高盛美股招股说明书(2025-05-30版)

GS Finance Corp. 将发行与标普500®期货超额收益指数挂钩的票据，由 The Goldman Sachs Group, Inc. 担保。票据不支付利息，其最终收益取决于标普500®期货超额收益指数在初始指数水平（设定于交易日期）和最终指数水平（确定日期）之间的表现。该指数追踪 E-mini S&P 500 期货合约的表现，而非标普500®指数。

票据收益规则：

• 如果指数收益为正或零，票据收益为正。
• 如果指数收益为负且最终指数水平等于或高于初始指数水平的 70%，票据收益等于指数收益的绝对值。
• 如果指数收益为负且最终指数水平低于初始指数水平的 70%，票据收益为负。

关键数据：

• 面值：1000美元
• 发行日期：预计为2025年6月30日
• 确定日期：预计为2030年6月25日
• 到期日：预计为2030年6月28日
• 阈值结算金额：至少1430美元
• 触发缓冲水平：初始指数水平的 70%

风险因素：

• 估值风险：票据的估值可能因市场条件、发行人信用状况等因素而变化，导致二级市场交易价格低于估值。
• 信用风险：票据的支付取决于发行人和担保人的信用状况。
• 流动性风险：票据可能没有活跃的二级市场，导致难以以合理价格出售。
• 指数风险：票据与指数之间的关联并非完美，指数收益可能受多种因素影响。
• 税收风险：票据的税收处理存在不确定性，可能对投资者的收益产生影响。

投资者应仔细阅读相关文件，了解风险因素，并根据自身情况做出投资决策。