德照科技 2025年季度报告

表格 10 - Q YesNo 标记是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小的报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 较小的报告大型加速文件管理器☐加速文件管理器☐非加速文件管理器☐company☐新兴成长型公司☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选表示注册人未选择使用关于根据《证券交易法》第13(a)条适用于任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期。o 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第 12b - 2 条定义) 。 3202434567823343535353636363636382TETRA TECH, INC.INDEX页码.第一部分财务信息Item 1.财务报表(未经审计)截至 2024 年 12 月 29 日和 9 月 29 日的合并资产负债表 ，截至 12 月三个月的合并损益表2024 年 29 日和 2023 年 12 月 31 日三个月的综合全面收益表截至 2024 年 12 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日截至三个月的合并现金流量表2024 年 12 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日截至三个月的合并权益表2024 年 12 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日未经审计的合并财务报表附注Item 2.管理层对财务状况和结果的讨论与分析of OperationsItem 3.关于市场风险的定量和定性披露Item 4.控制和程序第二部分.其他信息Item 1.法律诉讼项目 1A 。风险因素Item 2.股权证券的未登记销售和收益的使用Item 4.矿山安全披露Item 5.Item 6.其他信息展品SIGNatures TETRA TECH, INC. 合并财务报表附注 1. 陈述依据 未审计的合并财务报表及附注由 Tetra Tech, Inc.（“我们”、“本公司”、“我们的”或“Tetra Tech”）编制，符合美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）对中期财务信息的要求，并遵循了 Form 10-Q 表格和 Regulation S-X 的第 10-01 条规定。这些报表并未包含完整财务报表所需的所有信息和附注，因此应与截至 2024 年 9月 29 日财年已审计的合并财务报表及其附注一同阅读。 这些财务报表反映了我们认为为公平陈述报告期间内我们的财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有正常反复发生的调整。任何报告期间的经营成果和现金流量不一定能反映全年或未来年度的结果。附注中当前年度的呈现方式对某些前期金额进行了重新分类以保持一致。 于2024年7月29日，董事会批准进行一股拆五股的普通股拆股方案。拆股的记录日期为2024年9月5日，生效日期为2024年9月6日。普通股的每股面值在拆股后仍保持不变，为每股市值0.01美元。本报告中所有前期的每股或相关比例金额均已追溯调整以反映此次拆股。 2.最近的会计公告 2023 年 11 月 ， 美国财务会计准则委员会(“FASB ”) 发布了第 2023 - 07 号会计准则更新 （“ ASU ”) ，分部报告 (主题 280) ： 可报告分部披露的改进，这要求实体根据主题280（部门报告）报告部门信息。该会计准则更新中的修正案旨在通过增强关于重要部门费用的披露来改进需要报告的部门的披露要求。 此ASU的修订内容自2024年12月15日后的财政年度（即我们公司的2025财年）开始生效，并适用于自2025年12月15日后的财政年度内的时间段（即我们公司的2026财年的第一季度）。允许提前采用。此项ASU的采用将不会对我们的合并财务报表产生重大影响。 2023 年 12 月 ， FASB 发布了 ASU No. 2023 - 09 ，所得税 (主题 740) ： 所得税披露的改进，要求实体每年披露额外的所得税信息，主要涉及税率调整和已支付的所得税。ASU的修正案旨在增强所得税信息披露的透明度和决策有用性。这些修正案自2024年12月15日后的年度期间开始生效（对于我们来说是财政年度2026年）。提前采用也是允许的。我们采用此ASU将不会对合并财务报表产生重大影响。 2024 年 11 月 ， FASB 发布了 ASU 第 2024 - 03 号 ，损益表 (主题 220) ： 报告全面收益。ASU 2024-03 不改变或删除合并利润表内的当前费用呈现要求。然而，该修正案要求在年度和中期报告中披露某些损益表费用项目分项信息，并在合并财务报表附注中予以说明。此次更新的修正案自2026年12月15日（我们公司的财年2028年）起始的年度报告期和2027年12月15日（我们公司的财年2029年第一季度）起始的中期报告期生效。提前采用被允许。我们采用此ASU不会对合并财务报表产生重大影响。 2024 年 11 月 ， FASB 发布了 ASU 第 2024 - 04 号 ，债务 - 具有转换和其他期权的债务 (子题 470 - 20) ： 可转换债务工具的诱致转换 ，这明确了有关将债务工具结算视为诱导转换的会计要求。此更新中的修正案自2025年12月15日之后的年度报告期开始生效，包括这些财政年度内的中期期间（对于我们而言，即财政年2027年的第一季度）。提前采用是允许的。我们目前正在评估此指导意见对我们合并财务报表的影响；然而，我们不计划在财政年2027之前采用此ASU。 3.收入和合同余额 我们将收入按客户部门和合同类型进行拆分，因为我们认为这最好地反映了经济因素对收入本质、时间安排和不确定性以及现金流的影响。以下表格按客户部门和合同类型列出了我们的收入（单位：千美元）： 8 除了美国联邦政府外，其他任何单一客户在2025财年和2024财年第一季度的收入中均未超过10%。 合同资产和合同负债 我们根据每份合同的条款向客户开具账单。然而，收入确认的时间可能与开具账单的时间不同。合同资产代表已确认的收入超出我们根据合同有权向客户开具账单的金额。这些金额可根据各种绩效衡量标准从客户处收回，包括达到某些里程碑或完成合同。此外，许多按时间及材料计费的安排根据行业标准的合同条款按后付费方式计费，导致在收入确认之前记录合同资产和/或未开票应收账款。合同留存金包含在合同资产中，代表客户在满足特定条件或项目完成后保留的款项，这可能超过一年。 合同负债包括已收款项超出已确认收入的部分。随着我们按照相关履约义务确认收入，合同负债会减少；而当提前收款且尚未确认收入时，合同负债会增加。合同资产和负债在每个报告期末按合同基础汇总后以净额列报。报告期内未有重要的非流动合同资产。净合同资产/负债构成如下（单位：千）： 包括截至2024年12月29日的840万美元和截至2024年9月29日的790万美元的合同留存款。在我们截至2024年12月29日的合并资产负债表中列为“其他非流动负债”。 我们的合同资产在2025财年第一季度较2024财年末有所减少，而合同负债则增加，原因是固定价格合同的里程碑计费时间与收入确认时间不同。在2025财年和2024财年的前三个季度，我们分别从合同负债余额中确认了约1.16亿美元和1.3亿美元的收入，这些金额分别包含在2024财年末和2023财年末的合同负债余额中。 收入确认依据会计准则编码主题606（《与客户签订的合同相关的收入》），按照该准则，在一段时间内计量进度来确认收入。我们根据合同的进展情况估计和计量进度，即通过比较已完成的工作与总工作量的比例来进行评估。 我们每份合同发生的总成本占预计合同总成本的百分比。这些估计值的变化可能导致在做出此类变更的期间内确认合同自始至期总收入、总成本和利润的累积性追加调整。因此，在财政年度2025年和2024年的第一季度，我们分别认定了270万美元和570万美元的净有利收入和营业利润调整。 收入和成本估计的变化也可能导致按合同水平确定的预计亏损，并立即记录在利润表中。截至2024年12月29日和2024年9月29日，我们合并资产负债表中包括了预计损失的负债，分别为1320万美元和1510万美元。相关合同的预计完成成本分别约为9600万美元和10100万美元，截至2024年12月29日和2024年9月29日。 应收账款净额包括以下内容 (以千为单位) ： 已计费应收账款代表已向客户开具账单但尚未收回的金额。未计费应收账款表示无条件的收款权利，仅取决于时间的流逝，包括根据合同条款已确认收入但尚未开具账单的金额，或在报告期结束日期之后开具账单的金额。截至2024年12月29日，我们绝大部分的未计费应收账款预计将在未来12个月内开具账单并收回。坏账准备金代表预计在未来无法收回或不可实现的金额。我们基于管理层对客户实际和预测信用质量趋势的考虑来确定估计的坏账准备金，包括逾期和支付历史；客户类型，如政府机构或商业部门客户；以及一般经济和行业条件，这些条件可能影响客户支付的能力。 除了美国联邦政府外，截至2024年12月29日和2024年9月29日，没有任何单一客户占我们应收账款的比例超过10%。 剩余未履行履约义务 (“RUPO ”) 我们的RUPO代表了合同已授予和正在进行中的工作总美元价值的衡量标准。截至2024年12月29日，我们的RUPO为54亿美元。当新合同授予或现有合同增加时，我们的RUPO会增加；而随着现有合同的工作进行和收入确认，我们的RUPO会减少。当项目被取消或范围发生变化时，我们的RUPO也可能减少。我们将在合同授予且已就合同条款达成一致时将其纳入RUPO中。 我们预计将在 2024 年 12 月 29 日满足我们的 RUPO ， 时间如下 (以千为单位) ： Total 虽然RUPO反映了被认为是稳固的业务，但仍可能出现取消、延期或范围调整的情况。我们的RUPO会根据已知的项目取消、项目范围和成本的修订、外汇汇率波动以及项目的延期等因素进行调整。运营和维护合同通常可以在不支付实质性财务罚金的情况下由客户终止；因此，此类合同剩余的履约义务通常仅限于终止所需的通告期（通常是30天、60天或90天）。 4. 收购 在2024财年第二季度，我们收购了总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯的创新美国联邦企业技术服务与管理咨询公司LS Technologies（简称“LST”）。LST 提供高端咨询和工程服务，包括高级数据 analytics、网络安全和数字化转型解决方案，服务于美国政府。 10 客户。在2024财年第三季度，我们还收购了Convergence Controls & Engineering（以下简称“CCE”），这是一家在过程自动化和系统集成解决方案领域处于行业领先地位的企业。CCE的专业领域包括定制化的数字控制和软件解决方案、先进的数据分析、云数据集成以及网络安全应用。LST和CCE均被纳入我们的政府服务集团（Government Services Group，简称“GSG”）业务部门。此次收购的总对价公允价值为1.2亿美元，其中包括9300万美元的初始现金支付、与税务储备相关的400万美元现金留置款，以及基于未来三年内实现特定营业利润目标而估算的最高可达6000万美元的或有业绩奖金的公允价值2300万美元。此次收购价格分配尚属初步阶段，且由于估值、假设、分析等尚未最终确定，因此可能存在调整。自各自的关闭日期起，LST和CCE的业绩已纳入我们的合并财务报表中。这些收购未被视为对我们合并财务报表具有重大影响，因此未提供经调整后的财务信息。 我们的2024财年因LST和CCE收购而增加的商誉反映了被收购 workforce 的广泛技术知识、预期的数据分析、网络安全和数字转型服务协同效应，以及这些收购为商业和政府客户提供的关键任务解决方案的整体声誉。这些商誉增加在税务上是可以抵扣的。 无形资产（有限使用寿命）源自企业并购，并按照合同或经济利益预期实现期间的直线