中美通话TACO交易；马斯克走后DOGE将何去何从？

中美通话TACO交易；马斯克走 后DOGE将何去何从？-20250608_原文 2025年06月10日09:26 发言人100:03 大家好，欢迎参加国金宏观7日谈088中美通话TOO交易马斯克走后丢GE将何去何从？目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报免责声明。声明，播报完毕后，主持人可直接开始发言。 发言人200:19 本次电话会议仅面向国金证券的专业投资机构客户或受邀客户，仅供交流研究观点。专家发言内容仅代表其个人观点，会议内容并不构成成对任何人的投资建议。未经国金证券事先书面许可，任何机构或个人严禁以任何形式将会议内容和相关信息对外公布、转发、转载、传播、复制、编辑、修改、解读等。涉嫌违反上述情形的，我们将保留一切法律权利。感谢您的理解和支持，谢谢。 发言人300:58 大家好，欢迎收听宏观7日，我是宋雪涛。我们又回来了，上周因为放假所以空了一期。那么今天最近刚刚很多新闻都被两件事情给占据了。一件事情是中美领导人通话，大概持续了一个半小时，是从北京时间的周四的晚上的七点半八点钟开始的。还有一件事情，就是在第二天，基本上把很多前一天晚上的关注都给吸引走了。就是让我和马斯克在twitter和去搜索上面，两边在互相的对骂。这个一下就占据了整个社交媒体的绝大多数的关注度，今天我们主要是来聊一聊这两件事儿，特别是伊诺马和大棚里闹掰之后，这个斗志会何去何从。 发言人301:59 我们首先来回顾一下伊格玛和大统领闹掰这件事情的时间线。这个事儿应该说其实早就有一个征兆了。因为从45月开始，其实川普的推特上基本上就没有太提马斯克。在今年刚上来的时候，其实他们俩还是非常蜜月的。所以一度马斯克都住在这个白宫羲里边，给他找了一个办公室。然后特朗普一些核心马上睡在白宫里边的这个大客房里，但是马斯克是非常不讲究的，说我去这个办公室就行了，你办公室连窗户都没有。马斯克来说他们常年睡推特，就睡这个推特的办公室和税特斯拉的工厂，所以他也不在乎这些。所以早期可以看�来，就是川普马斯克的关系是非常好的。 发言人302:56 马斯克也是频繁的�现在椭圆形办公室和各种的一个会议里边，记得有一次那个会议他们开展的时候专门让大家感谢马斯克。现在就问有人对马斯克的工作不满吗？说如果有人不买的话，现在还扔�去，所以可以早期看到这两个人是非常好。 发言人303:14 从什么时候开始明显觉得他俩的关系开始变老呢？就是从4月2号的对等关税，四月份的这个关税�来之后，其实马斯克还是蛮郁闷的。因为他毕竟是一个商人，而且是一个成功的国际化企业的商人。所以他的这个成功的逻辑其实离不开全球化。所以他看到这个对等关税之后，就是恐怕是一种生理性的厌恶。所以早在四月份的时候，马斯克其实就说过，说他认为不该有这个对等关税，甚至应该是零关税才会更好。所以四月份开始，你可以看到就是川普一方面他的重心也逐渐的转向了关税这件事情上能对内的这个事物的关注度是下降的。 发言人304:03 关税这个事儿一直以来也没有马斯克参与，所以他一度当然传�来过马斯克和scorebasin他们俩被骂过。在这个团体办公室�来以后的走廊上，两个人不仅对骂甚至说一度有小作文说两个人相互之间用胸撞对方。所以可以看到就是关于这个事，马斯克还是非常厌恶的，而且他也不能参与在里面。 发言人304:32 第二，就是川普四月份以来，整个关注也都放到了关税和一些外交事件上，其实对内的关注也就有所下降了。所以对内关注下降之后，他和马斯克的一些交集自然也就发生一些变化。所以四月份以来，是特朗普是在他的这个，true搜索上面是没有提到过马斯克，除了这一次两个人开始对骂以前。 发言人305:01 第二是马斯克实际上在临结束他的130天啊政府临时雇员的这个任期之前，他接受采访的时候其实也开始提到了这个大方法。大通法案是在526，这是美国的烈士阵亡日，在这一天推�来的。那么让中医院215笔210过了，上次特别提到这件事儿，对马克来说他也是很郁闷的。因为他在白宫的主要的工作就是看赤字，看支🎧，但是大批量法案是直接增加了十年最高可能增加了4.5万亿这样一个赤字。当然这个大票房里面也包括减值了，如果减掉1.5万亿赤字的话，十年大概增加了3万亿的。 发言人305:53 其次，所以这个对马克来说，他目标是砍2万亿，但目前来说这个进展也不是很理想，但是得罪了不少人，特别是对特斯拉来说，大家变成了众矢之的，他得罪了那么多人，结果这个工作一下就被这个老板干两件事儿给抹平了。一件事就是加关税，一件事是搞大票法案减税。所以对他来说也非常郁闷，他觉得我做了这么多工作，结果这个工作一方面得不到重视，另外一方面成了重视的所有人，把所有问题都怪在我身上。甚至在全球范围里面都有开始烧特斯拉车，砸车子的电的这样的行为。对内也得不到重视，对外的讨好。所以他在五月底的时候，他是27号接受采访。他就说了，他说这个法案要不然大，要不然漂亮，这个既大又漂亮，他觉得是比较难的。 发言人307:03 这个话其实已经说的是非常的，怎么说呢？就是已经非常克制了。但是从但是他那个表情里面能看�来，就是他对这个大票房是非常的不满。那么到一号的时候，他就彻底的从白宫的130天的临时顾问这样一个身份里面解读�来了。所以一号接受CBI采访的时候，他就更进一步了。他就说我觉得我这个做替罪羊了，大家把很多问题都怪到我头上和特效头上，是啊这是不公平的这就是已经开始为这个爆发开始有那个前奏。所以一号时候好像特朗普也对白宫内部说了，特朗普小心点，马斯克他走之后一定会说我们坏话的，他已经给大家打了预防针。 发言人307:52 那么到三号的时候，马斯克就有点坐不住了，三号就开始明显这个声音上了一个台阶，说这个大平洋法案是丑陋的，是令人作呕的。然后号召大家投票，号召大家给这个议员打电话。给你的这个三打电 话，给什么打电话？这个要Q的bill，他引用了当年很有名的美国电影叫莎士比亚，他用的这个谐 音bill。但这个也是这个法案的一个意思。所以qthebill用那个电话，那个电影的海报，所以这个推特然后给大家去联合起来，把这个法案给他投下去，让这个法案不要通过。这件事其实是对特朗普一个很大的刺激，所以这件事以后，特朗普就也忍不住了。 发言人308:51 他们两个人其实都有点不想把这个矛盾挑明，都所以所以就是都是隔几天以后才会回击特朗普，没有当天回击，特朗普也比较忙，他也给白宫底下的人打个招呼，说小心点，马斯克�来肯定要说我坏话了。但是到五号的时候，汤姆自己忍不住了，自己�来说说说伊朗，说你你你是肯定是看过这个bill的。你看看我这个法案，你比任何人都了解这个法案，对吧？当时你不说，结果这个法案都过了，过到中医院了，已经通过了。通过以后你才说，你这不就是让我下不来台以前在这个里面的说什么好说。 发言人309:34 然后第二就是这个川普自己给马斯克角度台阶，他就马上找他就说说这个李总不高兴的原因我也能理解，是因为这个法案里面卡了很多当年拜登上来搞这个阿尔法案，就是这个，通胀削减法案。通胀学法案里边，有很多是在可再生能源投资上的，比如说对电动车的补贴，所以说可能这个电动车补贴卡 了，所以伊朗不高兴。第三是说这个竞选的事儿，说伊朗帮了很多，但是哪怕没有他这个滨州，我也是轻松的赢的。然后最后又威胁说我要查一下政府的合同，这个跟spacex跟特斯拉之间的合同。所以这件事我觉得彻底是把马斯克给点炸了。此刻直接就回怼说，第一这个我没看过，这个都�了以后我才知道的。你别说这个事情已经给我看过准备了，我没看过。 发言人310:37 第二，说这个跟砍这个电动车的补贴没关系，他说他宁愿大家都没补贴，他说大家都没补贴，我我我赢得更多。我相比那些通用、福特这些公司来说，我哪怕没有补贴了，这个没有补贴他们也一样都卖不掉，没有补贴了，那我的这个市场可能更大。第三，他就说到滨州了，说你没有我根本赢不了大选。没有我今天就是民主党当选了，这个就是已经是有点有点发疯了然后第四说要审查我合同，是说你随便审查。我现在就要求把这个龙飞船给停了。龙飞船是现在应该说拉萨唯一能够执行载人航天任务的。因为上一次播音的那个他就一直在拖延，所以他们两个宇航员是晾在工业上晾了一年时间，那也是最后靠龙飞船把他们给接回来了。就这两个人刚刚回来，所以马斯克也很狂，他说你要审查我合同，我直接就把龙分账给停了，不跟你合作了，跟你合作了。现在的情况就是对。拿下来就很被动了，他的这个价值航天任务可能就直接就停了，靠波音是靠不住的。 发言人311:56 甚至我觉得马斯克爆发的这个点，就是他开始对特朗普和他的党开始有了直接的攻击，他们的攻击就是说为什么罗厘岛的调查一直不公布，是因为特朗普他也上过罗丽岛，他跟爱泼斯坦两个人是好朋友啊。所以当年其实也有一些照片显示，爱普森在一起，但是我们一直否认他说喝酒的时候碰见了这个赵刚相，我跟他不认识，我觉得对特朗普来说这也正常。这个花花公子经常�一些场合，遇遇上爱波斯坦这样的人可能也正常。所以见了面照张相，所以大家也没太怀疑，或者说也找不到证据。但是马斯克这一下就一下把特朗普爱波斯坦和罗丽岛这些事情联系在一起。但是上一次马斯克说这个罗丽岛其实说的还是比尔盖茨，是非常恶心的人。他说经常�洛丽塔，所以说比尔盖茨没有什么资格过来批评他，就是从人格上就是比尔盖茨给打翻了。 发言人313:05 第二个，这个马斯克我觉得有点失控了，就是说他他开始有点要推翻特朗普的这样一个意思。所以他好他对别人呼吁要要ment就是要弹劾特朗普，这样一个回复，点个赞，转发点赞。他他还主动的发了一条，可以说大家认为要不要组建一个第三档的？第三档就代表中间的80%的needleclass。就是少数的富人，像什么big他不能代表美国大多数，底下那些穷人，非法移民，他也没有办法代表大多数，这个大多数就是81%的plus。 发言人313:54 我们有个第三党�来代表他们共和党、民主党都开了两计划了。没有人对中间的这些年承受了高利率、高通胀的人发生，对吧？川普这个大盘法利率就下不来了，川普要涨关税通胀就下不来了。所以损害其实都是中间这些密度class。 发言人314:13 所以马斯克搞了这样一个问卷调查，结果80%的人是选择支持的。就是马大家都是他的粉丝了，这个上亿的粉丝的这样一个大V在自家的这个社交平台上搞这种股票，肯定会获得很多的关注和对他的支持。所以这几件事我觉得彻底把这个情绪给点炸了。那这些就是从实验线上做的回顾，就是到底哪件事上马斯克真正抓狂呢？我觉得可能是一件累积了一件。 发言人314:46 首先关税肯定算一件事了，第二就是这个大票房本身这件事，确实对马斯克来说，我觉得还是打击很大的，因为他的斗志改革也很不容易，得罪了很多人，然后又取得了联邦的法律诉讼，是针对斗志的。很多指责也直接针对他本人和他的特斯拉这家公司。所以从股价上能看�来，这个最高的时候特斯拉是腰斩的。这个对他来说他觉得不公平。变成一个避雷针，就是所有的雷他都打向了他，所有的事情跟他有关系没关系，最后都变成了对他的这种指责。 发言人315:32 第三就是他的这个提名，他提名这个拉萨的局长贾里德小美这个人是他的一个好兄弟，而且是个亿万富翁，当年做了他的这个space龙飞船是两次上太空的，所以他提名这个人做NASA局长，结果这个人被否了。这个被否的原因是他去年也给民主党候选人捐过款，但是这个对大佬来说都很正常，就是给民主党捐给共和党捐。其实像bill艾克曼这种后期导向创新的人，早期他也是两边下注，所以这个事情是让特朗普很不满意，甚至有船在530那天，就是他们在白宫白宫办公室给马斯克欢送，送他那个金钥匙。 发言人316:21 那件事情之后之前特朗普是其实跟马斯克是这个事情就是就NASA这个局长提名人加德艾斯科曼这个事情是发生过争论的。他们说你看这个捐款，给民主党候选人捐款，那么这个人不符合。但是马斯克也未置可否了，说如果你能让这个人当的话，那更体现你的宽宏大量了。所以这件事情之后发生在马斯克走了以后，这个java他的提名为拉萨局长被否了