加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-03版)

核心观点与关键数据

产品概述
本产品为加拿大丰业银行发行的与 SPDR® 黄金份额（GLD）挂钩的息票剥离型票据（Capped Notes），不设担保且无优先偿还权。票据收益与 GLD 股票表现挂钩，但存在最大收益限制，且不支付利息或票息。

收益机制

• 票据收益与 GLD 股票表现挂钩，但收益上限为 13.56%（具体数值于交易日确定）。
• 若 GLD 股票最终价值高于初始价值，投资者将获得现金支付，计算公式为：1000 + (1000 × 参考资产回报率)，但不超过最高支付金额。
• 若 GLD 股票最终价值等于初始价值，投资者将获得 1000 美元的现金支付。
• 若 GLD 股票最终价值低于初始价值，投资者将损失 1% 的本金，每下降 1% 损失 1%，但最低支付金额为 950 美元，最高损失可达 5%。

关键日期与条款

• 交易日：2025 年 6 月 6 日
• 发行日：2025 年 6 月 11 日
• 最终估值日：2026 年 7 月 6 日
• 到期日：2026 年 7 月 9 日
• 最低投资金额：10000 美元，且必须是 1000 美元的整数倍。

风险提示

• 收益风险：票据不支付利息，收益上限为 13.56%，若 GLD 股票表现不佳，投资者可能损失本金。
• 流动性风险：票据未上市交易，二级市场可能缺乏流动性，出售价格可能远低于发行价。
• 信用风险：票据为无担保债务工具，若丰业银行违约，投资者可能无法收回本金。
• 税收风险：税收处理存在不确定性，需咨询税务顾问。

参考资产

• SPDR® 黄金份额（GLD）：跟踪黄金价格，但存在管理风险和跟踪误差。
• GLD 持有黄金，但会定期出售黄金以支付费用，可能导致黄金储备下降。

其他重要信息

• 票据价值受多种因素影响，包括市场波动、利率变化和丰业银行的信用状况。
• 丰业银行及其关联公司将进行对冲操作，可能影响票据价值。
• 票据未受加拿大存款保险机构（CDIC）或美国联邦存款保险公司（FDIC）保险。
• 美国投资者需注意 3.8% 的净投资收入税和 FATCA 报告要求。

结论
本票据适合风险承受能力较高、预期 GLD 股票表现良好且不依赖利息收入的投资者，但需注意其流动性风险、信用风险和税收风险。