制药生物工具风险投资趋势

新兴技术研究 药品生物工具风险投资趋势 pharmaceuticalbiotoolsecosystem中的VC活动 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获取。 Q4 2024 制度研究小组 分析 卡齐·海拉尔，博士资深研究分析师，生物技术kazi.helal@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com 数据 科林·安德森高级数据分析师 发布 由DrewSanders和JuliaMidkiff设计的报告2025年3月20日发布 机密。不得转售。第2页 内容 药物生物工具VC生态系统市场图谱3VC活动4 药企生物工具VC交易概要14 这份报告是我们之前药技报告的以VC为重点的替代版本。一份以PE为重点的药技和医药服务报告将于2025年第二季度发布。 2024年第四季度医药生物工具风险投资趋势 400 280 321 240 233 2020 2021 2022 交易价值（$B） 2023 2024 交易数量 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 44 18 23 21 $7.8 $0.4 11 $0.1 2020 2021 2022 退出值($B) 2023 2024 退出计数 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 机密。禁止转售。第4页 $11.4 $45.4 医药生物工具VC退出活动 $4.2 $4.1 $6.4 $6.9 $9.8 医药生物工具VC交易活动 VC活动 VC活动更新 对医药生物工具的投资反映了更广泛的生物医药投资周期。2021年达到峰值后，2022年和2023年资金经历了调整，随后在2024年出现了目标明确的复苏。虽然成熟技术吸引的VC资金较少，更倾向于行业巨头如ThermoFisherScientific （例如收购Olink）和Danaher（例如收购Abcam）的战略并购，但先进和新兴技术领域继续获得强劲的创业投资。2024年第四季度录得59笔交易，环比增长9.3%。交易总额达到7亿美元，环比下降30.6%。 投资趋势与市场动态 人工智能驱动的药物发现、合成生物学和下一代测序等领域吸引了大量投资，即使一些首次公开募股/特殊目的收购公司的估值面临压力。投资者越来越青睐具有多种应用的平台技术，而不是单一产品公司，这反映了向具有广泛市场潜力的多功能技术战略转变。实验室自动化和药物发现的计算工具继续吸引大量资金，而利用多组学方法的诊断平台正在gainingmomentumgainingmomentum。 2024年第四季度医药生物工具风险投资趋势 VC活动 21 22 16 成熟 高级 交易价值（百万美元交）易数量 新出现的 $180.8 $266.4 $287.3 2024年第四季度医药生物工具VC交易活动按细分领域划分 92 65 76 成熟 高级 交易价值（百万美元交）易数量 新出现的 $1,186.9 $1,309.3 $1,658.0 按细分领域的12个月医药生物技术VC交易活动 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 $200 $150 $100 $50 $0 2020 $95.6 $42.2 $30.0 $14.0 2021 种子期/种子轮 2022 早期风险投资 $62.5 $50.8 $49.2 $13.6 2024 后期风险投资 2023 风险成长 按阶段划分的MedianpharmabiotoolsVC投前估值（百万美元） 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 $20 $15 $10 $5 $0 $15.6 $14.4 $10.3 $5.8 $14.0 $13.9 $10.0 $6.6 202020212022 种子期/种子轮早期风险投资 2023 风险成长 2024 后期风险投资 按阶段划分的MedianpharmabiotoolsVC交易金额（百万美元） 2024年第四季度医药生物工具风险投资趋势机密。不得再分发。第6页 VC活动 公司 截止日期 分类 交易价值（百万美元）主要投资者 估值提升步骤 （从后到前） 2024年第四季度关键制药生物工具公司早期风险投资交易 摇篮 11月26日 生成式人工智能&量子计算 $73.0 IPV资本，IVPN/A AmplifyBio 11月6日 细胞与基因治疗服务 $50.0 N/AN/A 上升 11月12日 传统制造业、生物加工与制药服务 $42.5 N/A1.0x 大帽生物科学 12月13日 人工智能驱动的药物发现 $35.0 N/A1.0x 薄荷生物技术 10月22日 合成生物学&CRISPR $28.3 N/AN/A 齐生物设计 12月2日 合成生物学&CRISPR $27.7 北京国有企业资本运营管理N/A 生物记忆 12月10日 合成生物学&CRISPR $17.6 信用合作社创新1.3x 太阳鸟生物 十月十六日 微流控与生物传感器 $14.0 EDBI，礼来公司N/A 科迪塔生物 10月29日 多组学与蛋白质组学 $12.3 N/AN/A 生物维度 十月十六日 合成生物学&CRISPR $12.0 校园天使网络N/A 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 2024年第四季度医药生物工具风险投资趋势机密。不得转售。第9页 VC活动 自2020年以来关键制药生物工具VC退出 公司 截止日期 分类 退出值（$M） 退出类型 收购者/索引 银杏生物工程 2021年9月17日 合成生物学&CRISPR $16,899.0 反向合并 翱翔鹰收购 GRAIL 2021年8月18日 多组学与蛋白质组学 $9,800.0 并购 艾默生 阿博锐替尼 2020年12月11日 人工智能驱动的药物发现 $4,828.3 IPO 纳斯达克 MGITech 2022年9月9日 基因组学与测序 $4,731.0 IPO 上海证券交易所 牛津纳米孔技术公司 2021年9月30日 基因组学与测序 $4,163.4 IPO 伦敦证券交易所 Vazyme生物科技 2021年11月15日 基础分子与细胞生物学 $3,092.3 IPO 上海证券交易所 Zymergen 2021年4月22日 合成生物学&CRISPR $2,536.1 IPO 纳斯达克 早期发现茁壮成长 2021年1月5日 微流控与生物传感器 $2,190.0 并购 精确科学 Snibe 2020年5月12日 分析&制药工具 $1,643.2 IPO 深圳证券交易所 中芯科技 2020年6月22日 传统制造业、生物加工与制药服务 $1,406.7 IPO 上海证券交易所 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 2024年第四季度医药生物工具风险投资趋势机密。不得转载。第11页 药企生物工具VC交易概要 季度活动 过去12个月的活动 2023年第四季度 2024年第一季度 2024年第二季度 2024年第三季度 2024年第四季度 2023年第一季度-2023年第四20季24度年第一季度-2024年第 交易数量 57 64 56 54 59 240 233 QoQ变化 3.6% 12.3% -12.5% -3.6% 9.3% N/A -2.9% 总风险投资的份额 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.7% 0.6% 0.6% 交易价值（$B） $0.6 $0.9 $1.5 $1.1 $0.7 $4.1 $4.2 QoQ变化 -25.5% 65.9% 60.7% -27.3% -30.6% N/A 1.6% 总风险投资的份额 0.7% 1.1% 1.6% 1.2% 0.6% 1.2% 1.1% 退出计数 3 3 3 3 2 21 11 上市 0 0 2 1 1 4 4 收购 3 3 1 2 1 17 7 收购 0 0 0 0 0 0 0 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 四季度 2024年第四季度医药生物工具风险投资趋势机密。不得转载。PG14 彭博的产业与技术研究团队为超过20个不同的覆盖领域提供全面的更新。访问我们的网站对于完整列表。