杰弗里金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-06-10版)

（至产品补充说明第5号，日期为2023年10月23日，招股说明书补充说明日期为2023年5月12日，招股说明书日期为2023年5月12日） $750,000杰弗里斯 SeniorAutocallableContingentCouponBarrierNotesdueJune11,2030 高级自动触发可延期附息障碍票据，到期日2030年6月11日与VanEck®半导体ETF表现最差的股票相关联的，是Russell 2000。®指数和纳斯达克-100指数®《2030年6月11日到期、可自动触发、附带期权券的障碍票据》，与VanEck®半导体ETF及Russell 2000的最差表现挂钩®指数和纳斯达克-100指数®（注解）是杰富瑞金融集团公司的优先无担保债券。注解条款详见所附的产品补充说明、招股说明书补充和招股说明书，以及本定价补充说明所补充或修改的内容。注解是作为我们系列A全球中期债券计划的一部分发行的。所有付款均受我方信用风险约束。若我方未能履行义务，您可能会损失部分或大部分投资。本票据并非担保债务，您将不会对任何基础资产或由任何基础资产代表的证券拥有任何担保权益，或以任何其他方式获得任何访问权。条款概要 ETF，Russell 2000®指数和Nasdaq-100指数®杰弗里斯金融集团股份有限公司高级可自动调用递延券障碍票据，到期日2030年6月11日，与万凯克®半导体最差表现挂钩750,000。我们可以在原始发行日之前增加总本金金额，但这并非必须。人民币1,000元/张人民币1,000元/张2025年6月6日2025年6月11日（定价日后的第三个工作日）每月，自2025年7月7日起，资产在PS-2页面上标记为“forth”。券观察日期可能根据随附的产品补充说明进行延期。 发行人：标题：笔记标题 累计本金金额发行价：已声明的主金额定价日期：Original Issue Date:优惠观察日期： 优惠券支付日期： 资产在页面PS-2上。如果相关的优惠券观察日被推迟，如随附的产品补充说明所述，优惠券支付日期可能会推迟。 调用观察日期： 在随附的产品补充说明中。每月，从2025年12月8日开始，资产在PS-2页面上进行资产托管。呼叫观察日期可按以下方式延期： 呼叫支付日期： 资产在页面上PS-2.《呼叫支付日期》可能会推迟，如果相关的《呼叫观测日期》如附带的补充产品说明所述被推迟。2030年6月6日，根据附带的补充产品说明中描述的推迟情况。 估值日期：到期日：Underlying: 潜在的 6月11日，2030年，如随附的产品补充资料所述，如果评估日期被推迟，则可能延期。VanEck®半导体ETF（“SMH”）表现最差的，以及Russell 2000®指数（“RTY”）和纳斯达克100指数®（NDX）。请参阅下文的“基础资产”。与初始价值相比，具有最低观测价值或最终价值（如适用）的基础资产。 最差表现的基础：优惠功能： ContingentCouponPayments：若在适用的月度应付息票观察日期，表现最差的标的资产的观察值高于或等于其息票障碍，则息票将支付13.3333美元。AutocallableNotes：如果表现最差的标的资产的观察值在任何赎回观察日期高于或等于触发水平，则这些债券将被自动赎回。 调用功能： 呼叫支付：到期付款 到期付款将包括最终的或有票息付款，如果最终票息观察日表现最差的标的资产观察值大于或等于其票息障碍。与SMH相关为252.73美元；与RTY相关为2,132.247美元；与NDX相关为21,761.79美元。 初始值：观测值： 最终值： 优惠券壁垒 189.55（相对于SMH的初始值，为75%，四舍五入到两位小数）；1,599.185（相对于RTY的初始值，为75%，四舍五入到三位小数）；以及16,321.34（相对于NDX的初始值，为75%，四舍五入到两位小数）。 $252.73（占其初始价值的100%）；2,132.247（占其初始价值的100%）；以及21,761.79（占其初始价值的100%）。 CallValue： 151.64（与SMH相关的金额，占其初始价值的60%，四舍五入到小数点后两位）；1,279.348（与RTY相关的金额，占其初始价值的60%）；初始值，四舍五入到小数点后三位）；以及13,057.07，相对于NDX（其初始值的60%，四舍五入到小数点后两位）。 阈值值： 最初1.0，受影响基础资产的相关事件可进行调整。参见“——交易型开放式指数基金的稀释调整”。附加产品补充说明。美元 调整系数： 指定货币：CUSIP/ISIN:账面或凭证记账：BusinessDay：代理人：计算代理：受托人：预估定价日期价值：用途：列表：利益冲突: Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的经纪交易子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据的分配。据此，本次发行受FINRA第5121号规则中关于利益冲突的规定约束，并将根据第5121号规则的要求进行。参见“利益冲突”。 证券交易委员会或任何州证券委员会都没有批准或反对这些证券，也未确定此定价补充或附带的 产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的陈述都是犯罪行为。在 此定价补充中使用的“我们”“我们”并且“我们的”请参阅Jefferies Financial Group Inc.，除非上下文另有要求。我们将于2025年6月11日或前后通过存托信托公司仅以册面形式交付通知书，并需用随时可用资金付款。 杰弗里斯 价格补充更新于2025年6月6日。在您决定投资之前，请阅读此价格补充以及相关的产品补充、说明书和说明书补充，这些都可以通过以下超链接访问。产品补充编号5，日期：2023年10月23日；招股说明书补充版，日期：2023年5月12日；招股说明书，日期：2023年5月12日。 您应仅依赖本定价补充文件及所附产品补充文件、招股说明书及招股说明书补充文件中所包含或引用的信息。我们没有授权任何人向您提供不同信息。在任何禁止提供证券的州，我们并未提供这些证券的报价。您不应假设本定价补充文件或所附产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在定价补充文件封面日期之后的任何日期都是准确的。 目录 特别提示：关于前瞻性陈述 此定价补充和附带的 产品补充、招股说明书和招股说明书补充包含了或通过引用“前瞻性陈述”，根据1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的安全港条款的定义。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，仅代表我们作出这些陈述时的信念。有许多因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，会影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，并可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的业绩和预期有重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度结束相关的控制和程序、当前、悬而未决和未来监管机构或自律机构的立法或规则制定的影响、监管行为以及其他在2024年11月30日结束的财政年度的年度报告10-K（以下简称“年度报告10-K”）和美国证券交易委员会或SEC于2025年1月28日提交的，以及2025年2月28日结束的季度报告10-Q（以下简称“季度报告10-Q”）中概述的风险和不确定性。您被警告不要过度依赖前瞻性陈述，它们仅反映陈述作出时的状况。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映在作出前瞻性陈述之后出现的任何情况或事件的影响。 目录 笔记。 《注释》是杰富瑞金融集团公司的优先无担保债务。债券的累计本金总额为750,000美元。债券将于2030年6月11日到期。债券的条款如随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书所述，如有补充或修改，则以本定价补充说明为准。如果适用月份的观察日最差表现基础资产的观察值大于或等于其票面利率障碍，则债券将在适用的票面利率支付日支付13.3333美元的或有票面利率支付。如果在任何赎回观察日（自定价日期起大约六个月后开始）最差表现基础资产的观察值等于或大于其赎回价值，则债券将自动赎回。如果您的债券被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付，且不再对债券支付任何款项。如果您的债券未被赎回，到期时，如果最差表现基础资产的最终价值大于或等于其阈值价值，您将收到规定的本金金额；否则，您的债券将面临从初始价值下降的1比1下行风险，本金金额的风险最高可达100.00%。到期时，如果最差表现基础资产在最终票面利率观察日的观察值大于或等于其票面利率障碍，您还将收到最终的或有票面利率支付。有关票面利率特征、赎回特征和到期支付的更多信息，请参阅本定价补充说明封面页上的“条款摘要”。债券的所有支付均受我们的信用风险影响。债券作为我们A系列全球中期债券计划的一部分发行。 每张债券的票面金额为1,000美元。发行价格等于每张债券的票面金额的100%。此价格包含与发行、销售、构建和对冲债券相关的费用，这些费用由您承担，因此，定价日每张债券的预估价值低于发行价格。我们估计定价日每张债券的价值为981.20美元。 本定价补充中使用的未定义的首字母大写术语，其含义如随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书所述适用。如果本说明书中描述的术语与随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，应以本说明书中的描述为准。 目录 估值凭证 Jefferies LLC根据当时其专有的定价模型，计算了本定价补充说明封面所列出的债券的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来估算债券的估计价值，该组合能够复制债券的收益，包括固定收益债券（“债券组成部分”）和一项或多项衍生品（“衍生品组成部分”），这些衍生品构成了债券的经济条款。在计算衍生品组成部分的估计价值时，Jefferies LLC根据一个专有的衍生品定价模型估计了未来的现金流，该模型反过来又基于各种输入，包括以下“风险因素——我们的子公司使用专有定价模型确定了债券的估计价值”中描述的因素。这些输入可能是可观察的市场数据，也可能基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生品组成部分的估计现金流使用了基于我们内部资金利率的折现率进行折现。 The estimated value of the Notes is a function of the terms of the Notes and the inputs to Jefferies LLC’s proprietary pricing models. 估计的债券价值是债券条款 自Jefferies LLC专有衍生品定价模型的假设和构建是估算凭证价值的一个函数，因此对这一模型进行的修改将影响估算价值计算。Jefferies LLC的专有模型需要持续审查和修改，并且Jefferies LLC可随时出于各种原因对其进行更改。在模型变更的情况下，先前对模型的描述和基于旧模型的计算将被取代，而新模型下估算价值的计算可能与旧模型下有很大差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的债券的估算价值影响更大，而不是对具有不同回报公式的类似债券。例如，如果回报公式中包含杠杆，模型变更可能对含有这种杠杆的债券的估算价值的影响大于对没有这种杠杆的类似债券的影响。 在发行票据后的初始期间（“临时调整期”），Jefferies LLC或其关联公司编制的任何经纪账户报表上所标示的票据价值（Jefferies LLC可能通过一家或多家金融信息供应商发布）将反映一种从原本确定的价或值向上的临时调整。这种临时向上的调整表示可能包括，但不限于，Jefferies LLC或其关联公司、其他非关联经纪商或交易商在票据期限内预期支付或实现的利润、费用、承销折扣和佣金以及对冲和其他成本。这种临时向上的调整金额将在临时调整期内以直线方式下降至零。 估算定价日价值与债券二级市