加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-05版)

受限于完成初步定价补充文件 日期：2025年6月4日 依据规则424(b)(2)提交 注册声明号：333-282565（针对2024年11月8日招股书、2024年11月8日招股书补充文件、2024年11月8日基础资产补充文件和2024年11月8日产品补充文件） 加拿大丰业银行$•触发式或有偿息票票据 与纳斯达克100指数表现最差的最相关®和罗素2000®2030年6月11日左右到期索引 投资描述 苏格兰银行触发式自动赎回或有收益票据（以下简称“票据”）是由苏格兰银行（“苏格兰银行”或“发行人”）发行的高级无担保债务证券，与纳斯达克-100指数中表现最差的一揽子股票挂钩。®和罗素2000®索引（每一项，称为“标的资产”，并合称“标的资产”）。如果每一项标的资产在适用观察日（包括最终估值日）的收盘水平等于或高于其票息障碍，BNS将在票息支付日支付或有票息。否则，在相关票息支付日将不会支付任何或有票息。如果在最终估值日之前的任何观察日（季度，六个月后可提前赎回）每一项标的资产的收盘水平等于或高于其初始水平，BNS将自动提前赎回票据。如果票据受到自动赎回，BNS将在该观察日之后的适用票息支付日（“赎回结算日”）向每一张票据支付等于您的本金加上否则应支付的或有票息的现金支付，并且您不会获得票据下的任何进一步支付。如果票据不受自动赎回，并且每一项标的资产在最终估值日（其“最终水平”）的收盘水平等于或高于其下限阈值，BNS将在到期时向每一张票据支付等于本金的现金支付。然而，如果票据不受自动赎回，并且任何标的资产的最终水平低于其下限阈值，BNS将在到期时向每一张票据支付低于本金的现金支付（如果有的话），导致您在本金上的损失等于表现最差的标的资产从其初始水平到最终水平的百分比下降（关于每一项标的资产，称为“标的回报”），并且在极端情况下，您可能会损失票据的全部投资。“表现最差的标的资产”是与其他任何标的资产相比具有最低标的回报的标的资产。投资于票据涉及重大风险。您可能会损失您投资的大部分或全部，并且在票据期限內可能不会收到任何或有利息。您将面临每个标的资产在每个观察日和最终估值日的市场风险，并且一个标的资产水平的任何下降都可能对您的回报产生负面影响，并且不会被任何其他标的资产水平的较小下降或任何潜在增加所抵消或减轻。通常，票据上的较高或有利息率与更大的损失风险以及更大的风险相关，即您在票据期限內可能不会收到或有利息。或有本金偿还仅在到期时适用。票据的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用状况。如果BNS未能履行其付款义务，您可能不会收到您根据票据应得的任何款项，并且您可能会损失您在票据中的全部投资。 特性 ❑周期性附息票的潜力— BNS将于票息支付日仅当每项标的资产的收盘价等于或高于其在适用观察日（包括最终估值日）的票息障碍时支付或有票息。否则，若任何标的资产在适用观察日的收盘价低于其票息障碍，则不将在相关票息支付日支付或有票息。 ❑自动呼叫功能— 如果在每个观察日（季度，6个月后可赎回）之前的最终估值日期之前的任何日期，每个标的资产的最后清算水平等于或高于其初始水平，BNS将自动支付你的票据本金以及相关息票支付日期上原本应支付的或有息票。如果票据先前已受到自动赎回，则你将不会根据票据再支付任何款项。 ❑到期时或有本金偿还，存在完全向下市场敞口风险—若票据未触发自动赎回，且每项基础资产的最终等级等于或高于其下行阈值，BNS将在票据到期时按每张票据偿还本金。然而，若票据未触发自动赎回，且任何一项基础资产的最终等级低于其下行阈值，BNS将在票据到期时按每张票据支付低于本金的现金偿付（如有），导致本金蒙受等于表现最差的基础资产回报率的百分比损失，在极端情况下，你甚至可能损失票据的全部投资。或有本金偿付仅在你持有票据至到期时适用。票据的任何偿付，包括本金偿付，均受限于BNS的信用状况。 关键日期* 我们预计在交易日期之后第三个工作日付款交割票据。根据1934年《证券交易法》修正案第15c6-1条的规定，二级市场交易通常需要在一天内结算（T+1），除非交易双方明确同意其他方式。因此，希望在票据交割前一个工作日之前在二级市场交易票据的购买者，由于每张票据最初将在三个工作日（T+3）内结算，将不得不通过事实本身来指定替代结算安排，以防止二级市场交易结算失败。 投资者须知：本票据与传统债务工具相比风险显著更高。发行人没有义务在票据到期时偿还本金，并且本票据可能具有与表现最差的底层资产相同的市场下行风险。此外，购买BNS债务工具所固有的信用风险。如果您不了解或对投资本票据所涉及的重大风险感到不适，则不应购买本票据。 您应该仔细考虑在第 P-5 页开始的“主要风险”下、在第 PS-6 页开始的随附产品补充说明中的“针对票据的具体额外风险因素”下、以及在随附招股说明书补充说明第 S-2 页和随附招股说明书第 8 页的“风险因素”下所描述的风险。与上述任何风险相关的事件，或与其他风险和不确定性相关的事件，可能不利地影响您的票据的市场价值以及投资回报。您可能损失您在票据中的大部分投资或全部投资。票据将不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上上市或展示。 注意提供 票据的最终条款将在交易日期设定。票据以至少100张票据，每张10美元的价格提供（代表1000美元的投资），以及超过此金额的10美元的整数倍。 在交易日期设定你的票据条款时，你的票据的初始估计价值预计将在每笔本金9.10美元至9.40美元之间，这会低于下面公布的发行价。参阅本文中的“关于票据估计价值的补充信息”以及从本文件第P-6页开始的“主要风险——与估计价值和流动性相关的风险”以获取更多信息。你票据的任何实际价值都将反映许多因素，并且无法准确预测。 参见第 P-ii 页的“关于 BNS 的其他信息和注释”。注释将包含在随附的产品补充说明、招股说明书补充说明、基础资产补充说明和招股说明书中，均日期为 2024 年 11 月 8 日以及本文档。 证券交易委员会（“SEC”）或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些票据，也未对本文档、随附的产品补充说明、基础资产补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书充分性或准确性作出认定。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 根据加拿大存款保险企业法（以下简称“cdic法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何其他政府机构，本票据未受加拿大存款保险企业（以下简称“cdic”）的保险。根据cdic法案，本票据不属于可接管债务证券。 (2)UBS或其任何一家附属公司应就票据为我们进行套期保值活动。这些金额不包括UBS、BNS或我们或其各自的任何一家附属公司从套期保值中获得的任何利润。有关套期保值活动的其他考虑因素，请参阅本中的“主要风险”和“分配补充计划（利益冲突）；二级市场（如有）”。 关于BNS和注释的更多信息 您应将本定价补充声明与2024年11月8日修订的招股说明书、2024年11月8日修订的标的物补充声明以及2024年11月8日的产品补充声明（市场联动票据，A系列）一起阅读，这些声明与我们的高级票据计划，A系列相关，其中本票据是其中一部分。本定价补充声明中使用了但未定义的专有名词将具有产品补充声明中赋予它们的含义。 注释可能与随附的募股书、募股书补充、基础资产补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充，包括此处引用的文件。如果此定价补充与前述文件之间存在任何冲突，则以下优先级将适用：首先，此定价补充；其次，随附的产品补充；第三，随附的基础资产补充；第四，随附的募股书补充；最后，随附的募股书。您可通过以下方式访问这些文件（或在地址已更改的情况下，通过查看SEC网站上相关日期的我们的提交文件）在www.sec.gov的SEC网站上进行访问。 本定价补充文件与下列文件一并构成票据条款，并取代所有先前的或同时发生的口头声明的任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、小册子或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑“主要风险”中提出的事项，以及在随附产品补充文件的“特定于票据的额外风险因素”、随附招股说明书补充文件的“风险因素”以及随附招股说明书中的相关内容，因为票据涉及与传统债务证券不相关的风险。 我们敦促您根据具体情况，就投资票据事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 你可以在美国证券交易委员会（SEC）的官方网站www.sec.gov上通过以下方式访问这些文件： ♦产品补充说明（市场关联票据，A系列）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm♦底层补充日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm♦2024年11月8日发行说明书补充：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm♦日期为2024年11月8日的招股说明书:http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司；对于“触发式自动赎回或有收益票据”或“票据”的提及，均指本文中提供的票据。此外，“伴随产品补充”指2024年11月8日的加拿大丰业银行产品补充；“伴随基础资产补充”指2024年11月8日的加拿大丰业银行基础资产补充；“伴随招股说明书补充”指2024年11月8日的加拿大丰业银行招股说明书补充；“伴随招股说明书”指2024年11月8日的加拿大丰业银行招股说明书。 BNS保留更改本票据条款或拒绝其发行前任何购买要约的权利。如本票据条款发生任何变更，BNS将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，BNS可能拒绝您的购买要约。 投资者适当性 如果笔记适合您： ♦你完全理解并愿意接受投资于本票据所固有的风险，包括损失你投资于本票据的大部分或全部投资的风险。 ♦你理解并接受，对票据的投资与表现最差的底层资产相关联，而非底层资产组合，你将在每个观察日和最终估值日面临每个底层资产的单个市场风险，并且如果任何底层资产的最终水平低于其下行阈值，你将损失大部分或全部投资。 ♦您可以承受投资金额的重大部分或全部损失，并愿意进行一项投资，该投资可能具有与投资绩效最差的标的资产或构成该标的资产的股票（即其“标的成分股”）的假设性投资相同的下行市场风险。 ♦你愿意接收少量或无或有凭证，并相信每个标的资产的收盘价将在指定的观测日等于或高于其凭证障碍，且每个标的资产的最终价位将等于或高于其下限阈值。 ♦您可以接受，每项标的资产的风险不由任何其他标的资产的表现所抵消，以及投资于基于多项标的资产表现而回报的证券的风险。 标的资产，并且您的潜在回报仅限于任何或有债券利息。♦你理解并接受你将不会参与任何等级的任何赞赏 ♦您可以在到期前容忍票据价格波动，这些波动可能类似于或超过标的资产水平的下行波动。 ♦你愿意根据本文件封面规定的下行阈值和息票障碍对票据进行投资，并且如果或有息票利率被设定为本文件封面所示范围内的底部（实际或有息票利率将于交易日期设定）。 ♦你不在投资中寻求保证的当前收入，并且愿意放弃基础组成部分支付的红利。 ♦你愿意投资可能面临自动回售的票据，并且你愿意持有此类票据至到期，你接受票据可能没有或很少有二级市场。 ♦您理解并愿意接受与标的资产相关的风险。 ♦你愿意承担BNS在借据项下所有付款的信用风