全国要闻与数据跟踪

全国要闻与数据跟踪

• 政策要闻：

  • 商务部启动2025年“服务消费季”活动，旨在扩大服务消费，聚焦餐饮、住宿等10多个重点领域，开展160余项活动，推动商旅文体健融合发展。
  • 工业和信息化部专题研究部署推动人工智能产业发展和赋能新型工业化，提出夯实产业基础、塑造应用优势、强化标准引领、壮大产业生态、统筹发展与安全等措施。
  • 工业和信息化部等五部门发布《关于开展2025年新能源汽车下乡活动的通知》，选取满足乡村需求的优质新能源车型，开展展览展示、试乘驾驶等活动，推动车网互动技术应用，落实车购税、车船税减免等政策。
  • 财政部发布《2025年度中央财政支持实施城市更新行动评选结果公示》，中央财政拟支持的20个城市为北京、天津、唐山等，支持范围为大城市及以上城市，主要向超大特大城市以及黄河、珠江等重点流域沿线大城市倾斜。
  • 国家能源局组织开展新型电力系统建设第一批试点工作，聚焦新型电力系统前沿方向，依托典型项目和城市开展试点，探索新技术、新模式，试点方向包括构网型技术、系统友好型新能源电站、智能微电网等七个方面。

• 主要数据：

  • 财新传媒公布5月份财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得48.3，较4月下降2.1个百分点，为2024年10月来首次跌至临界点以下；国家统计局5月制造业PMI回升0.5个百分点至49.5，连续两个月收缩，但呈边际改善态势。
  • 中国物流与采购联合会发布的2025年5月份中国物流景气指数为50.6%，连续多个月保持扩张态势。
  • 国家外汇管理局公布2025年5月末外汇储备规模为32853亿美元，较4月末上升36亿美元，升幅为0.11%。

河南经济与政策要闻概览

• 省长王凯主持召开省政府常务会议：

  • 聚焦“两高四着力”，推动文旅产业高质量发展，打造成为支柱产业、民生产业、幸福产业。
  • 发挥资源优势，壮大重点产业链群，加快构建布局合理、特色鲜明的现代文旅产业体系。
  • 强化科技赋能，推进数字技术、应用场景和商业模式深度融合，讲好河南故事、做精文旅业态。
  • 坚持引育并举，深化改革创新，做强文旅经营主体。
  • 提升服务品质，完善基础设施功能，优化文旅消费环境，加大宣传推介力度，深化文旅开放合作，增强文旅市场吸引力。

• 省委常委会召开会议：

  • 巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，严格落实“四个不摘”要求，确保问题整改到位，长久守牢不发生规模性返贫致贫底线。
  • 推动中华优秀传统文化创造性转化、创新性发展，把文旅产业打造成为支柱产业、民生产业、幸福产业，着力推动文化繁荣兴盛。
  • 坚持党中央对外事工作的集中统一领导，牢牢把握地方外事工作正确方向，坚定不移扩大高水平对外开放，以高水平地方外事工作更好服务国家总体外交战略和河南经济社会发展。

债市概览

• 短期资金利率：DR007下降13BP，R007下降14.6BP。
• 1Y同业存单收益率：到期收益率较上周小幅下降2BP。
• 国债：各期限国债到期收益率均有所下行，其中1年期下行4.5BP。
• 信用债：3Y票据到期收益率较上周下降较大为2%。
• 城投债：1Y城投债到期收益率较上周下降较大为-1.79%。
• 货币环境及流动性：本周公开市场操作及MLF总投放9,309亿，回笼量16,026亿，净投放量-6,717亿；DR007反映银行体系流动性为1.53%，R007反映银行间综合成本为1.55%。
• 债券总体供给结构：截至6月6日，国债累计发行量较2024年同期增长42%，地方政府债累计发行量较2024年同期增长54%；短融累计发行量较2024年同期下降24%，企业债下降65%。
• 河南省债券融资情况：本周河南省总发行量为283.38亿，总偿还量90.50亿，净偿还额为192.88亿。

股票市场运行跟踪

• 海外市场：恒生指数上涨2.16%，深证成指上涨1.42%；纳斯达克指数涨幅居前为2.18%，日经指数下跌0.59%；韩国指数涨幅居前为4.24%，南非指数上涨2.9%。
• 国内市场：
  • 宽基指数：创业板指数上涨靠前为2.32%，中证2000指数上涨2.29%。
  • 风格指数：800成长上涨1.27%，800价值指数上涨0.56%。
  • 区域指数：河南指数上涨1.96%。
  • 申万一级行业涨跌幅：通信（5.27%）、有色金属（3.74%）、电子（3.6%）涨幅前三；交通运输（-0.54%）、食品饮料（-1.06%）、家用电器（-1.79%）跌幅后三名。
  • 机构资金净流入：通信（17.93亿）、有色金属（5.29亿）、建筑装饰（1.49亿）前三；机械设备（-82.44亿）、计算机（-86.54亿）、汽车（-118.22亿）后三名。
  • 申万一级行业估值：全行业PE中位数为21.47倍，10年PE百分位的中位数为55.25%；国防军工（59.14倍）、计算机（51.02倍）、电子（42.88倍）市盈率排名前三；石油石化（10.97倍）、建筑装饰（8.45倍）、银行（6.7倍）市盈率排名后三名。
  • 豫股涨跌幅：众诚科技（26.93%）、仕佳光子（22.74%）、大有能源（10.51%）涨幅前三；宇通重工（-6.96%）、恒拓开源（-5.05%）、棕榈股份（-4.71%）跌幅前三。
  • 万得主题行业估值：金融科技指数（3.81%）、人工智能指数（3.3%）、半导体产业指数（2.68%）涨幅前三；万得全A可持续ESG（15倍）市盈率最低。

券商板块周行情跟踪

• 券商板块运行概况：
  • 中信二级行业指数证券II本周涨跌幅为2.47%，相较沪深300指数的超额收益为1.59%。
  • 涨幅排名前三的券商为国泰海通（7.68%）、光大证券（7.07%）、东吴证券（5.14%）。
  • 截至本周收盘，券商板块平均P/B为1.3254倍，最高为1.3447倍、最低为1.3026倍；共26家公司PB低于行业均值，环比下降1家；共8家公司破净值，环比减少1家。
• H股内资券商运行概况：本周H股内资券商股多数上涨，中金公司涨幅最大为7.51%。