的标准，我们将社区生活业务在我们中期合并财务报表中列示为终止经营。2025年6月10日，我们提交了一份8-K表格即时报告，以追溯修订和重述我们之前于2025年3月6日提交给美国证券交易委员会的2024年12月31日止财政年度10-K表格年度报告中所包含的历史合并财务报表和其他信息，以反映社区生活业务为 停业业务。因此，我们的合并财务报表和其他在此引用的信息已修订，以追溯反映上述停业业务所导致的变化，涉及截至2024年12月31日、2023年和2022年年末的财务报表。 本招股书所包含或通过引用包含的金额以美元计价，并四舍五入至最近的百万，除非另有说明。表格中列示的某些金额可能受到四舍五入调整的影响，因此此类表格中的总计可能不等于各项之和。经审计的合并财务报表中列明的会计政策 非财务指标 本招股说明书补充文件包含或通过引用纳入“非公认会计准则财务指标”，这些指标是在美国普遍接受的会计准则（或GAAP）下计算和披露的最直接可比指标中排除或包括金额的财务指标，或者包含或排除这些金额。具体而言，我们使用了非公认会计准则财务指标“调整后EBITDA”、“EBITDA”和“调整后每股收益”。 已调整息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和已调整每股收益已在本招股说明书补充文件或本文引用的文件中作为财务业绩的补充指标予以列示，因为这些指标并非根据公认会计原则的要求或按照公认会计原则列示，因为我们相信，通过排除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，这些指标有助于投资者和分析员在一致的基础上比较我们不同报告期的经营业绩。管理层还认为，这些指标有助于投资者突出我们经营业绩的趋势，而其他指标则可能因长期战略决策（例如资本结构、我们运营的税收管辖区和资本投资）而存在显著差异。管理层使用已调整息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和已调整每股收益，在评估我们业务战略的有效性、做出预算决策、建立和授予酌情年度激励薪酬，以及使用相似指标比较我们的业绩与其他同行公司的业绩时，对公认会计原则的业绩指标进行补充。 管理层使用非通用会计准则财务指标来补充通用会计准则结果，以提供比通用会计准则结果更全面的理解，从而了解影响业务的因素和趋势。调整后EBITDA、EBITDA和调整后每股收益并非我们财务业绩的通用会计准则指标，也不应被视为衡量财务业绩的净亏损或稀释每股收益的替代指标，或者根据通用会计准则得出的任何其他业绩指标。此外，这些指标并非管理层可自由支配的现金流指标，因为它们未考虑某些现金需求，例如税收支付、债务服务要求、总资本支出以及某些其他非经常性现金成本。 这些措施的呈现形式作为分析工具存在局限性，不应孤立地看待，也不应作为对我们在GAAP下报告的成果分析的一种替代。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，这些措施的呈现形式可能不 招股说明书摘要 本摘要重点介绍了本补充招股说明书及随附招股说明书中包含或引用的内容。本摘要不完整，并未包含您在做出投资决策前应考虑的所有信息。在您决定投资我们的普通股之前，您应仔细阅读本补充招股说明书、随附招股说明书及其中引用的信息，包括我们或代表我们准备的任何自由撰写招股说明书，包括题为“关于前瞻性声明的特别说明”和“风险因素“包括在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中，题为“风险因素”和“管理层对公司财务状况和经营成果的分析”的章节，以及我们年度报告中经审计的合并财务报表及相关注释，以及题为“管理层对公司财务状况和经营成果的分析”的章节，以及2025年3月31日止季度末未经审计的简要合并财务报表及相关注释在我们10-Q表格季度报告中，或我们的