国内外AI发展趋势前瞻判断-把握夏季行情机遇

国内外AI发展趋势前瞻判断及夏季行情机遇

国内外AI动态展望

• 海外AI动态： 明年需求进一步明确，新技术（DCI、CPU）持续进展，大模型进展推动估值提升。
• 国内AI动态： 关注二季度业绩、订单落地及价格变化，新AI产品（如AI手机、AI眼镜、零云手机）发布，国内外厂商竞争加剧。
• 应用领域关注点： 大模型和多模态进展，细分领域卡位及阶段性爆款。

各领域观点及推荐

• 传媒板块：
  • 游戏板块：关注AI游戏推广，恺英网络、金融网络、完美世界、掌趣游戏等。
  • 影视板块：暑期档及上影节催化，关注横店影视。
  • 稳定币和IWA Web3领域：政策催化，关注掌趣科技、元龙雅图。
• 计算机板块：
  • 信创：业绩确定性高，适合防守布局。
  • Web3.0和稳定币：长期重要投资方向，关注港股核心公司（东安、连连、联营）及A股标的（朗新、捷顺、新大陆、新国都、拉卡拉）。
  • AI：关注落地速度（北森、金蝶、金山、和翠友）和阿里生态（唐山三宝、海光、亚信科技、港兴、杰舜）。
• 通信板块：
  • 海外算力：北美四大家CSP预期持续强，关注光模块、光芯片、光纤连接器、DCI。
  • 国内算力：数据中心及设备投入，关注数据中心业务（浪潮、奥飞）、交换机、光模块（密集网络、光明科技、华工）。
• 电子板块：
  • 关键问题：苹果供应链关税影响，短期销量正常但估值受压。
  • EDA限制：软件限制较难，加速国产替代，关注2-9天、凯文、广利威。
  • 算力投资：英伟达业绩调整，算力投资旺盛，关注工业互联。
  • 供应链：优选GB200相关供应链，关注德科力。
• 其他板块：
  • 安防、大华等偏防御品种。
  • Switch 2供应链：关注连接器（至上）和背光显示（南极光）。

研究结论

• 未来三个月重点看好AI下跌行情，关注国内外大模型进展、应用端卡位及突破。
• Web3.0和稳定币是长期重要投资方向，关注港股和A股相关标的。
• AI是未来趋势，关注落地速度和阿里生态。
• 海外算力及国内数据中心业务有增长潜力。