空气化工美股招股说明书(2025-06-10版)

根据规则424(b)(2)提交 注册号333-275663 本初步招股说明书补充信息并不完整且可能发生变化。本初步招股说明书补充文件及随附招股说明书并非出售这些证券的要约，亦未在任何禁止发行或销售证券的司法管辖区内招募购买这些证券的要约。 截至完成，日期为2025年6月10日 初步招股说明书补充（致日期为2023年11月20日的招股说明书） 空气产品与化学品公司 % 应付笔记20 我们提供总额为€的分期付款票据（以下简称“票据”），到期日为20年。 本票据将按每年%的利率计息。我们将于每年之日支付票据利息，自, 20 . 备注 将到期, 20. 我们可以在本招股说明书补充文件中描述的方式，在票据到期前全额或部分赎回票据。我们也可以在美国税法发生某些变化时，以等于本金100%加上应计和未付利息的价格赎回全部但非部分的票据，如在本招股说明书补充文件“笔记说明—为税务原因的赎回。此外，如果发生根据下文所述的触发控制权变更的事件笔记说明—控制权变更和评级下降,”我们将被要求以101%的本金金额加上截至回购日止的应计和未付利息的价格，向其持有人回购票据。票据仅以记账形式发行，最小面额为100,000欧元，以及超过该金额的1,000欧元的整数倍。 票据是一种没有固定交易市场的证券新品种。我们打算申请在纽约证券交易所（“纽交所”）挂牌交易票据，并预计票据在纽交所的交易将在票据初始发行后的30天内开始。我们将没有义务维持票据的上市地位，并且我们可以随时摘牌。 投资于票据涉及风险。参见“风险因素“自本招股书补充文件的第S-5页开始，以及题为“风险因素在我们2024年9月30日止年度的10-K表格年度报告中。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准票据，也未确定本补充招股说明书或随附的招股说明书是否准确或完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 承销商预计仅通过欧洲中央结算系统（“Euroclear”）和清算银行 S.A.（“Clearstream”）的设施以账面形式交付票据，大约在, 2025年, 以即期资金支付。 此招股说明书补充文件的日期为2025年6月。 货币转换资金用途笔记描述材料 美国联邦所得税考量承保（利益冲突）法律事务专家哪里可以找到更多信息 招股说明书 1关于本招股说明书 3 资金用途 普通股说明 保证说明 存款份额描述 24分配计划 27法律事务 27专家 关于这份招股说明书补充 本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次发行的特定条款、与我们相关的备注和事项。第二部分是随附招股说明书，它提供了关于我们在注册声明下可能提供的各种证券条款和条件的更一般性描述，其中一些不适用于本次发行或适用于备注。在本招股说明书补充文件和随附招股说明书中，“空气产品,” the “公司,” “我们,” “us“和”我“参见空气产品与化学品公司及其合并子公司，除非上下文另有要求。 我们尚未，且承销商亦尚未授权任何人提供与本招股说明书补充文件、随附招股说明书或我们委托准备且已指明的任何自由写作招股说明书中所包含或引用信息不同或除此之外的信息，我们不对，且无法对他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性提供任何保证。我们在任何禁止该要约或出售的司法管辖区均未，且承销商亦未，就票据作出任何出售要约。此外，您应假定本招股说明书补充文件、随附招股说明书及本文中引用并 therein 的文件中出现的任何信息仅在其分别包含信息的文件的相应日期是准确的。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。 在您决定是否投资于本票据前，仔细阅读和考虑本招股说明书补充文件中包含的或通过引用纳入的所有信息、随附的招股说明书以及我们经授权用于与此发行相关的任何允许的自由写作招股说明书至关重要。参见“哪里可以找到更多信息”如需更多信息。 此处提到的“$”、“U.S. $”、“dollars”和“U.S. dollars”均指美利坚合众国的法定货币；而提到“€”和“euros”则指已采用欧元作为其货币的欧洲货币联盟成员国（欧元区）的法定货币。本补充招股说明书及随附招股说明书中呈现或通过引用纳入的财务信息，除非另有说明，均已按照美国普遍接受的会计准则编制。 就此次票据要约而言，摩根大通证劵有限公司，作为稳定经理（或代表其行动的任何其他个人），可能超额分配票据或执行旨在将票据的市场价格维持在可能原本不存在的水平上的交易。如果启动此稳定措施，可能会随时中止，并将遵守所有适用法律和规则。任何稳定行动可于票据条款的充分公开披露之日起开始，如果开始，可随时结束，但必须在票据发行之日起30个日历天和票据分配之日起60天中的较早者之前结束。 该票据仅在被允许作出此类要约的司法管辖区出售。本招股说明书补充文件和随附招股说明书的分发不构成，亦不得在任何未获授权作出此类要约或邀请，或作出此类要约或邀请的个人未获授权或无资格作出此类要约或邀请的司法管辖区使用，或向任何法律不允许作出此类要约或邀请的个人使用。该票据已通过欧元清算公司和明讯环球公司接受清算，并被分配了通用编码符号和证券国际识别码（“ISIN”） 。 目录 禁止向欧洲经济区（“EEA”）零售投资者销售 备注不打算提供、出售或以其他方式提供给，也不应提供给 EEA 中的任何零售投资者。为此目的，零售投资者是指以下一人（或多 person），其中：(i) 根据《2014/65/EU 号指令》（修正案，“MiFID II”）第 4(1) 条第 (11) 款定义的零售客户；(ii) 根据《(EU) 2016/97 号指令》（修正案，“保险分销指令”）定义的客户，该客户不符合根据 MiFID II 第 4(1) 条第 (10) 款定义的专业客户；(iii) 不是根据《(EU) 2017/1129 号条例》（修正案，“招股说明书条例”）定义的合格投资者。因此，未准备《(EU) 1286/2014 号条例》（修正案，“PRIIPs 指令”）要求为在 EEA 中提供或出售备注或以其他方式提供给零售投资者而必需的关键信息文件，因此，在 EEA 中提供或出售备注或以其他方式提供给任何零售投资者可能违反 PRIIPs 指令。 向英国零售投资者的销售禁令 注释不打算提供给、出售或以其他方式提供给英国任何零售投资者，并且不应当提供给、出售或以其他方式提供给英国任何零售投资者。为此目的，零售投资者是指符合以下一项（或多项）条件的人员：(i) 根据《2017/565号欧盟条例》（以下简称“2017/565号条例”）第2条第8点定义的零售客户，该条例根据2018年《欧盟（脱欧）法案》（以下简称“欧盟法案”）成为国内法的一部分；(ii) 根据修正后的《2000年金融服务与市场法案》（以下简称“金融服务与市场法案”）定义的客户，以及根据该法案颁布的旨在实施保险分销条例的任何规则或法规，该客户根据欧盟法案成为国内法的一部分时，不符合《2014/600号欧盟条例》第2条第2(1)款第8点定义的专业客户；(iii) 根据《2017/1129号欧盟条例》定义的非合格投资者，该条例根据欧盟法案成为国内法的一部分（以下简称“英国招股书条例”因此，没有根据《2014/1286号欧盟条例》根据欧盟法案成为国内法的一部分（以下简称“英国优先投资产品条例”）作为提供或出售注释或以其他方式向英国零售投资者提供注释所要求的关鍵信息文件，因此，提供或出售注释或以其他方式向英国任何零售投资者提供注释可能根据英国优先投资产品条例构成违法行为。 mifid ii 产品治理/专业投资者和符合条件的交易对手方（“ecps”）仅目标市场 仅出于制造商产品审批程序之目的，关于票据的目标市场评估已得出以下结论：(i)票据的目标市场仅限于仅符合MiFID II定义的有资格交易对手方和专业客户；以及(ii)向有资格交易对手方和专业客户分销票据的所有渠道均适当。任何后续提供、销售或推荐票据的个人（“欧盟分销商”）应考虑制造商的目标市场评估；然而，受MiFID II约束的欧盟分销商应就票据（通过采用或完善制造商的目标市场评估）进行其自身的目标市场评估，并确定适当的分销渠道。 英国MiFIR产品治理/专业投资者和ECPS唯一目标市场 仅为本地制造商的产品审批流程之目的，关于票据的目标市场评估导致以下结论：(i)票据的目标市场仅限于《FCA业务行为手册》（COBS）中定义的合格交易对手方，以及根据《欧盟第600/2014号条例》作为英国国内法一部分的《英国MiFIR》中定义的专业客户；以及(ii)向合格交易对手方和专业客户分发票据的所有渠道均适当。任何后续提供、销售或推荐票据的人（“英国分销商”）应考虑制造商的目标市场评估；然而，受《FCA业务行为手册产品干预与产品治理手册》（“英国MiFIR产品治理规则”）约束的英国分销商负责就票据进行其自身的目标市场评估（通过采用或完善制造商的目标市场评估），并确定适当的分销渠道。 目录 前瞻性声明 本补充招股说明书、随附的招股说明书以及本文中包含或通过参考并入的资料，均包括《1933年证券法》（经修订，下称“证券法”）第27A条、《1934年证券交易法》（经修订，下称“交易法”）第21E条中所定义的“前瞻性陈述”，并受1995年《私人证券诉讼改革法》据此创建的安全港保护。前瞻性陈述包括所有并非仅与历史或当前事实相关的陈述，通常可通过诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“预测”、“未来”、“目标”、“意图”、“可能”、“前景”、“计划”、“定位”、“可能”、“潜力”、“计划”、“应该”、“目标”、“将”、“会”等词语或类似表达或其变体，或其否定形式来识别，但这些术语并非识别此类陈述的唯一方式。前瞻性陈述基于作出时的管理层预期和假设，并不保证未来业绩。我们警告你不要过度依赖我们的前瞻性陈述。 前瞻性声明可能涉及多项事项，包括与此发行相关的预期时间表和利益；关于收入、利润率、费用、收益、税收准备、现金流、养老金义务、回购股票或其他关于经济状况或我们业务前景的声明；关于我们未来运营的资本支出和计划、项目、战略和目标的声明，包括我们赢得新项目并执行积压项目的能力；以及关于我们对于待决法律索赔或争议的预期的声明。虽然前瞻性声明是在善意下作出的，并基于管理层认为根据目前可获得信息是合理的假设、预期和预测，但由于许多因素，包括但不限于：实际业绩和财务结果可能与前瞻性声明中表达的项目和估计存在实质性差异。 ••••••••••全球或区域经济状况的变化、通货膨胀以及供需动态我们服务的市场细分，包括对限制全球影响的技术和项目的需求气候变化；金融市场的变化可能会影响我们获得资金的可能性和条件融资;与客户执行协议并实施价格上涨以抵消成本增加的能力；我们对供应链的干扰以及相关的分销延误和成本增加；与拥有广泛的国际运营相关的风险，包括政治风险，相关的风险由于未预料到的政府行动和发展中国家的投资风险；项目延误，范围变更，成本增加，合同终止，客户取消或项目推迟和销售推迟；我们安全开发、运营和管理大型复杂技术项目的能力；主要客户、合营企业和权益法关联方的未来财务和经营业绩；我们开发、实施和运营新技术以及营销所生产产品的能力利用新技术；我们执行积压项目的能力以及更新新项目管道的能力；• 关税、经济制裁以及我们及我们的附属公司和合资企业在运营司法管辖区的监管活动； • 环境立法、税收立法、安全立法或其他立法的影响，以及影响我们业务和我们的附属公司业务的其他法规和公共政策举措，以及相关的合规要求，包括旨在解决全球气候变化的立法、法规或政策； 目录 • 税率变化和其他税法变化； • 与我们的运营相关的安全事故； ••••••••••收购、剥离和合资企业的时机、影响及其他不确定性活动，以及我们整合收购和分离剥离业务的能力，分别；与网络安全事件相关的风险，包括中断、故障或被攻破的风险我们的信息系统或我们的业务合作伙伴或服务提供商的信息系统；灾难性