杰弗里金融集团股份有限公司美股招股说明书（2025-07-02版）

（至产品补充文件第5号，日期为2023年10月23日，）2014年5月12日招股说明书补充公告2023年及2023年5月12日签署的招股说明书) $1,512,000 杰弗里森 杰斐逊金融集团股份有限公司 到期日为2031年7月3日的优先自动赎回或有条件票息障碍票据 ®®与纳斯达克100指数®最差的联动，罗素2000 索引和道琼斯工业平均指数 高级自动行权条件票息障碍Notes到期日为2031年7月3日与纳斯达克100指数®、罗素2000表现最差的其中之一挂钩®索引和道琼斯工业平均指数®（“注释”）是Jefferies Financial Group Inc的 senior unsecured obligations。注释包含随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中的条款，这些条款根据本定价补充说明进行了补充或修改。注释作为我们 Series A 全球中期票据计划的一部分发行。 所有付款均受我们的信用风险影响。如果我们未能履行义务，你可能会损失部分或大部分投资。本说明不是担保债务，你不会对任何基础资产或任何基础资产代表的证券拥有任何担保权益，也不会以其他方式接触任何基础资产或任何基础资产代表的证券。条款摘要 发行人：笔记的标题： 杰斐逊金融集团股份有限公司 到期日为2031年7月3日的资深自动赎回或有支付条款障碍票据®索引和道琼斯工业平均指数® $1,512,000。我们可以在原始发行日期之前增加总额，但并非必须这样做。 聚合主成分金额：发行价：已述本金金额定价日期：Original Issue Date:优惠券观察日期：付息日期： 如第PS-3页所述。如随附产品补充说明中所述，若相关息票观察日延期，则息票支付日可能延期。 呼叫观察日期： 付款日期： 如 PS-3 页所述。若相关呼叫观察日期根据随附的产品补充说明被推迟，则呼叫付款日期也可能被推迟。 评估日期：到期日：底层： 纳斯达克-100指数®（“NDX”）中表现最差的，罗素2000®指数（简称“RTY”）和道琼斯工业平均指数®（“基础资产”）。请参见下文“基础资产”。 表现最差底层：优惠功能： 与其初始值相比，具有最低观测值或最终值（适当时）的基础值 或有利息支付。若在适用的每月利息观察日，表现最差的标的物的观察值大于或等于其利息障碍水平，则本息票将支付7.50美元的或有利息支付，支付日为适用的利息支付日。 呼叫功能： 汇款支付：到期付款： 在这种情况下，到期付款将少于标明的本金金额，你可能会损失部分或全部投资。 到期支付还将包括最终的或有票息支付，如果最终票息观察日表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平。 初始值： 观测值： 最终值：代金券障碍： 对于每个基础资产，其在估值日的指数收盘价。 调用值： 阈值： 指定货币：CUSIP/ISIN：入账或认证说明： 无论是证券交易委员会还是任何州证券委员会都没有批准或否决这些证券，也没有确定这种定价补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。 杰弗里森在本价格补充中使用的“我们，”“us”和“我们”参考杰弗里金融集团公司，除非上下文另有要求。我们将只为在2025年7月3日左右，以记账形式通过存托信托公司交付笔记，凭即时可用资金支付。 2025年6月30日日期的定价补充说明。在您决定投资之前，您应与相关的产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充说明一起阅读本定价补充说明，这些说明可以通过以下超链接访问。产品补充公告第5号，日期为2023年10月23日 招股说明书补充公告，日期为2023年5月12日 招股说明书，日期为2023年5月12日 价格补充说明 你应该只依赖本定价补充中包含或通过参考纳入的信息以及随附的产品补充、招股说明书和招股说明书补充。我们没有授权任何人向你提供不同信息。我们在任何不被允许提供这些证券的州均不进行要约。你不应假定本定价补充或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充中包含的信息在定价补充封面的日期之后任何日期都是准确的。 目录 关于前瞻性声明的特别说明 本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用方式包含了《1933年证券法》第27A条的安全港条款和《1934年证券交易法》第21E条意义上的“前瞻性声明”（“证券法”）。这些前瞻性声明并非历史事实陈述，仅代表作出该等声明时的本公司信念。存在多种因素，其中许多超出本公司控制范围，这些因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略及结果，并可能导致实际报告的结果和业绩与本等前瞻性声明中表述的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、现有及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度末相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构的现行、待议及未来立法或规章制定的影响、监管行动，以及我们于2024年11月30日财政年度结束时所提交给美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）并于2025年1月28日提交的10-K表格年度报告（“10-K表格年度报告”）或我们于2025年2月28日季度结束时所提交给SEC并于2025年4月9日提交的10-Q表格季度报告（“10-Q表格季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们警告你不要过分依赖这些仅就作出之日有效的前瞻性声明，我们不会承诺更新前瞻性声明以反映作出前瞻性声明之后发生的情况或事件的影响。 目录 近期发展 2025年6月25日，Jefferies Financial Group Inc.公布了其2025财年第二季度财务业绩：截至2025年5月31日止三个月的主要亮点 • 投资银行业务净收入 7.66 亿美元 • 资本市场业务净收入 7.04 亿美元 •资产管理净收入 1.55 亿美元 • 税前收入 1.35 亿美元 • 净收入 0.88 亿美元（反映 32.3% 的有效税率） 截至2025年5月31日止六个月的亮点： • 投资银行业务净利润1.47亿美元 • 资本市场净利润1.40亿美元 • 资产管理净利润3.46亿美元 • 税前利润2.86亿美元 • 净利润2.16亿美元（反映20.2%的有效税率） 此处涉及2025年5月31日的金额代表截至盈利公告日期的初步估计，并可能在我们关于截至2025年5月31日季度10-Q表格的季度报告中修订。 上述包含在本定价补充声明中的初步财务数据由Jefferies管理层编制，并为其责任。德勤&托什有限责任公司，Jefferies的独立公共会计师，未曾对随附的初步财务数据执行过审计、审阅、编制或任何其他程序。因此，德勤&托什有限责任公司对此不发表意见或任何其他形式保证。 目录 笔记 备注是杰弗里金融集团公司的无担保高级债务凭证。备注的总额为1,512,000美元。备注将于2031年7月3日到期。备注的条款在随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中描述，由本定价补充说明进行补充或修改。如果适用月度息票观察日最差标的观察值大于或等于其息票障碍，备注将在适用息票支付日支付7.50美元的或有息票支付。如果任何赎回观察日（大约在定价日后一年开始）最差标的观察值等于或大于其赎回价值，备注将被自动赎回。如果您的备注被赎回，您将在适用赎回支付日收到赎回支付，备注将不再支付任何款项。如果您的备注未被赎回，在到期时，如果最差标的最终价值大于或等于其阈值，您将收到声明本金；否则，您的备注将面临1对1的下行风险，以最差标的从初始价值下降，最高声明本金100.00%面临风险。在到期时，如果最终息票观察日最差标的观察值大于或等于其息票障碍，您还将收到最终的或有息票支付。有关息票特征、赎回特征和到期支付更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。备注的所有支付均受我们的信用风险影响。备注是我们A系列全球中期票据计划的一部分。 每张票据的标明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的标明本金金额的100%。此价格包括与发行、销售、结构和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，在定价日，票据的估计价值低于发行价格。我们估计每张票据在定价日的价值为每张960.00美元。 如果任何票息支付日、赎回支付日或到期日不发生在工作日，则该日期应付的款项将被推迟至下一个工作日，并且由此产生的延迟不会产生利息。 本定价补充中使用的但未定义的专有名词具有伴随产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所规定的含义，以适用为准。如果此处所述的术语与伴随产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所描述的术语不一致，则此处所述的术语应优先。 目录 目录 目录 票据的估值 杰斐瑞斯有限责任公司根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页所列票据的估计价值。杰斐瑞斯有限责任公司的专有定价模型通过估算一个能够复制票据收益的假设性金融工具组合的价值来生成票据的估计价值，该组合包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个构成票据经济条款基础的衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，杰斐瑞斯有限责任公司根据一个专有衍生品定价模型来估算未来现金流，该模型基于各种输入，包括下文“风险因素——由我们的子公司使用专有定价模型确定的票据估计价值”中所述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能基于杰斐瑞斯有限责任公司在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用基于我们内部资金利率的折现率进行折现。 票据的估计价值是票据条款和Jefferies LLC专有定价模型输入的函数。 由于票据的估值是Jefferies LLC专有衍生品定价模型的底层假设和构建的函数，对该模型的修改将影响估值计算。Jefferies LLC的专有模型处于持续的审查和修改中，Jefferies LLC可能会出于各种原因随时改变它们。在模型发生变更的情况下，该模型的先前描述和基于旧模型进行的计算将被取代，而新模型下的估值计算可能与旧模型下的计算存在显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的票据的估值产生更大的影响，而不是对具有不同回报公式的类似票据。例如，如果一个回报公式包含杠杆，模型变更可能对该票据的估值产生比没有这种杠杆的类似票据更大的影响。 在票据发行后的初始期间（“临时调整期”），在Jefferies LLC或其附属公司编制的任何经纪账户报表上所显示的票据价值（该价值Jefferies LLC也可能通过一个或多个金融信息供应商进行发布），将反映从原本将确定的价位或价值进行的临时向上调整。此临时向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及Jefferies LLC或其附属公司、或其他非关联经纪商或交易商预计在票据存续期内支付或实现的套期保值和其他成本在内的金额。此临时向上调整的金额将在临时调整期内按线性方式下降至零。 目录 定价日估计值与票据二级市场价格之间的关系 除非市场条件发生变化，包括与利率和基础资产相关的变化，否则Jefferies LLC在二级市场购买票据的价格可能不同于定价日的估计价值，并且可能低于该价值，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差以及Jefferies LLC在此类二级市场交易中会收取的买卖价差、平掉相关对冲交易的成本以及其他因素。 Jefferies LLC 可以，但无义务，就票据做市，并且，如果它一旦选择做市，可以随时停止这样做。 目录 笔记如何工作 优惠券功能和呼叫功能 以下示例说明了在标的物最差表现假设观测值范围内，优惠券功能和赎回功能。以下示例仅用于说明目的，并未考虑投资于票据的税收后果。票据的支付将取决于优惠券观测日和赎回观测日标的物最差表现的实际观测值。关于标的物近期历史表现，请参见下方的“标的物”部分。每个标的物是一个价格回报指数，因此其观测值和最终值不会包括由标的物中包含的股票派发的股息所产生的任何收入，而如果你直接投资于这些股票，则有权获得这些收入。此外，票据的所有支付都受我们的信用风险影响