戴尔科技 2025年季度报告

戴尔科技公司 请勾选标记，以表明注册人（1）在 preceding 12 个月内是否已根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或 15(d) 条提交了所有应提交的报告（或注册人提交此类报告的较短期限）。报告），并且（2）在过去90天内已受到此类申报要求的约束。是 否 请勾选表示注册人在过去12个月内（或更短期间）是否已根据S-T规则405（本章§ 232.405）提交了所有必需的交互式数据文件。要求注册人提交此类文件）。是 否 通过勾选表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用复选标记表示。☐ 截至2025年6月3日，注册人的普通股流通股总数为678,849,474股，包括339,719,010股C类普通股，276,762,341股A类普通股和62,368,123股B类普通股。 目录 注意关于前瞻性陈述 这份报告包含“前瞻性陈述”根据1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的规定。“吗，”“will,” “期待” “估算” “expect,” “意指” “计划” “目标，” “寻找”与我们或我们管理相关的类似表述旨在指明这些前瞻性陈述。我们关于预期财务状况、收入、现金流量和其他经营业绩、商业策略、法律诉讼以及类似事项的所有陈述均为前瞻性陈述。我们在这些前瞻性陈述中表达的或暗示的预期可能不会实现。由于各种风险，包括在我们于2025年1月31日结束的财年10-K表格形式的年度报告中讨论的“第一部分—第1A项—风险因素”中的风险，以及在本报告中以及我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他定期和当前报告中，我们的结果可能与我们的预期有实质性差异。任何前瞻性陈述仅就其作出之日的日期而言，并且，除法律要求外，我们无义务在该陈述作出之日后更新任何前瞻性陈述，无论是为了反映情况的变化或我们的预期、未预料到的事件，还是其他方面。 DELL TECHNOLOGIES INC. 目录 页 第一部分——财务信息 第一项。财务报表（未经审计）4第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析49操作项目3。市场风险的定量和定性披露75第四项。控制和程序75 第一部分——财务信息 项目1 — 财务报表（未经审计） 目录 页2025年5月2日和2025年1月31日的合并资产负债表5截至2025年5月2日和2024年5月3日的三个月合并损益表简化版 6 截至2025年5月2日和2024年5月3日的三个月合并综合收益表简化版72025年5月2日止及2024年5月3日止三个月合并现金流量表82025年5月2日和2024年5月3日止三个月合并股东权益（赤字）简要报表9合并财务报表附注11注释1—概述和报告基础11注意 2—公允价值计量13注意3—投资15注意4—金融服务16注意 5—租赁23注意6—债务25注意7—衍生工具和套期保值活动27注意8—商誉和无形资产31注意 9— 延期收入33注意 10— 承诺与或有事项34注释11—收入和其他税36注释12—累计其他综合收益（损失）37注意13—大小写38注意14—每股收益40注意15—段信息41注16—补充合并财务信息44注意 17 — 对先前发布的财务报表的修订47注18—期后事项48 目录 注意 1 — 概述和报告基础 德勤科技是全球技术行业的领导者，设计、开发、制造、市场、销售和支持一系列综合和集成解决方案、产品和服务。德勤科技的产品包括服务器和网络、存储、云解决方案、台式机、笔记本电脑、服务、软件、品牌外设以及第三方软件和外设。在这些备注中引用的浓缩合并财务报表中的“公司”或“德勤科技”指的是德勤科技公司及其合并子公司。 展示基础 —应将随附的未经审计的合并财务报表与向美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）提交的公司2025年1月31日止财年年度报告10-K表格中审计的合并财务报表及随附注释一并阅读。这些合并财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制。管理层认为，随附的合并财务报表反映了截至2025年5月2日和2025年1月31日公司财务状况的所有正常经常性调整，以及截至2025年5月2日和2024年5月3日的经营成果、对应的综合收益、股东权益（赤字）变动和现金流量。 根据美国公认会计原则编制财务报表需要管理层做出影响合并财务报表和附注中所报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。截至2025年5月2日和2024年5月3日止三个月的经营成果、对应的综合收益、股东权益（赤字）变动及现金流量并不必然表明全年或任何其他财政期间的结果。 该公司的财年是为期52或53周，于1月31日最接近的星期五结束。截至2026年1月30日结束的财年（“财年2026”）和截至2025年1月31日结束的财年（“财年2025”）均为52周周期。 合并原则— 这些合并财务报表包括戴尔科技公司的账目及其全资子公司的账目，以及以讨论中所述的SecureWorks公司（“Secureworks”）被戴尔科技公司多数控股的账目，直至SecureWorks公司被出售的日期。所有公司内部交易均已抵销。 该公司还合并其被认定为适用实体的主要受益者的可变利益实体（“VIEs”）。对于每个VIE，主要受益者是指既有能力主导对VIE经济表现影响最大的活动，又负有吸收损失义务或有权获得可能对VIE产生重大影响的受益者的实体。在评估该公司是否为每个实体的主要受益者时，该公司通过考虑每个实体的目的和设计以及每个实体被设计用来创建和传递给其各自可变利益持有者的风险，来评估其对VIE最显著活动的控制权。该公司还评估其在每个VIE中的经济利益。有关合并VIEs的更多信息，请参阅浓缩合并财务报表附注第4条。 先前发布的财务报表修订— 如先前所述，在截至2025年1月31日的财政年度内，公司发现其先前报告的财务业绩中，某些供应商的累计贷项未予记录或未在正确期间记录。公司启动调查，结果显示这些贷项是由支持少数供应商的某些采购员工的行动造成的，这影响了客户解决方案集团板块。此次修订并未影响公司的净收入。 公司确定，这些影响不论单独还是汇总起来，对其先前发布的合并财务报表及其所附的合并财务报表注释中任何先前季度或其发生年度的年度期间均不具有重大性。然而，根据美国证券交易委员会发布的第108号员工会计公告，公司认为更正累积错报将对其截至2025年1月31日的财年经营成果具有重大性。 目录 DELL TECHNOLOGIES INC. (未审计) 因此，根据公司2025财年截至1月31日年度报告10-K表格中包含的合并财务报表第1号注释和第22号注释所述，公司已根据相关规定，截至2024年5月3日止三个月期间，对其先前发布的简明合并财务报表进行了修订。受影响的财务报表项目更正摘要已在本简明合并财务报表注释的第17号注释中呈现。 安全工作坊— 2025年2月3日，Secureworks公司完成了出售给Thoma Bravo, L.P.的关联公司Sophos Inc.的收购，交易以全现金方式完成，收购价为约9亿美元。公司收到持有的Secureworks股权的现金对价总额约为6亿美元，导致在截至2025年5月2日止的三个月合并损益表中确认了2亿美元的出售收益，计入利息及其他，净额。出售之前，Secureworks的经营成果被包含在公司及其他项目中，不符合作为终止经营进行列报的条件。此外， 公司在2025年1月31日的 accompanying Condensed Consolidated Statements of Financial Position 中将 Secureworks 的资产和负债重新分类为持有待售的流动资产和持有待售的流动负债。 截至2025年1月31日，该公司曾持有Secureworks约78.6%的已发行股权。Secureworks经营成果中归属于其其他所有者的部分，在合并损益表中列为归属于非控制权益的净损失，作为归属于戴尔科技股东净收益的调整。Secureworks的权益中归属于非控制权益的部分，在合并资产负债表中反映，截至2025年1月31日为9500万美元。 关联方交易— 公司与其董事会成员、高级管理人员或重大股东可能产生影响的上市公司、私营公司以及非营利组织进行采购和销售交易。公司在此类业务中通常进行这些安排。截至2025年5月2日和2024年5月3日的三个月内，与关联方的交易并不重要。 近期发布的会计准则 费用分解披露 —2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布指南，通过要求披露年度和中期报告中通常列示的费用类型等额外信息，以提高公共实体费用披露的质量。公共实体必须在2026年12月15日之后开始的财政年度中采纳新指南，但允许提前采纳。在采纳后，该指南可以前瞻性或追溯性地应用。采纳此新指南将导致合并财务报表附注中披露内容增加。 所得税— 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指引，要求公司在其所得税税率调整和所缴纳所得税中提供分部所得税披露。公共实体必须在2024年12月15日之后开始的财政年度采用该新指引，但允许提前采用。公司将前瞻性地采用该指引。采用该新指引将导致合并财务报表附注中的披露增加。 目录 DELL TECHNOLOGIES INC. 附注：简要合并财务报表（续） 注意 2 — 公允价值计量 如下表格展示了该公司截至指定日期，以公允价值按经常性基础计量的资产和负债的层级结构： 资产： 以下部分描述了公司用于以公允价值衡量金融工具的估值方法。 货币市场基金— 公司投资于归类为现金等价物的货币市场基金，其基础投资具有90天或更短的加权平均到期日，并按公允价值计量。这些证券的估值基于在活跃市场中可获得的相同资产报价，或基于所有重要输入均可观察、可推导或可由可观察的市场数据证实定价模型。公司每季度审查证券定价并评估货币市场基金的流动性。截至2025年5月2日，公司组合未受具有波动净资产值的货币市场基金的重大影响。 可交易权益及其他证券— 公司在公允价值基础上按期计量的股权及其他证券投资，包括对上市公司进行的战略投资。这些证券的估值基于活跃市场上的报价。 衍生品— 公司的衍生金融工具主要包括外汇远期合约、买入期权合约和利率互换。投资组合的公允价值使用基于市场可观察输入的估值模型确定，包括利率曲线、货币远期和现货价格以及隐含波动率。信用风险也纳入公司衍生金融工具投资组合公允价值计算中。有关公司衍生金融工具活动的说明，请参见合并简明财务报表附注第7条。 递延补偿计划— 公司为符合条件的员工提供递延补偿计划，允许参与者递延其部分补偿。与计划相关的资产和负债按公允价值使用一级输入进行计量。截至2025年5月2日和2025年1月31日，资产与计划相关的负债分别为约2.38亿美元和2.44亿美元，且包含在财务状况简要合并报表中的其他资产和其他负债中。对简要合并利润表的影响不重大，因为资产公允价值的变化实质上抵消了负债公允价值的变化。因此，与这些计划相关的资产和负债未包含在上面的经常性公允价值表中。 附注：简洁合并财务报表（续）（未经审计） 非经常性公允价值计量资产和负债— 某些资产按非经常性基础以公允价值计量，因此不计入上述经常性公允价值表。这些资产主要包括金融资产，如公司对非上市权益及其他证券的战略投资，以及非金融资产，如商誉和无形资产。 对非交易性权益工具及其他证券和某些非金融资产（如商誉和无形资产）的战略性投资，仅在认定存在减值或当期存在可观察价格变动时才以公允价值计量。如果在合并资产负债表中以公允价值计量，这些证券通常会被归类为公允价值层次中的第三层