杰弗里金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-08-11版)

定价补充说明 （至产品补充公告第5号，日期为2023年10月23日，日期为2023年5月12日的招股说明书补充公告和日期为2023年5月12日的招股说明书）$1,220,000 杰富瑞 杰富瑞金融集团股份有限公司到期日为2030年8月12日的资深自动赎回或有条件息票障碍说明，与范尼克斯表现最差的基金挂钩®半导体ETF，罗素2000® 指数和纳斯达克100指数® 高级自动赎回或有条件票息障碍笔记，截止日期为2030年8月12日，与VanEck表现最差的产品挂钩®半导体ETF，罗素2000®指数和纳斯达克100指数®（“注释”）是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。注释具有伴随的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中描述的条款，该条款由本次定价补充说明进行补充或修改。注释作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 所有付款均受我们的信用风险影响。如果我们在履行义务时违约，你可能会损失部分或大部分投资。这些 笔记不是担保义务，你不会对任何基础资产或任何基础资产代表的证券拥有任何担保权益或以任何其他方式获取任何基础资产。条款摘要 杰富瑞金融集团股份有限公司到期日为2030年8月12日的高级自动回售或有偿付债券障碍价差®指数和纳斯达克100指数® 发行方：笔记的标题： 聚合本金金额：发行价：已声明本金金额：定价日期：原始发行日期：券观察日期：票息支付日期：呼叫观察日期：付款日期： $1,220,000。我们可能在原始发行日期之前增加总体本金总额，但并非必须这样做。 每张票据1000美元 每张票据1000美 2025年8月7日 2025年8月12日（定价日后3个商业日） 自2026年2月9日开始，每月一次，如第PS-2页所述。呼叫观察日期可能会根据随附的产品补充说明延期。 如第PS-2页所述。若相关呼叫观察日期根据随附的产品补充信息被推迟，则呼叫付款日期可能会被推迟。 评估日期：到期日：底层： 2020年8月12日，如果估值日（Valuation Date）根据随附的产品补充说明推迟，则可能推迟。表现最差的VanEck®半导体ETF（“SMH”）、罗素2000®瑞达指数（“RTY”）和纳斯达克100指数®（“NDX”）。请参阅下文“标的资产”。标的资产相对于其初始值的最低观察值或最终值，如适用 表现最差底层：优惠券功能： 或有利息支付。若在适用的月度利息观察日，表现最差的标的物的观察值大于或等于其利息障碍值，则该票据将在适用的利息支付日支付11.75美元的或有利息支付。 自动调用票据。如果任何看涨期权的基础资产中表现最差的标的物的观察值，该票据将被自动调用。观察日期（大约在定价日后六个月开始）等于或大于其召唤价值。如果您的笔记是称为，你将在适用呼叫付款日期收到呼叫付款，并且笔记上将不再支付任何其他金额。已注明的本金金额加任何可能在其应适用的赎回付款日到期的或有应付赎回付款。 呼叫功能： 通话付费：到期付款： 如果最差标的最终值大于或等于其阈值 请注意，您持有到期支付金额，该金额等于标明本金金额 如果最差标的最终值小于其阈值 一项到期付款，如果小于每张票据的标明本金金额，将等于： 到期付款也将包括最终的或有票息付款，如果最终票息观察日表现最差的标的物观察值大于或等于其票息障碍线。 初始值：观测值： 291.12相对于SMH；2,214.718相对于RTY；以及23,389.53相对于NDX。关于SMH，标的ETF收盘价times适用息票观察日或赎回观察日的调整系数；对于RTY和NDX中的每一项，标的指数在适用息票观察日或赎回观察日的收盘价。 最终值： 关于SMH，标的ETF收盘价times评估日期上的调整系数；关于RTY和NDX的每个，在估值日的标的指数收盘价。218.34相对于SMH（初始值的75%，四舍五入到两位小数）；1,661.039相对于RTY（初始值的75%初始值）；以及相对于NDX的17542.15（为其初始值的75%，四舍五入到两位小数）。291.12 相对于 SMH（其初始值的 100%）；2,214.718 相对于 RTY（其初始值的 100%）；以及 23,389.53 相对于 NDX（其初始值的 100%）。 优惠券壁垒： 调用值： 阈值： $174.67相对于SMH（其初始值的60%，四舍五入到两位小数）；1,328.831相对于RTY（其初始值，四舍五入到三位小数）；以及相对于NDX的14,033.72（为其初始值的60%）。最初为1.0，根据影响标的资产（Underlying）的特定事件进行调整。参见“—针对交易所交易的抗稀释调整随附产品补充说明中的“资金”。美元47233YLT0 / US47233YLT00入账 调整系数： 指定货币：CUSIP/ISIN：书名： 本笔记将成为我们的高级无担保债务，并将与我们其他高级无担保债务享有同等地位。 证券交易委员会及任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，也未确定此定价补充说明或随附的产品补充说明、招股说明书或招股说明书补充说明是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成犯罪。在本定价补充说明中，“我们”“us”和“我们”参考杰弗里斯金融集团公司，除非上下文另有要求。我们将仅通过存管信托公司以记账形式于2025年8月12日左右交付票据，付款须使用即时可用资金。 杰富瑞 2025年8月7日定价补充说明。您应在决定投资之前，与本定价补充说明一起阅读相关的产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充说明，这些文件都可以通过以下超链接访问。2023年10月23日产品说明书第5号 2023年5月12日招股说明书补充文件及2023年5月12日招股说明书 定价补充说明 您应该仅依赖本价格附录中包含或通过引用纳入的信息以及随附的产品附录、招股说明书和招股说明书补充文件。我们并未授权任何人向您提供不同信息。我们并未在任何禁止此类证券要约的州进行要约。您不应假设本价格附录或随附的产品附录、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在早于本价格附录封面的日期之后是准确的。 目录 关于前瞻性声明的重要提示 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入1933年证券法第27A条（以下简称“证券法”）和1934年证券交易法第21E条的“前瞻性陈述”的含义。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出此类陈述时的本公司信念。有多种因素会影响我们的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际报告结果和表现与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期发生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待批和未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及在我们于2024年11月30日财政年度结束日向美国证券交易委员会（以下简称“sec”）于2025年1月28日提交的10-K表格年度报告中，或在我们于2025年2月28日和5月31日结束的季度期间分别于2025年4月9日和7月9日向sec提交的10-Q表格季度报告中概述的其他风险和不确定性。我们告诫您不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅就其作出之日而言。我们没有承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响。 目录 笔记 该票据是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务工具。该票据的总本金金额为1,220,000美元。该票据将于2030年8月12日到期。该票据的条款在随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书中有所描述，并由本次定价补充说明进行补充或修改。如果适用月度票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，该票据将在适用票息支付日支付11.75美元的或有票息支付。如果任何赎回观察日（自定价日起约六个月后开始）上表现最差的标的物的观察值等于或大于其赎回价值，该票据将自动赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用赎回支付日收到赎回支付款项，且该票据不再支付任何款项。如果您的票据未被赎回，在到期时，如果表现最差的标的物的最终价值大于或等于其阈值，您将收到票面本金；否则，您的票据将面临表现最差的标的物从其初始价值下降的1:1下行风险，最高可达票面本金100.00%。在到期时，如果最终票息观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其票息障碍水平，您还将收到最终的或有票息支付。有关票息条款、赎回条款和到期支付条款的更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。该票据的所有付款均受我们的信用风险影响。该票据作为我们A系列全球中期票据计划的组成部分发行。 每张票据的标明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的100%标明本金金额。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期上票据的估计价值低于发行价格。我们估计每张票据在定价日期上的价值为每张票据976.60美元。 如果任何票息支付日、赎回支付日或到期日不是工作日，则该日的应付款项将被推迟至下一个工作日，并且因此造成的延迟不会产生利息。 本定价补充中使用的但未定义的大写术语具有伴随产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所规定的含义，以适用为准。如果本说明中描述的术语与伴随产品补充、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则本说明中描述的术语应作准。 目录 目录 目录 票据估值 杰弗里斯有限责任公司根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页上所述票据的估计价值。杰弗里斯有限责任公司的专有定价模型通过估计一个能够复制票据收益的假设性金融工具组合的价值来生成票据的估计价值，该组合包括一个固定收益债券（“债券成分”）以及一个或多个构成票据经济条款基础的衍生工具（“衍生品成分”）。在计算衍生品成分的估计价值时，杰弗里斯有限责任公司根据一个基于各种输入的专有衍生品定价模型来估计未来现金流，这些输入包括在“风险因素—估计票据价值的专有定价模型”下所述的因素。这些输入可能是市场可观察到的，也可能是杰弗里斯有限责任公司根据其自由裁量判断所做出的假设。债券和衍生品成分的估计现金流使用基于我们内部资金利率的贴现率进行了贴现。 票据的估计价值是票据条款和Jefferies LLC专有输入的函数定价模型。 由于票据的估值是基于Jefferies LLC的专有衍生品定价模型的底层假设和结构，因此对该模型的修改会影响估值计算。Jefferies LLC的专有模型将接受持续的审查和修改，并且Jefferies LLC可以出于任何原因随时更改它们。如果模型发生变化，之前对模型的描述和基于旧模型进行的计算将被取代，并且新模型下的估值计算可能与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的票据的估值产生更大的影响，而非具有不同回报公式的类似票据。例如，如果一个回报公式包含杠杆，模型变更可能对该票据的估值产生比没有此类杠杆的类似票据更大的影响。 在票据发行后的初期（“临时调整期”）内，在Jefferies LLC或其关联公司制备的任何经纪账户对账单上为票据标示的价值，将反映从其他情况下确定的价格或价值进行的临时向上调整。该临时向上调整代表金额，可能包括但不限于，Jefferies LLC或其关联公司在票据存续期内预期支付或实现的利润、费用、承销折价和佣金，或由其他未关联的经纪商或交易商支付的或实现的套期保值及其他成本。该临时向上调整的金额将在临时调整期内按直线法下降至零。 定价日估算价值与票据二级市场价格之间的关系 除非市场条件发生变化（包括与利率和基础资产相关的条件），杰弗里斯有限公司在二级市场上购买票据的价格可能会与定价日的估算价值不同，并且可能低于该估算价值，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差，以及杰弗里斯有限公司在此类二级市场交易中会收取的买卖价差、解除相关对