Caleres Inc. 2025年季度报告

请通过勾选标记指明，注册人（1）是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天是否受到此类提交要求。是 ☑ 否 ☐ 指明是否在过去的12个月内（或根据规则S-T第405条[本章第232.405条]规定的较短期间内）已按照规定通过电子方式提交了所有必要的交互数据文件。是 ☑ 否 ☐ 部分Paging我e 项目1 财务报表（未经审计）3浓缩合并资产负债表3浓缩合并利润表4浓缩合并综合收益表5现金流量表（合并报表）6浓缩合并股东权益表7备注：摘要合并财务报表8项目2：管理层对于财务状况和经营成果的讨论与分析25项目3 有关市场风险的定量和定性披露33项目4：控制与程序33 未见简明合并财务报表。 卡莱雷斯公司 注意事项：缩略合并财务报表 注释1：报告依据及概述 呈现基础 随附的简化合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）10-Q表格的说明编制的，并反映了所有正常重复发生的调整和应计项目，管理层认为这些调整和应计项目是公正反映Caleres，Inc.（“公司”）财务状况、经营成果、综合收益和现金流所必需的。然而，这些报表并未包含按照美国普遍接受的会计原则进行完整展示公司合并财务状况、经营成果、综合收益和现金流所需的所有信息和脚注。简化合并财务报表包括公司在消除内部账户和交易后的账户及其全资和控股子公司的账户。 公司的业务受消费者消费模式影响呈现季节性，返校季和节假日销售较高。尽管第三财季历史上占公司全年收益的很大一部分，但近年来公司各季度收益分布更为均衡。中期业绩可能并不一定表明其他任何中期或全年整体可预期的业绩。 相关汇总财务报表及其附注应与公司2025年2月1日结束的年度10-K报表中的汇总财务报表及其附注一同阅读。 使用估算 根据公认会计准则（“GAAP”）编制财务报表，要求管理层做出影响缩略合并财务报表及附注中所报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。 非控制权益 公司合并报表中的少数股东权益产生于对部分拥有合并子公司或分支机构的少数股东权益的会计处理。2019年，公司与Gemkell集团成员品牌投资控股有限公司（“品牌投资控股”）成立合资企业，在中国销售Sam Edelman、Naturalizer和其他品牌鞋类。公司及品牌投资控股各自持有合资企业50%的股权，合资企业名为CLT品牌解决方案（“CLT”）。截至2025年5月3日的十三周内，CLT共接收资本投入350万美元，其中180万美元来自品牌投资控股。截至2024年5月4日的十三周内，未进行任何资本投入。 公司将其CLT在浓缩合并财务报表中按一个月的滞后进行合并。归属于非控制权益的净亏损代表归属于品牌投资控股的净收益份额。公司与合资企业之间的交易已在浓缩合并财务报表中消除。 供应商融资计划 公司推行一项自愿性供应商融资计划（“该计划”），该计划使公司部分供应商有机会以利用公司信用评级的利率将公司购买产品的应收账款出售给参与金融机构，这可能比基于供应商自身信用评级的利率更有利于供应商。公司与供应商直接协商付款和其他条款，无论供应商是否参与该计划，公司的责任仅限于根据与供应商最初协商的条款付款。参与该计划的供应商有权自行决定是否将哪些发票（如果有）出售给参与金融机构。参与计划的供应商对公司的负债以应付账款的形式体现在公司的简明财务报表中。 合并资产负债表，变动在经营活动现金流中体现。截至2025年5月3日和2024年5月4日，公司分别有1100万美元和1600万美元的应付账款受程序安排的影响。 以下表格是关于2025年5月3日和2024年5月4日《项目》下确认的义务的滚动更新： 固定资产和设备，待出售 2025年1月，公司签订协议出售其位于密苏里州克莱顿的九英亩企业总部园区（以下简称“园区”）的大部分资产，待满足某些交割条件。2025年2月，公司签订了两份意向书，出售园区的剩余部分。2025年4月，公司签订协议出售其中一块剩余地块。公司预计园区每个部分都将在下一年内完成销售。因此，主要由土地和建筑组成的园区已被归类为财产和设备，截至2025年5月3日在合并资产负债表中作为“剔除和其它”类别持有的待售资产。公司对园区资产组进行了减值评估，并确定截至2025年5月3日没有出现任何指标。 注释2：新会计准则的影响 近期发布的会计公告的影响在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09。收入税收（主题740）：收入税收信息披 露的改进ASU扩展了收入税披露要求，主要涉及税率调整表和按管辖地缴纳的收入税。ASU 2023-09将从2025财年开始对公司产生预期性影响，公司可选择追溯适用该标准，并且允许提前采用。预计采用ASU不会对公司的财务报表披露产生重大影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03，收入报表费用分解美国会计准则要求以表格形式披露新的财务报表，并细分某些收入和支出信息。该准则对公司2027年度财务报告和从2028年第一季度开始的各中期报告具有前瞻性效力。允许提前采用和追溯应用。公司目前正在评估该准则对其合并财务报表披露的影响。 零售向本公司忠诚度计划会员，包括“著名您奖励”计划成员的销售，包括两个履约义务：销售商品和赠送可能转换为储蓄点的积分。 证书可用于兑换未来的购买。交易价格按相对独立销售价格分别分配给各履约义务。根据历史兑换模式，使用所赚商品的零售价值估计积分的独立销售价格，并据此调整预计损坏。与初次购买的商品相关的收入立即确认，分配给积分的价值则延后至积分兑换、失效或到期时。 电子商务 公司通过以下方式产生收入：在公司的网站上进行销售，商品从公司的配送中心或零售店直接发送给消费者，或由消费者直接从公司门店取货，或者从我们的知名鞋类店通过第三方配送服务送货给消费者（“电子商务-公司网站”）；来自公司批发客户网站的销售，这些销售基于直接配送模式（“电子商务-批发直接配送”）；以及其他电子商务销售（“批发-电子商务”），统称为“电子商务”。公司对直接发送给单个消费者的商品在交付给消费者时转移控制并确认收入。 落地批发 落地销售是指公司从海外供应商那里获得鞋类产品的所有权，并保持所有权直到产品从公司的仓库运送到客户手中。许多以落地价购买鞋类的客户会自行安排产品的运输，并且，在少数例外情况下，控制权在发货时转移。由于产品与品牌相关联的权益，以及向客户提供额外的海关、仓储和物流服务以及与库存所有权相关的风险，落地销售通常比首次成本批发销售有更高的利润率。 首次批发 首次销售是指公司从国际工厂购买产品，该工厂生产该产品，然后在海外港口将其卖给客户的批发销售。许多客户随后将此产品进口到美国。收入在商品交付给客户指定的货运代理时确认，控制权转交给客户。 授权和版税 公司已与第三方签订许可协议，允许他们销售公司的品牌产品，或使用公司拥有或授权的品牌名称的其他商品。这些许可协议使被许可人获得公司象征性知识产权的访问权，因此收入在许可期限内确认。对于没有保证最低金额的特许权使用费合同，公司在被许可人销售发生时确认收入。对于有保证最低金额的特许权使用费合同，在合同期限内按直线法确认保证最低金额的收入，直到累计特许权使用费超过总最低保证金额。对于与保证最低金额相关的预付款，在合同期限内确认。 公司还将其“著名鞋类”商标和标志授权给第三方金融机构，以便向消费者提供著名鞋类品牌的信用卡。公司根据持卡人消费金额获得版税，这种收入在信用卡使用时即被确认。 合同余额 收入按交易价格记录，扣除为可变对价设立的准备金，包括退货、折扣和津贴。可变对价采用预期价值法进行估算，鉴于具有相似特征的合同数量众多，采用投资组合方法确定每个收入流的可变对价。预计退货的准备金基于历史模式和当前预期。 合同余额在期间的变化通常反映了相对销售额的差异。此外，截至2025年5月3日的十三周期间，由于购买中获得的积分和实物权利，忠诚度计划负债增加了630万美元，由于到期和赎回减少了550万美元。在截至2024年5月4日的十三周期间，由于购买中获得的积分和实物权利，忠诚度计划负债增加了970万美元，由于到期和赎回减少了1280万美元。 忠诚度计划的负债在产生时计入其他应计费用，通常预计在一年内确认收入。礼品卡负债在销售礼品卡时确立，收入在消费者兑换礼品卡或根据礼品卡破损率确认，破损率通常在礼品卡销售后的24个月内。 公司通过利用信用评级和其他与客户相关的信息，以及历史损失经验，估算并记录应收账款预期终身信用损失。下表总结了公司在截至2025年5月3日和2024年5月4日的十三周内预期信用损失准备金的活动情况： 注意4 每股收益 公司采用两步法计算归属于Caleres, Inc.股东的每股基本和稀释收益。在净亏损期间，公司参与证券不给予任何影响，因为它们在合同上不参与公司的亏损。以下表格列出了截至2025年5月3日和2024年5月4日的期间归属于Caleres, Inc.股东的每股基本和稀释收益的计算： 如第2项进一步讨论所述，未注册股权证券销售及所得款项的使用公司已公布一项公开的股票回购计划。截至2025年5月3日和2024年5月4日的十三周内，公司分别回购了30万和41.6万股股票。 根据2022年《通胀削减法案》（“通胀削减法案”）的规定，自2023年1月1日起对普通股回购征收1%的消费税。因股票回购产生的消费税是购买股票的额外成本，因此，应包括在所获得普通股的总成本基础中，并在股东权益的简并合并报表中反映为留存收益中的股东权益减少。截至2025年5月3日的十三周内，因股票回购而产生的消费税金额微不足道。截至2024年5月4日的十三周内，股票回购无需缴纳消费税。 第五点 重整及其他特殊费用 2025年2月，该公司签订了一项最终协议，以1.05亿美元的价格收购Tapestry, Inc.的Stuart Weitzman，前提是常规调整。Stuart Weitzman作为全球奢华女鞋品牌标志，已超过35年的历史。此次收购， 预计将于2025年夏季完成，将通过公司的循环信贷协议获得资金。公司在截至2025年5月3日的十三周内，因收购Stuart Weitzman而产生了约600万美元（税后约500万美元）的律师费和其他相关费用。 这些费用反映在截至2025年5月3日十三周结束的合并收益表缩略版的重组和其他特殊费用类别中。公司在截至2024年5月4日结束的十三周内未发生重组费用。 第6项 业务板块信息 以下是对公司业务部门截至2025年5月3日和2024年5月4日的某些关键财务指标的总结： （3）主要包含与非零售店运营相关的薪酬成本、折旧摊销以及其他管理费用。 淘汰和其他类别包括企业资产、管理费用及其他成本和回收，这些不分配到业务分部，以及分部间销售和利润的消除。 以下为营业利润和税前利润的对比： 注意7库存 与无形资产相关的摊销费用为280万美元，涉及2025年5月3日和2024年5月4日结束的十三周。公司预计，与无形资产相关的摊销费用在2025年和2026年约为1100万美元，在2027年约为1090万美元，在2028年和2029年约为1070万美元。 商誉的减值测试从每个财年第四季度的第一天开始，或在事件或情况表明可能存在减值风险时更加频繁地进行，通过定性评估或基于公允价值的定量测试。该公司在截至2025年5月3日或2024年5月4日的十三周内未记录任何商誉减值费用。 无限期使用寿命的无形资产将在每个会计年度第四季度的第一天进行减值测试，除非有事件或情况表明需要进行中期测试。公司于2025年5月3日或2024年5月4日结束的十三周内，对无限期使用寿命的无形资产未记录减值费用。 公司租赁了所有零售店铺、一个制造设施以及某些办公地点、配送中心和设备。在合同签订之初，租赁协议会被评估并分类为经营租赁或