餐饮CPG报告

行业研究 食品及饮料CPG报告 PE趋势与投资策略 Q4 报告预览 完整报告可通过 2024PitchBook平台。 制度研究小组 分析 亚历山大·弗雷德里克高级分析师，新兴技术alex.frederick@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com 数据 哈里森·沃尔多克 数据分析师 发布 ReportdesignedbyJennaO’Malley和克洛伊·拉德韦格2025年3月4日发布 PG2 内容 PE活动3 食品饮料CPG私募股权生态系统市场地图7食品和饮料CPG私募股权投资者地图82024年第四季度时间表9 食品及饮料CPG并购交易概要10分段数据11 饮料CPG12 常温储存食品CPG13 生鲜食品CPG14 烟草和大麻15 附录16 2024年第四季度食品与饮料CPG报告 体育活动 点击这里下载我们的2024年第三季度发布报告，其中包含各细分市场的概述、定义以及各细分市场的私募股权投资活动。 食品及饮料CPG私募股权交易数量 431 509 食品和饮料消费品（CPG）行业以其弹性和稳定性而闻名，尤其是在经济不确定时期。该行业的需求保持相对稳定，无论经济状况如何，使其成为私募股权公司寻求更安全投资的有吸引力的选择。 428 2017 423 2018 473 2019 377 2020 交易数量 564 2021 预估交易数量 419 2022 431 2023 430 2024 食品及饮料CPG交易活动在2024年第四季度有所下滑，较上一季度下降22 %，估计宣布或达成了118笔交易。尽管有所下降，但年度交易活动连续两年增长。2024年，我们估计录得509笔交易，这是过去八年来第二强的年份 。notable交易包括BlueTritonBrands以90亿美元对饮料公司PrimoBrands进行LBO，以及ButterflyEquity以20亿美元对葡萄酒生产商TheDuckhornPortfolio进行公开私有化LBO。 食品和饮料CPG并购交易按季度统计数量 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 200 150 100 50 0 111109132 151 118 导致私募活动增加的主要驱动因素包括： •注重健康与保健：存在一股日益增长的消费趋势，倾向于更健康和更可持续的食物选择。私募股权公司正在利用这一趋势，投资于“更有益健康”的食品公司和植物性替代品。 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 201920202021202220232024 交易数量预估交易数量 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 2024年第四季度食品与饮料CPG报告PG3 季度活动 过去12个月的活动 2023年第四季度 2024年第一季度 2024年第二季度 2024年第三季度 2024年第四季度 2022年第四季度至2023年第20四2季3年度第四季度至2024年 交易数量 111 104 119 126 81 431 430 QoQ变化 16.8% -6.3% 14.4% 5.9% -35.7% N/A -0.2% 总PE占比 8.7% 8.1% 9.3% 9.8% 6.3% 50.1% 49.9% 交易价值（$B） $11.0 $6.7 $17.0 $7.5 $11.8 $40.5 $43.0 QoQ变化 67.8% -38.6% 152.5% -55.5% 56.3% N/A 6.2% 总PE占比 9.4% 5.8% 14.6% 6.5% 10.2% 48.5% 51.5% 退出计数 35 42 36 39 44 138 161 公开发售 0 2 1 2 0 9 5 收购 20 31 22 16 29 86 98 收购 15 9 13 21 15 43 58 食品与饮料CPG并购交易概要 第四季度 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 2024年第四季度食品与饮料CPG报告PG10 生鲜食品CPG 80 60 40 少数民族附加组件 平台 20 0 20172018201920202021202220232024 烘焙食品PE交易数量按类型分 50 40 30 20 10 0 少数民族附加组件 平台 20172018201920202021202220232024 乳制品及替代品按类型划分的并购交易数量 40 30 20 10 少数民族附加组件 平台 0 20172018201920202021202220232024 新鲜农产品PE交易数量按类型 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 30 25 20 15 10 5 0 少数民族附加组件 平台 20172018201920202021202220232024 冷冻食品PE交易数量按类型 20 15 10 5 0 少数民族附加组件 平台 20172018201920202021202220232024 餐食套装&预制餐食PE按类型计的数量 60 50 40 30 20 10 0 少数民族附加组件 平台 20172018201920202021202220232024 肉类、禽类、鱼类及替代品按类型划分的PE交易数量 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 2024年第四季度食品与饮料CPG报告PG14 PitchBook数据公司 NizarTarhuni研究市场情报副总裁 保罗·康德拉私募市场研究全球主管 额外研究 行业研究 2024年第三季度推出报告：食品与饮料CPG 下载报告这里 2023食品科技概览 下载报告这里 2024年第四季度食品科技风险投资趋势 在此处下载报告 2024年第四季度食品科技公共比较表和 估值指南 在此处下载报告 更多研究可在pitchbook.com/news/reports获取 ©2025由PitchBook数据公司提供。保留所有权利。未经PitchBook数据公司事先书面许可，不得以任何形式或使用任何手段复制本出版物——包括图形、电子或机械形式，如影印、录音、录制、信息存储和检索系统——的部分内容。内容基于被认为可靠的信息来源，但准确性和完整性不能保证。本文件不应被视为对任何证券的过去、现在或未来的购买或出售建议，也不构成出售或购买任何证券的要约，也不构成购买任何证券要约的邀请 。本材料声称包含潜在投资者可能希望考虑的所有信息，但不应被视为此类信息或代替独立判断的行使。