杰弗里金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-09-03版)

价格补充说明 （关于第5号产品补充文件，日期为2023年10月23日，）2021年5月12日招股说明书补充文件2023年及2023年5月12日签署的招股说明书) $4,255,000®®®杰斐逊杰富瑞金融集团股份公司到期日为2030年9月4日的资深自动赎回或有条件息票障碍 notes与标普500表现最差的联系起来索引，罗素2000索引和道琼斯工业平均指数 到期日为2030年9月4日的 senior 自动赎回或有期息障碍期权，与标普500指数表现最差的成分股挂钩®索引，罗素2000®索引和道琼斯工业平均指数®(“备注”)是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。备注包含随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中所描述的条款，该条款由本次定价补充说明进行补充或修改。备注作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 所有支付均受我们的信用风险影响。如果我们未能履行义务，您可能会损失部分或大部分投资。本说明书不是担保债务，您不会对任何标的物或任何标的物代表的证券拥有任何担保权益，也不会以任何其他方式接触任何标的物或任何标的物代表的证券。条款摘要 发行人：笔记标题： ®®®425万。我们可以在原始发行日期之前增加总本金，但无需这样做。到期日为2030年9月4日的优先自动赎回或有息票障碍期权，与标普500指数表现最差的成分股挂钩罗素2000索引和道琼斯工业平均指数 聚合本金金额：发行价：已说明本金金额定价日期：原始发行日期：券观察日期：票息支付日期： 每张票据1000美元每张票据1000美元2025年8月29日2025年9月4日（定价日后3个营业日）每季度，从2025年12月1日开始，如第PS-2页所述。票息观察日根据随附的产品补充说明可能延期。 如 PS-2 页所述。如果相关的息票观察日推迟，则息票支付日期可能也会推迟。描述在随附的产品补充说明中。自2026年8月31日开始，每季度一次，如第PS-2页所述。赎回观察日期根据随附的产品补充说明可能会延期。 呼叫观察日期： 付款日期： 如 PS-2 页所述。若根据随附的产品补充说明推迟相关的呼叫观察日期，则呼叫付款日期可能也会推迟。 评估日期：到期日： 2030年8月29日，如随附产品补充说明所述，可能延期。2030年9月4日，如果评估日期按照随附产品中所述推迟，则可能推迟。补充。 底层： ®®®标普500指数中表现最差的 表现最差底层：优惠功能： 或有票息支付。若在适用的票息观察日，表现最差的标的资产观察值大于或等于其票息障碍水平，则本票将在适用的票息支付日支付18.00美元的或有票息支付。 呼叫功能： 自动调用票据。如果任何期权的最差基础资产的观察值触发，票据将自动调用观察日期（起始时间约为定价日期后一年）等于或大于其呼叫值。如果您的票据是称为，您将在适用的呼叫付款日期收到呼叫付款，并且笔记上不会支付更多金额。已声明的本金金额+任何可能应在适用赎回付款日到期发生的或有赎回付款。 呼叫付款：到期付款： 如果最差标的最终值小于其阈值，你将获得每份你持有的在到期时支付的款项，该款项将小于每份票据的声明本金金额，等于： 在此情况下，到期付款将少于声明本金金额，您可能会损失部分或全部投资。 到期付款也将包括最终的或有票息付款，如果最终票息观察日表现最差的标的物观察值大于或等于其票息障碍。 初始值： 相对于SPX为6,460.26；相对于RTY为2,366.418；以及相对于INDU为45,544.88。关于每一份标的，标的在适用的息票观察日或行权日上的指数收盘价观测日期。 观测值： 最终值：优惠券壁垒： 对于每个标的，在估值日期标的的指数收盘价。 调用价值： 阈值： 纽约 杰弗里斯有限公司，是杰弗里斯金融集团公司（Jefferies Financial Group Inc.）的全资子公司。参见“分配补充计划”。杰弗里金融公司，杰弗里金融集团公司的全资子公司纽约梅隆银行每张票据 960.10 元。请参见下方的“票据”。 杰弗里斯有限公司，杰弗里斯金融集团公司的经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参加此款式的分配。因此，该发行受 FINRA 规则 5121 关于...的规定约束。利益冲突，并将根据5121规则的要求进行。参见“利益冲突。” 1发行人的附属机构将在向其他注册经纪 distribute Notes 的过程中，就每份 Note 支付高达 8.00 美元的 structuring fee。经销商。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，亦未确定本次定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件是否真实或完整。相反的陈述构成犯罪行为。 在本价格补充中使用的“我们，”“us”和“我们”参见杰富瑞金融集团，除非上下文另有要求。我们将仅以货记形式通过存托信托公司于2025年9月4日左右交割笔记，付款方式为立即到账资金。 杰斐逊 2025年8月29日价格补充说明。您应在决定投资前，将本价格补充说明与相关产品补充说明、招股说明书及招股说明书补充说明一起阅读。以上所有文件均可通过 产品补充公告第5号 日期为2023年10月23日 招股说明书补充公告日期为2023年5月12日 以及日期为2023年5月12日的招股说明书 价格补充说明 您应当仅依赖本定价补充中包含或通过引证纳入的信息以及随附的产品补充、招股说明书和招股说明书补充。我们没有授权任何人向您提供不同信息。我们未在任何禁止发出要约的州提供这些证券。您不应假定本定价补充中包含或随附的产品补充、招股说明书或招股说明书补充中的信息在截至本定价补充封面的任何日期后是准确的。 关于前瞻性陈述的特殊声明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入了根据1933年《证券法》第27A节（以下简称“《证券法》”）和1934年《证券交易法》第21E节的“安全港”条款定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出此类陈述时的本公司信念。有多种因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出本公司控制范围，可能导致实际报告结果与业绩及本文件中表述的前瞻性陈述中的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动性、当前及未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构现行、待议及未来立法或规则制定的影响、监管行动以及本公司向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）于2025年1月28日提交、截至2024年11月30日财政年度结束的10-K表格年度报告（以下简称“10-K表格年度报告”）及本公司向SEC分别于2025年4月9日和7月9日提交的截至2025年2月28日和5月31日期间的10-Q表格季度报告（以下简称“10-Q表格季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅就其作出之日而言。我们不对前瞻性陈述进行更新，以反映前瞻性陈述日期之后发生的情况或事件的影响。 目录 笔记 这些票据是Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务。这些票据的合计本金金额为4,255,000美元。这些票据将于2030年9月4日到期。这些票据的条款在随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书中有所描述，并经本定价补充说明修订或修改。如果适用季度息票观察日的最差标的物的观察值大于或等于其息票障碍，这些票据将在适用的息票支付日支付18.00美元的或有息票支付。如果在任何赎回观察日（大约在定价日一年后开始）的最差标的物的观察值等于或大于其赎回价值，这些票据将自动被赎回。如果你的票据被赎回，你将在适用的赎回支付日收到赎回支付，并且这些票据不会支付任何进一步金额。如果你的票据未被赎回，在到期时，如果最差标的物的最终价值大于或等于其阈值，你将收到规定本金；否则，你的票据将面临最差标的物从其初始价值下降的1比1下行风险，规定本金最高可达100.00%面临风险。在到期时，如果最终息票观察日的最差标的物的观察值大于或等于其息票障碍，你还将收到最终的或有息票支付。有关息票条款、赎回条款和到期支付更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。这些票据的所有支付都受我们的信用风险影响。这些票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的票面金额的100%。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日的票据估计价值低于发行价格。我们估计每张票据在定价日的价值为每张960.10美元。 如果任何票息支付日、赎回支付日或到期日发生在非工作日，则该日期应付的款项将被推迟至下一个工作日，并且由于该延迟不会产生利息。 本定价补充中使用的但未定义的大写术语应具有伴随的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中规定的含义，以此类推。如果此处描述的术语与伴随的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则此处描述的术语应优先适用。 目录 票据估值 杰弗里斯有限公司根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页上列出的票据的估计价值。杰弗里斯有限公司的专有定价模型通过估算一个能够复制票据支付的经济术语的假设性金融工具组合的价值，来生成票据的估计价值，该组合包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，杰弗里斯有限公司根据一个专有衍生品定价模型估算未来现金流，该模型基于各种输入，包括“风险因素—下文的“票据的估计价值是由我们的子公司使用专有定价模型确定的”中描述的因素。这些输入可能是市场可观测的，也可能基于杰弗里斯有限公司在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用了基于我们内部资金利率的贴现率进行贴现。 票据的估算价值是票据条款和Jefferies LLC专有定价模型输入的函数。 目录 由于票据的估值是杰弗里斯有限公司专有衍生品定价模型的基础假设和构建的函数，对该模型的修改会影响估值计算。杰弗里斯有限公司的专有模型会受到持续审查和修改，杰弗里斯有限公司可能会出于各种原因随时更改它们。如果模型发生变化，先前的模型描述和基于旧模型进行的计算将被取代，而新模型下的估值计算可能与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的票据的估值产生更大的影响，而不是对具有不同回报公式的类似票据。例如，如果一个回报公式包含杠杆，模型变更可能对该票据的估值产生比没有这种杠杆的类似票据更大的影响。 在票据发行后的初始期间（“临时调整期”），在任何由Jefferies LLC或其附属公司编制的经纪账户报表中，票据将显示的价值（该价值Jefferies LLC也可能会通过一个或多个金融信息供应商发布）将反映一个从原本将确定的价 格或价值暂时向上调整。此临时向上调整代表了可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及Jefferies LLC或其附属公司，或其他未关联的经纪人或交易商，在票据期限内存活期间预期支付或实现的套期保值和其他成本，该临时向上调整的金额将在临时调整期内按直线方式减少至零。 在定价日估计价值与二级市场价格之间的关系笔记 杰弗里斯有限公司在二级市场上购买票据的价格，在不考虑市场条件变化的情况下，包括与利率和基础资产相关的变化，可能与定价日的估计价值有出入，也可能更低，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差，以及杰弗里斯有限公司在此类二级市场交易中会收取的买卖价差，平仓相关对冲交易的成本以及其他因素。 杰弗里斯有限责任公司可以，但无义务，在场外交易工具上进行做市，且如果它一旦选择进行做市，可以随时停止。 目录 笔记如何工作 优惠功能与呼叫功能 以下示例说明了在最差标的假设观察值范围内，优惠券功能和赎回功能。以下示例仅用于说明目的