美国银行美股招股说明书(2025-06-10版)

本价格补充文件并不完整且可能被修改，与1933年证券法项下有效注册声明相关。本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书不属于在任何国家或地区进行的销售要约，在作出此类要约不被允许的国家或地区，均不构成销售要约。 与Affirm Holdings, Inc.的A类普通股、Palantir Technologies Inc.的A类普通股、Tesla, Inc.的普通股和Vistra Corp.的普通股相关联。 近似5年如果在到期前未被提前赎回，则该条款有效。● 票据的付款将取决于个人的表现安飞 Holding 公司的 A 类普通股，帕兰提尔技术的 A 类普通股，特斯拉公司的普通股和维斯特拉的普通股。(每個一个“标的股票”）。 ●如果观测值为每在适用观察日，标的股票大于或等于其初始值的80%，则支付利息每1000美元的票据本金将按相关息票支付日支付，等于 (i)产品6.667美元times截止到相关票息支付日（包含相关票息支付日）已发生的票息支付日数量减去(ii)之前所有票息支付的总和（“带记忆的最大票息支付”）。 否则，应付券款为每1,000美元的票据本金0.2084美元（等于每月0.02084%或每年0.25%的利率）（“最低票面息支付”）将在观察值的情况下每月支付任何适用观察日标的标的资产少于起始价值的80%。如果您在任何票息支付日仅收到最低票息支付，您将在之后的票息支付日获得该票息支付日最高票息支付与最低票息支付之间的差额，但仅当该观察值每相关观察日期的标的资产大于或等于其初始值的80%。 自2026年6月25日观测日起自动可调用月度对于相当于本金加上 ●适用优惠券支付如果观测值每标的股票大于或等于100%的i ts 在任何观察日期（除最终观察日期外）的起始值。 若票据未在到期前兑付，则到期时您将获得本金。到期时您也将获得适用的息票支付。● 笔记上的所有付款均受发行人美国银行财务有限公司（“美国银行财务”）和保函人美国银行公司（“BAC”或“保证人”）的信用风险影响。 带有记忆功能的变量收入自动赎回收益率票据，与表现最差的the安飞轮控股公司A类普通股、帕兰提尔技术公司A类普通股、特斯拉公司普通股和维斯特拉公司普通股，由于6月28日，2030年（本“备注”）预计将标价2025年6月25日和预期将发布在2025年6月30日 并且无法准确预测。参见本定价补充说明第PS-13页开始的“风险因素”以及本定价补充说明第PS-22页的“票据结构”以获取更多信息。 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑本定价补充说明第PS-13页开始的“风险因素”、随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页以及随附招股说明书第7页的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定本定价补充与附带的产品补充、招股说明书补充及招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1) 某些经销商可能向某些收费顾问账户出售票据，并可能放弃部分或全部其销售让步、费用或佣金。在这些收费顾问账户中，投资者购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金965.00美元。(2) 票据本金每1000.00美元的承销折扣可能高达35.00美元，导致在费用之前，汇丰金融的净收入低至每1000.00美元票据本金965.00美元。 销售代理 包含记忆功能的可自动调息收益票据，挂钩安永控股有限公司的A类普通股、Palantir Technologies Inc.的A类普通股、特斯拉公司普通股和Vistra Corp.普通股中表现最差的一类普通股。 票据条款 笔记在适用的息票支付日提供每月最高息票支付额（带记忆功能），如果在该相关每月观察日，观察值每标的股票大于或等于其票息障碍。在任何票息支付日（包括到期日），每1000美元本金票据的月度最高票息支付额（带记忆功能）将等于（i）6.667美元的乘积times截止到相关票息支付日（包含相关票息支付日）已发生的票息支付日数量减去(ii)所有先前已支付的票息总额。否则，如果观察值为任何 在相关观察日，标的股票低于其票息障碍，则票据应在该适用票息支付日按面值每1000美元支付最低票息支付额0.2084美元。如果你在任何票息支付日仅收到最低票息支付额，你将在后续的票息支付日被支付该票息支付日最大票息支付额与最低票息支付额之间的差额，但仅当相关观察日每个标的股票的观察值大于或等于其起始值的80%时才适用。如果每个标的股票在相关观察日的观察值任何在每个后续观察日，标的股票低于其息票障碍价，则您将仅获得票据剩余期限的最低息票付款。 从2026年6月25日观测日起，如果观测值的每标的股票在任何观察日（除最终观察日外）均大于或等于其看涨期权价值时，本票将自动全部以本金100%的价格赎回，连同适用的利息支付。自动赎回后不再支付任何款项。如果本票在到期前未自动赎回，在到期时您将收到本金。在到期时您还将收到适用的利息支付。本票的任何支付都将基于1,000美元的本金计算，并取决于标的股票的表现，并受我们和巴克莱的信用风险影响。 包含记忆功能的可自动调息收益票据，挂钩安永控股有限公司的A类普通股、Palantir Technologies Inc.的A类普通股、特斯拉公司普通股和Vistra Corp.普通股中表现最差的一类普通股。 NOTES | PS-3 包含记忆功能的可自动调息收益票据，挂钩安永控股有限公司的A类普通股、Palantir Technologies Inc.的A类普通股、特斯拉公司普通股和Vistra Corp.普通股中表现最差的一类普通股。 *可能随时更改。 注意 | PS-4 任何与本票相关的付款均取决于发行人 BoA Finance 的信用风险，以及担保人 BAC 的信用风险，还取决于标的股票的表现。本票的经济条款基于BAC 的内部资金利率，即其通过发行市场关联票据借款所支付的利率，以及 BAC 的附属公司达成的一些相关对冲安排的经济条款。BAC 的内部资金利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金利率差异，以及可能存在的承销折扣，以及下文所述的相关对冲费用（参见第 PS-13 页开始的“风险因素”），将降低本票对您的经济条款和本票的初始估计价值。由于这些因素，您为购买本票支付的公开要约价格将高于定价日的本票初始估计价值。 包含记忆功能的可自动调息收益票据，挂钩安永控股有限公司的A类普通股、Palantir Technologies Inc.的A类普通股、特斯拉公司普通股和Vistra Corp.普通股中表现最差的一类普通股。 票据的初始估算价值范围载于本定价补充说明的封面页。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估算价值。有关初始估算价值和票据结构化方面的更多信息，请参见第PS-13页开始的“风险因素”以及第PS-22页的“票据结构化”。 变量收入（带记忆功能）自动调本金收益票据 | PS-7 包含记忆功能的可自动调息收益票据，挂钩安永控股有限公司的A类普通股、Palantir Technologies Inc.的A类普通股、特斯拉公司普通股和Vistra Corp.普通股中表现最差的一类普通股。 息票支付和赎回金额确定 变量收入（带记忆功能）自动赎回收益票据 | PS-8 包含记忆功能的可自动调息收益票据，挂钩安永控股有限公司的A类普通股、Palantir Technologies Inc.的A类普通股、特斯拉公司普通股和Vistra Corp.普通股中表现最差的一类普通股。 总代金券支付示例 下例说明了在票据期限内向每1,000.00美元面值票据支付的假设总息票支付额，基于每1,000美元面值票据的最低息票支付额为0.2084美元，以及每1,000.00美元面值票据的最高息票支付额（带记忆功能）等于(i)产品6.667美元times截至相关付息日（含相关付息日）已发生的付息日数量减去(ii) 之前已支付的所有票息付款总额。根据标的股票的表现，在票据存续期内，您可能只会收到最低票息付款。 示例 1- 每个标的股票在每个第一个至第十一个观察日期上的观察值都低于其票息障碍。因此，您将仅在适用的票息支付日期上收到最低票息支付金额，导致在第一个十一个票息支付日期期间支付的最低票息支付票据的每1,000.00美元本金总额为2.2924美元。每个标的股票在第十二个观察日期（这也是第一个赎回观察日期）上的观察值高于其票息障碍但低于其赎回价值。因此，将在适用的票息支付日期上支付一笔最高票息支付（带记忆），但票据不会自动赎回。在相关票息支付日期上应支付的每1,000.00美元本金票据的最高票息支付（带记忆）将按以下方式计算： (i) the产品6.667美元times截止到相关票息支付日（包含相关票息支付日）已发生的票息支付日数量减去(ii) 之前所有票款支付的总和。 = (i) $6.6670 x 12 - (ii) $2.2924 (此前在第一个十一个到期日支付的所有票息支付总额) = $77.7116 每美元1,000.00的票据本金。 第十三观察日（同时也是看涨期权观察日）上每只标的股票的观察值都高于其票息障碍和看涨期权价值。因此，债券将自动赎回，并且债券本金每$1,000.00在相关票息支付日原本应支付的票息最高支付额（带记忆功能）将按如下方式计算： 产品6.667美元times截止到相关票息支付日（包含相关票息支付日）已发生的票息支付日数量减去(ii) 之前所有票款支付的总和。 = (i) $6.6670 x 13 - (ii) $80.0040 (此前在头十二个息票支付日支付的所有息票支付总额) = $6.6670每$1,000.00名义金额的票据。 在适用的凭证付款日（同时也是要约付款日），您将每$1,000.00的票据本金获得$1,006.6670，并且在自动要约后，票据不会有进一步金额支付。 例2—— 每个基础股票在每个第一个至第十一个观察日上的观察值均低于其票息障碍。因此，您仅将在适用的票息支付日收到最低票息支付款项，导致在第一个十一个票息支付日期间支付的最低票息支付款项的票据本金每1,000.00美元总共为2.2924美元。每个基础股票在第十二个观察日（也是首个赎回观察日）上的观察值均低于其票息障碍和赎回价值。因此，您仅将在票息支付日收到最低票息支付款项的票据本金每1,000.00美元为0.2084美元，并且票据不会自动赎回。每个基础股票在第十三个观察日（也是赎回观察日）上的观察值均高于其票息障碍和赎回价值。因此，票据将被自动赎回，并且相关票息支付日应付的票据本金每1,000.00美元的最大票息支付（带记忆功能）将按以下方式计算： (i) the产品6.667美元times截止到相关付息日（含相关付息日）已发生的付息日数量减去（ii）此前所有已支付的付息额。 在适用的债券支付日（同时也是赎回支付日），您将获得每1000.00美元面值票据1,084.1702美元的款项，并且自动赎回后，票据不再支付任何款项。 示例 3– 每一标的股票在第一至第十一观察日期的观察值均高于其票息障碍。因此，每一应计票息支付日期将支付金额为每1,000.00美元本金6.667美元的（带记忆）最高票息支付额。每一标的股票在第十二观察日期（同时也是首个赎回观察日期）的观察值高于其票息障碍但低于其赎回价值。因此，在应计票息支付日期将支付（带记忆）最高票息支付额，但票据不会自动赎回。在相关票息支付日期应支付的每1,000.00美元票据本金（带记忆）最高票息支付额将按如下方式计算： 包含记忆功能的可自动调息收益票据，挂钩安永控股有限公司的A类普通股、Palantir Technologies Inc.的A类普通股、特斯拉公司普通股和Vistra Corp.普通股中表现最差的一类普通股。 (i