格林大华期市早班车-国债（20250611）

2025年6月11日星期三 格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：刘洋从业资格：F3063825交易咨询资格：Z0016580联系方式：liuyang18036greendhcom 板块 品种 多（空） 推荐理由 【行情复盘】周二国债期货主力合约开盘大致平开，全天窄幅横向波动，截至收盘30年期国债期货主力合约TL2509上涨007，10年期T2509上涨001，5年期TF2509上涨001，2年期TS2509持平。【重要资讯】1、公开市场：周二央行开展了1986亿元7天期逆回购操作，当日有4545亿元逆回购到期，当日实现净回笼2559亿元。2、资金市场：周二银行间资金市场隔夜利率与上一交易日下行，DR001全天加权平均为136，上一交易日加权平均138；DR007全天加权平均为151，上一交易日加权平均151。 宏观与金融 国债 TL、T、TF、TS （震荡） 3、现券市场：周二银行间国债现券收盘收益率较上一交易日窄幅波动，2年期国债到期收益率上行045个BP至143，5年期上行019个BP至155，10年期上行010个BP至166，30年期下行005个BP至187。4、英国当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议继续进行。【市场逻辑】5月中国以美元计价出口同比增长48，低于市场预期的62和前值81，但总体上仍保持了较快的正增长。5月中国CPI环比下降02，PPI环比下降04，物价水平继续保持在低位，对债市多头有利。6月6日央行开展10000亿元买断式逆回购操作，或与近月银行同业存单到期规模持续处于高峰期有关，展现央行呵护资金市场平稳。6月10日何副总理与美方继续在英国伦敦举行中美经贸磋商机制首次会议，会议的结果可能会对市场短线产生冲击。周二国债期货主力合约横向窄幅波动，短线或继续震荡。【交易策略】 交易型投资波段操作。 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。