道明银行美股招股说明书(2025-06-10版)

此价格补充资料信息不完全，可能有所变动。本价格补充资料不构成出售要约，也不寻求在任何出售或购买这些债券不被允许的州出售要约。受完成条件约束。日期：2025年6月9日。 定价补充文件，2025年，针对2025年2月26日发布的《产品补充文件 MLN-ES-ETF-1》和2025年2月26日发布的《招募说明书》 多伦多道明银行 $• 与特斯拉公司普通股挂钩的可自动触发或有权益障碍票据，到期日约为2028年6月16日 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）正在提供与特斯拉，公司（以下简称“特斯拉”）普通股挂钩的可自动触发或有利息障碍票据（以下简称“票据”）。参考资产）。 注释将在特定的利息支付日期（包括到期日）按年利率22.20%支付非固定利息支付款。 )“或有利率”仅在相关或有利率观察日，参考资产的结算价值大于或等于或有利率障碍价值，该障碍价值等于初始价值的50.00%的情况下适用。然而，如果在或有利率观察日，参考资产的结算价值低于或有利率障碍价值，则相关的或有利率支付将不会产生或支付。如果，在任何赎回观察日，参考资产的结算价值大于或等于赎回阈值价值，该阈值价值等于初始价值的100.00%，则将自动赎回该票据。如果票据自动赎回，在随后的第一个或有利率支付日（即“赎回支付日”），我们将按票据支付现金，金额等于本金，加上任何其他应支付的或有利率支付。在票据未自动赎回的情况下，到期时我们支付的金额（加上任何其他应支付的或有利率支付，如果有的话），将取决于参考资产在最终估值日（即“最终价值”）的结算价值相对于障碍价值（即初始价值的50.00%）的关系，计算方法如下： •:如果最终价值大于或等于门槛价值，则本金1,000美元的金额……:如果最终值小于门槛值 (1) $1,000 加上（2）$1,000 与 比率变动的乘积 如果未自动调用备注，且最终价值低于屏障价值，投资者将面临相当于参考资产从初始价值到最终价值百分比跌幅的初始投资百分比损失。具体来说，最终价值每低于初始价值1%，投资者将损失债券本金金额的1%，并且可能损失全部本金。债券上的任何支付都受我们的信用风险影响。 注释不保证支付任何或有利息支付或本金返还。如果最终价值低于障碍值，投资者可能损失在注释中的全部投资。注释的支付受我们的信用风险影响。 注：这些票据是无担保的，并非银行的储蓄账户或保险存款。这些票据不由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或机构担保。这些票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上挂牌或显示。 备忘录具有复杂功能，投资备忘录涉及诸多风险。请参阅本费率补充文件自P-7页开始的“额外风险因素”，产品补充文件MLN-ES-ETF-1（日期为2025年2月26日）自PS-7页开始的“特定于备忘录的额外风险因素”，以及招股说明书自2025年2月26日起第1页的“风险因素”（以下简称“招股说明书”）。 neither the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) nor any state securities commission has approved or disapproved of these Notes or determined that this pricing supplement, the product supplement or the prospectus is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 我们将通过存托信托公司的设施，在发行日以现金支付形式，仅以券面形式交付《备忘录》。 根据定价日期设定您的债券条款时，您债券的预估价值预计将在每张945.00美元至980.00美元之间，具体内容请参阅“附加风险因素——与预估价值及流动性相关的风险”部分，该部分从第P-8页开始，以及“关于债券预估价值的信息补充”部分，该部分从第P-18页开始，均在本定价补充文件中。预估价值预计将低于债券的公开发行价。 2TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）将按每张票据收取7美元（0.70%）的佣金，并可使用全部或部分佣金以允许在票据分销过程中向其他经销商提供销售优惠。其他经销商可以将票据以本金金额减去不超过每张票据7美元的优惠价格重新销售给其他证券经销商。TD将对TDS在票据发行与销售过程中的某些费用进行报销，并就TDS在票据发行与销售过程中的作用向其支付费用。请参阅此处“补充分销计划（利益冲突）”。 公开发行价、承销折扣及上述TD所列收益与最初发行的票据相关。我们可能决定在上述日期之后出售额外票据。关于最终定价补充，以公开发行价格和承销折扣以及与上述金额不同的TD收益。回报(无论正面还是负面)您在票据上的投资将部分取决于您为购买此类票据支付的公开招标价格。 可自动赎回的或有利益障碍票据，与特斯拉（美国）公司的普通股相关，到期日为2028年6月16日或该日前后。 摘要 本“摘要”部分的信息由本价格补充中的更详细信息所限定，该产品补充材料和招生简章。 附加笔记条款 您应与该产品补充文件MLN-ES-ETF-1（以下简称“产品补充”）一起阅读此价格补充文件，该产品补充文件涉及我们的高级债务证券H系列，其中这些票据是其一部分。在此价格补充文件中使用的但未定义的术语，其含义将参照产品补充文件中的定义。如有任何冲突，依次优先级如下：首先，此价格补充文件；其次，产品补充文件；最后，招股说明书。备注与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应该仔细阅读此价格补充说明。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含票据条款，并取代所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑本文件中的“附加风险因素”、产品补充文件中的“针对票据的附加风险因素”和招股说明中的“风险因素”，因为票据涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您就投资票据咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上相关日期的我们提交的文件）： ◾ 2025226 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上为0000947263。在本价格补充说明中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“ ours”指的是加拿大蒙特利尔银行及其子公司。 我们保留在发行之前更改或拒绝购买本债券条款的权利。如本债券条款有任何变动，我们将通知您，并要求您在接受购买时接受这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。 额外风险因素 《说明》涉及与投资传统债券证券无关的风险。本部分描述了与票据条款相关的最重大风险。有关这些及其他风险的信息，请参阅产品补充材料中的“票据特定风险因素补充”以及招股说明中的“风险因素”。 笔记及其在特定情况下适用的适宜性。投资者在进行投资前应咨询其投资、法律、税务、会计等方面的顾问，以便了解投资所涉及的各项风险。 与回报特征相关的风险 您的投资于这些债券可能导致亏损。 备注不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果备注未自动赎回且最终价值低于障碍价值，投资者将因最终价值低于初始价值1%而损失备注本金1%，并且可能损失全部本金。 如果您在相关或有利息观察日的参考资产结算价值低于或有利息门槛价值，您将不会收到该或有利息支付。 如果您在相关或有利息观察日，参考资产的收盘价值低于或有利息障碍价值，您将不会在或有利息支付日收到或有利息支付。如果在债券期限内的每个或有利息观察日，参考资产的收盘价值都低于或有利息障碍价值，您将不会收到任何或有利息支付，因此您将不会从您的债券中获得正回报。通常，这种不支付任何或有利息支付将与您债券到期时本金损失的风险增加相一致。 注券的潜在积极回报仅限于已支付的、若有之的注券的或有利息支付，无论参考资产是否有增值。 The potential positive return on the Notes is limited to any Contingent Interest Payments paid, meaning any positive return on the Notes will be composed solely of the sum of any Contingent Interest Payments paid over the term of the Notes. Therefore, if the appreciation of the Reference Asset exceeds the sum of any Contingent Interest Payments actually paid on the Notes, the return on the Notes will be less than the return on a hypothetical direct investment in the Reference Asset or in a security directly linked to the positive performance of the Reference Asset. 您的回报可能低于同等期限的常规债务证券的回报。潜在的Notes正面回报仅限于支付的任何或有利息支付，这意味着Notes的任何正面回报将仅由期限内支付的任何或有利息支付总额组成。因此，如果参考资产的增值超过Notes上实际支付的任何或有利息支付总额，则Notes的回报将低于对参考资产或与参考资产正面表现直接相关的证券的假设直接投资的回报。 您在您的债券上可能获得的回报，可能是负的，可能低于您在其他投资上可能获得的回报。这些债券不提供固定利息支付，并且您在债券期限内可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到了一笔或多笔或有利息支付，并且您的债券回报为正，您的回报可能也低于如果您购买到期日可比的TD传统带息优先债务证券所获得的回报。在考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。 备注可能在到期日之前自动赎回，并面临再投资风险。 如果您所持有的债券被自动赎回，则自赎回支付日之后，您将不再有进一步的付款义务。因此，由于债券可能在第一个可能的赎回支付日被赎回，持有期可能会受限。在没有担保的情况下，您可能无法在到期日前自动赎回债券的情况下，以相似的风险水平实现相等的回报重新投资债券收益。此外，如果您能够在类似的风险水平下将此类收益重新投资于具有相等回报的投资，您可能需要承担交易成本，如新债券价格中内置的经销商折扣和对冲成本。 应付票据的金额与参考资产价值在观察特定利益观测日期（包括最终评估日期）和召唤观测日期之外，任何时间均无关联。 任何关于票据的付款将仅基于参考资产在相关或有利息观察日（包括最终估值日）和赎回观察日的收盘价值。即使参考资产在或有利息观察日前升值，但那天降至低于或有利息障碍价值的收盘价值，您也不会因此日的或有利息观察日获得任何或有利息付款。同样，到期付款可能远低于如果票据与除最终估值日之外的日期的参考资产收盘价值挂钩时的付款，甚至可能为零。尽管在票据期限内的其他时间参考资产的实际价值可能高于一个或多个或有利息观察日（包括最终估值日）或赎回观察日的价值，但票据的或有利息付款和到期付款将仅基于相关或有利息观察日（包括最终估值日）和赎回观察日的参考资产收盘价值。 浮动利率将部分反映参考资产的波动性，可能不足以弥补到期损失的