伍德沃德 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 根据证券交易法案1934年第13条或第15(d)条提交的季度报告 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条而编制的过渡报告 从 _____ 到 _____ 的过渡期佣金文件编号000-08408 伍德沃德公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 请勾选标记，表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受到此类提交要求的影响。是 ☒ 否☐ 请勾选表示注册人在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件期间较短期间内）是否已根据规则405 of 规则S-T（本章§232.405）要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报企业 ☒ 加速申报企业 ☐ 非加速申报企业 ☐ 较小申报企业 ☐ 新兴成长公司 ☐ 如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计标准，请用勾号标明。 ☐ 1123457282829303539394040404142第一部分——财务信息页面项目1。财务报表浓缩合并收益表浓缩合并综合收益表浓缩合并资产负债表精简合并现金流量表股东权益合并简要报表合并财务报表简表注释第2项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论前瞻性声明概述运营结果流动性与资本资源第 3 条。关于市场风险的定量和定性披露第4项。控制和程序第二部分 – 其他信息项目1。法律程序条目1A。风险因素第2项。未注册股权证券的未注册销售及所得款项的使用第5项。其他信息第六项。展品 伍德沃德公司合并股东权益简化报表（单位：千） （未经审计） 伍德沃德公司合并财务报表附注（以千为单位，每股金额除外）（未经审计） 注意 1. 陈述基础 伍德沃德股份有限公司（“伍德沃德”或“本公司”）截至2025年6月30日的合并资产负债表以及截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和九个月的合并损益表，均未经独立注册会计师事务所审计。这些未经审计的合并财务报表反映了管理层认为为公允列示伍德沃德截至2025年6月30日财务状况以及损益表所必需的所有正常经常性调整。 全面收益、现金流量及股东权益变动情况。截至2025年6月30日和2024年的三个月及九个月的经营结果不一定能反映其他中期或整个财政年度预期的经营成果。除每股金额外，这些未经审计的简明合并财务报表中包含的金额以千美元为单位，除非另有说明。 此处包含未经审计的合并财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制的，用于中期报告。根据这些规则和法规，某些通常包含在美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的财务报表中的信息和脚注披露已被简化或省略。因此，这些未经审计的合并财务报表应与伍德沃德在向SEC提交的最新10-K年度报告（表）中包含的经审计的合并财务报表及其注释以及其他向SEC提交的财务信息一并阅读。 管理层在编制本文所附未经审计的简明合并财务报表时，需要使用影响财务报表日资产和负债报告金额、报告期内确认的收入和费用以及某些财务报表披露的估计和假设。这些未经审计的简明合并财务报表中的重大估计包括：信用损失准备；存货的可变现净值；变动收益，包括应计和应付的客户返利以及提前付款折扣；保修准备；财产和可识别无形资产的使用寿命；财产、无形资产和商誉减值的评估；所得税准备及相关估值准备；衍生金融工具的估值；确定基金状况和年度费用时所使用的假设。 养老金和退休后员工福利计划；授予员工、董事会成员和任何其他符合条件的受益人的股权补偿工具的公允价值计量；用于估计未来租赁付款现值的增量借款利率的估计；在租赁条款中包含续约选项或未行使终止选项时使用的假设；在确认与实质性权利相关的收入以及相关合同负债的资产负债表分类中使用的总终身销售估计；在成本法下确认收入时的销售合同总成本估计；以及或有事项。实际结果可能与伍德沃德的估计存在差异。 注意2。新的会计准则 时不时有财务会计准则委员会（“FASB”）或其他标准制定机构发布新的会计准则。财务会计准则编纂（“ASC”）的更新通过发布会计准则更新（“ASU”）来进行。 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了企业会计准则更新（ASU）2023-07《关于报告 Segment 披露的改进》。ASU 2023-07 的目的是提供关于重大 Segment 费用的增强披露。ASU 2023-07 中的修订对2023年12月15日后开始的财政年度（对于伍德沃德公司是2025财年）以及2024年12月15日后开始的财政年度内的期间（对于伍德沃德公司是2026财年）生效，允许提前采用，并应在所有已列报的期间上进行追溯应用。伍德沃德公司目前正在评估其对 Segment 报告披露的影响。 2023年12月，财务会计准则委员会发布了会计解释公告2023-09《关于所得税信息披露的改进》。会计解释公告2023-09的目的是通过要求一致的分类和更细粒度的信息分解，在税率调节、按司法管辖区分解所得税支付情况等方面，提供更详细的所得税信息披露，并对所得税信息披露进行多项其他更改。会计解释公告2023-09中的修订于2024年12月15日之后的财政年度（对伍德沃德而言为2026财年）生效，允许提前采用，并要求前瞻性应用，同时提供回顾性应用的选择。伍德沃德目前正在评估其对所得税信息披露的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《利润表费用分拆》会计准则更新（ASU 2024-03）。ASU 2024-03的目的是提供关于合并利润表中重要费用的更详细的披露。ASU 2024-03的修订对2026年12月15日之后开始的财政年度（Woodward为2028财年）以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告（Woodward为2029财年）生效，允许提前采用，并应适用于在生效日期之后发布的财务报表（向前适用）或对所呈报的所有期间（向后适用）。Woodward目前正在评估其对合并利润表披露的影响。 注意3。收入 将收入按单时点或分期确认的金额如下： 应收账款 应收账款包括以下内容： 截至2025年6月30日，“其他资产”在合并资产负债表中包括9,862美元的未开票应收账款，预计在十二个月内无法开票和收回，而截至2024年9月30日则为11,237美元。 伍德沃德的简明合并财务报表中的应收账款代表预计可收回的净额，并根据预计损失建立了与信用损失相关的坏账准备。预计损失是根据特定客户账户进行评估得出的，考虑了应收账款账龄、客户的信用风险、历史付款记录，以及当前和预测的经济状况以及其他相关因素。 不可收回金额的坏账准备以及贸易应收账款和未开票应收账款（合同资产）预期信用损失的变动，包括以下内容： 合同责任 合同责任包括以下方面： 伍德沃德在三个月内确认收入为51,570美元，在截至2025年6月30日的九个月内确认收入为262,750美元，这些收入来源于截至2024年10月1日记录的合同负债余额，与截至2023年10月1日记录的合同负债余额相比，在三个月内确认收入为16,396美元，在截至2024年6月30日的九个月内确认收入为37,661美元。 剩余履约义务 截至2025年6月30日，与固定订单总合同交易价格相关且尚未在收入中确认履约义务的剩余履约义务总额为3,146,145美元，而截至2024年9月30日则为2,932,793美元，在两个期间内，其中大部分都与伍德沃德航空航天业务板块相关。伍德沃德预计将在2025年6月30日后两年内确认几乎所有剩余履约义务。 截至2025年6月30日尚未在收入中确认的与物质权利相关的其余履约义务为512,444美元，其中4,957美元预计将在2025财年其余期间确认，15,656美元预计将在2026财年确认，其余余额预计将在此后确认。伍德沃德预计将在底层项目的一生中从与物质权利相关的履约义务中确认收入，这可能长达四十年。 收入分解 伍德沃德设计、生产和服务于全球各市场的可靠、高效、低排放、高性能能源控制产品。伍德沃德为其报告段，航空航天和工业，分别报告财务业绩，并进一步按主要市场细分其客户合同收入，因为伍德沃德认为这最能反映其收入和现金流的性质、金额、时间安排和经济因素的影响。 2024年4月2日，通用电气公司（“GE”）分裂为两家独立公司，通用电气航空航天公司和通用电气维诺瓦公司。在2024财年期间，我们与其分裂前的GE进行了交易，随后分别与通用电气航空航天公司和通用电气维诺瓦公司进行交易。标有“GE”的销售额代表分裂前的通用电气公司，分裂后的销售额则根据情况分别列为通用电气航空航天公司和通用电气维诺瓦公司。 每股收益基本收益是通过将可供普通股股东使用的净利润除以期间普通股加权平均发行在外股数计算的。 稀释每股收益反映了考虑股票期权、限制性股票和绩效股票单位稀释性影响后，普通股的加权平均数。 以下股票期权授予和限制性股票奖金在当时是有效的，但由于将其纳入计算会起到反稀释作用，因此被排除在稀释每股收益的计算之外： 基本每股收益和稀释每股收益所包含的加权平均普通股加权平均股份，包括以下延期补偿义务所持有的加权平均库藏股股份： 注意 5. 租赁 承租人安排 沃特沃德已就某些设施和设备与期限超过一年的协议签订了经营租赁合同，这些协议在不同日期到期。一些租赁合同除了租金外，还要求支付财产税、保险费、维护成本或其他类似成本。沃特沃德还就期限超过一年的设备签订了融资租赁合同，这些协议也在不同日期到期。 出租人安排 伍德沃德已经评估了其制造合同，并得出结论，某些客户产品的制造合同符合被视为租赁安排（“嵌入式租赁”）的标准，伍德沃德作为出租方。符合标准的特定制造合同是那些使用伍德沃德财产、工厂和设备，并且基本上（超过90%）专门用于为单个客户生产产品（或产品）。伍德沃德有三条制造线专门用于其客户，代表嵌入式租赁，所有这些都符合无确定数量未来客户购买承诺的运营租赁标准。 尽管伍德沃德期望将未来净销售额的一部分分配给这些客户以嵌入租赁安排，但它无法提供截至2025年6月30日向客户租赁的财产、厂房和设备的预期未来未打折租金。如果未来，客户减少从伍德沃德购买相关产品，公司认为将通过重新利用其设备支持其他客户安排来从基础设备中获得额外价值。 与客户签订的包含嵌入式经营租赁的合同产生的收入，计入损益表简表中的“净销售额”，在2025年6月30日结束的三个季度为989美元，在九个季度为2,926美元，而2024年6月30日结束的三个季度为1,370美元，九个季度为4,099美元。 通过嵌入式租赁安排出租给其他方的固定资产、厂房和设备的账面价值，包含在“固定资产、厂房和设备，净值”中，列示于简明合并资产负债表，如下： 注意6。合资企业 在2016财年，伍德沃德和通用电气公司完成了战略合资企业的组建（“合资企业”）。为合资企业之目的，自2024年4月起，通用电气公司一直通过通用电气航空航天公司进行运作。合资企业组建的目的是开发 生产，并支持为指定的现有和所有未来输出推力超过五十万磅的通用电气商业飞机发动机的燃油系统。伍德沃德正使用权益法核算其对合资企业的50%所有权利益。该合资企业是伍德沃德的关联方，伍德沃德与该合资企业之间的交易包含在我们的航空航天部门。 递延收入（知识产权）计入销售增长的分摊额为2025年6月30日止三个月1,717元，计入2025年6月30日止九个月4,347元；为2024年6月30日止三个月1,570元，计入2024年6月30日止九个月4,407