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印尼考虑采购歼10，推荐关注成飞碳纤维主要供应商【中简科技】

2025-06-06 侯钧皓华西证券还是郁闷闷啊

市场表现：本周A股主要指数齐涨，上证指数上涨1.13%，深证成指上涨1.42%，创业板指上涨2.32%。小盘指数表现优于大盘，小盘/大盘收盘指数比值为1.30。通信、有色金属板块涨幅居前，家用电器、食品饮料板块跌幅居前。全A市场涨幅居前的个股有金陵体育（88.24%）、优优绿能（76.05%）等，跌幅居前的个股有龙津药业（-36.28%）、通达电气（-23.59%）等。
海外市场：本周美股三大指数和港股三大指数均呈现齐涨态势。美股方面，道琼斯工业平均指数上涨1.17%，标普500指数上涨1.50%，纳斯达克指数上涨2.18%。港股方面，恒生指数上涨2.16%，恒生科技指数上涨2.25%，恒生综合指数上涨2.20%。
行业热点新闻：中国互联网协会拟成立低空经济工作委员会；德国W7-X实验项目创造长等离子体放电三重积世界纪录；广东省人工智能与机器人产业联盟成立；我国科研团队完成星地量子直接通信系统模块级验证。
受益标的：
- 印尼采购歼10：中航成飞作为歼10系列战斗机核心主机厂，相关出口业务有望提升。中简科技是成飞碳纤维主要供应商，推荐关注。
- 低空经济：eVTOL商业化进程加快，受益标的包括：硬基建（华设集团、苏交科、深城交、设计总院）、通用飞机/直升机/EVTOL（亿航智能、小鹏汽车-W、万丰奥威、中航科工）、复合材料（光威复材、中简科技、安泰科技）、运营/保障（中信海直、祥源文旅）、基础设施（四川九洲、国睿科技、莱斯信息）、推进系统（英搏尔、威迈斯、欣锐科技）、电池（国轩高科、孚能科技）。
- 水利基建和矿山开采：雅鲁水电项目有望进入主体开发流程，抽水蓄能电站建设进入快车道，将带动钻爆设备需求。五新隧装积极布局产品自动化、智能化、无人化升级，推荐关注。
- 可控核聚变：国际热核聚变实验堆（ITER）完成脉冲超导电磁体系统全部组件建造，中国参与制造。相关受益标的包括：上游材料（精达股份、联创光电、西部超导、广大特材等）、中游设备（国光电气、安泰科技、雪人股份、合锻智能、东方精工、常辅股份等）、下游应用（中国核电等）。
风险提示：宏观经济下行、新产业发展不及预期、订单不及预期、汇率风险等。