高盛美股招股说明书(2025-05-29版)

本初步招股说明书补充信息不完全，可能发生变化。本初步招股说明书补充并非销售要约，亦非寻求在任何销售或购买不受允许的司法管辖区内的证券的要约。 待完成。日期：2025年5月28日。GS Finance Corp. 纽约金融服务公司 可自动赎回的变量利率凭证股权联结票据$ 由...保证 高盛集团股份有限公司 备注不支付固定息票，可能在支付日只支付最低息票金额。您将在您的票据上获得的金额基于亚马逊公司（亚马逊.com，Inc。）的普通股，苹果公司（苹果公司，Inc。）的普通股，Facebook，Inc.的A类普通股（现更名为Meta Platforms，Inc。）和好市多（Costco Wholesale Corporation）的普通股的表现。这些票据将在指定的到期日（预计为2030年6月13日）成熟，除非在开始的2026年6月起任何观测日自动赎回，包括至2030年5月。如果任何这类观测日的相关股市股指股票收盘价格：大于或者等于其初始价格（设定在交易日期（预计为2025年6月6日）上，将是一日内的价格或该指数股票在交易日期的收盘价）。如果您的票据自动赎回，您将在下一个支付日（相关观察日期后的第五个交易日）收到等于您票据面额的付款。此外优惠券（如下所述）。 观测日期预计为每月的6日，从2025年7月开始至2030年6月结束。如果在观测日期上，每个指数股票的收盘价是大于或者平等80% of its initial price, on the relevant payment date you will receive a $5 coupon (0.5% per month, or potentially up to 6% per annum) for each $1,000 face value of your notes (the maximum coupon amount). If the closing price of any index stock on an observation date is少于80% of its initial price, you will receive on the applicable payment date a coupon of $0.209 (0.0209% monthly, or the potential for up to approximately 0.25% per annum) for each $1,000 face amount of your notes (the minimum coupon amount). 到期时，对于您每张面值1,000美元的票据，您将获得1,000美元加上最后一张息票。 您应当阅读本披露内容，以便更好地了解您的投资条款和风险，包括GS金融公司及高盛集团的信用风险。请参阅第S-19页。 您在设定交易日期时笔记的估值预计将在每$1,000面额$850至$890之间。关于估值及高盛（亚洲）有限责任公司如进行笔记市场操作时，最初购买或出售您笔记的价格讨论，请参阅下一页。 原始发行日期： 承保折扣： 原始发行价将为某些投资者为%；有关承销折扣包含的费用，请参阅第S-38页的“补充分配计划”以获取更多信息。 既没有证券交易委员会，也没有任何其他监管机构批准或反对这些证券，也没有审查这份招股说明书的准确性和充分性。任何与此相反的陈述都是犯罪行为。这些债券不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或其他政府机构的保险，也不是银行的义务或保证。 高盛公司有限责任公司 《招股说明书补充公告 No. 》，日期：2025年。 上述问题价格、承销折扣和净收益与最初销售的债券相关。我们可能在补充说明手册日期之后决定以发行价格、承销折扣和净收益不同于上述金额的方式出售额外的债券。您投资于债券的回报（无论正负）将部分取决于您为这些债券支付的问题价格。 GS Finance Corp.可能将使用本招股说明书进行债券的初次销售。此外，Goldman Sachs & Co. LLC或GS Finance Corp.的任何其他关联公司可能将在债券初次销售后进行市场造市交易时使用本招股说明书。除非G S FinanceCorp. 或其代理人通知买方确认销售，否则这份招股说明书正在用于一项市场推广交易。 估计您的票据价值 The estimated value of your notes at the time the terms of your notes are set on the trade date (as determined by reference to pricing models used by Goldman Sachs & Co. LLC (GS&Co.) and taking into account our credit spreads) is expected to be between $850 and $890 per $1,000 face amount, which is less than the original issue price. The value of your notes at any time will reflect many factors and cannot be predicted; however, the price (not including GS&Co.'s customary bid and ask spreads) at which GS&Co.would initially buy or sell notes (if it makes a market, which it is not obligated to do) and the value that GS&Co. will initially use for account statements and otherwise is equal to approximately the estimated value of your notes at the time of pricing, plus an additional amount (initially equal to $ per $1,000 face amount). 在...之前，G S&Co.愿意购买或出售您的票据（如果构成市场，G S&Co.并无此义务）的价格（不包括G S&Co.的定制性买卖价差）将约等于以下两项之和：(a)您当时票据的当前估计价值（依据G S&Co.的定价模型确定）以及(b)任何剩余额外金额（该额外金额将从定价时间开始以直线法降低至零）。在此之后和此后该价格（不包括G S&Co.的定制性报价和买卖价差）将是G S&Co.购买或出售您的债券（如果形成市场）的价格，大约等于根据此类定价模型确定的当时您债券的估计价值。 关于你的招生简章 这些备注是GS金融公司“中期票据系列F”计划的一部分，并由高盛集团无保留地全额担保。本招股说明书包括本招股说明书补充文件以及下述所列的附属文件。本招股说明书补充文件是下述所列文件的补充，并不详尽地说明了您的票据的所有条款，因此应与这些文件一起阅读： 2025年2月14日招股说明书补充文件2025年2月14日招股说明书 此招股说明书补充资料中的信息高于上述文件中任何冲突信息。此外，上述文件中描述的一些术语或功能可能不适用于您的笔记。 我们在此招股说明书补充文件中提到的我们提供的注释称为“提供的注释”或“注释”。每份提供的注释都包含以下描述的条款。请注意，在本招股说明书补充文件中，“GS Finance Corp。”、“我们”、“我们自己的”和“我们”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”，我们的母公司，仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.及其合并的子公司和关联公司，包括我们。这些注释将在2008年10月10日签署的、由2015年2月20日签署的第一补充契据补充的、由我们作为发行人、The Goldman Sachs Group, Inc.作为担保人、纽约梅隆银行作为受托人签署的高级债务契据下发行。在此补充并随后进一步补充的契据被称为“GSFC 2008契据”，见随附的招股说明书补充文件。 注记将以记账式发行，并由第3号主注记代表，日期为2021年3月22日。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058J6C4 / US40058J6C44中国唯一识别码 / 国际证券识别码：40058J6C4 / 美国唯一识别码：US40058J6C44公司（发行人）：GS金融公司 担保人：高盛集团股份有限公司 指数股（每只单独的，指数股）：亚马逊公司（当前彭博代码：“AMZN UW”）的普通股、苹果公司（当前彭博代码：“AAPL UW”）的普通股、Meta Platforms，Inc.（原Facebook，Inc.）的A类普通股（当前彭博代码：“META UW”）以及好市多批发公司（当前彭博代码：“COST UW”）的普通股，上述股票可能根据本条款的规定不时被替换或调整。 面额：$在原始发行日总额；如果公司自行决定在交易日期之后的一个日期出售额外金额，则总额面值可能增加 授权面额：1000美元或任何超过1000美元的1000美元的整数倍 本金金额：根据以下“— 公司赎回权（自动赎回功能）”规定，在规定的到期日，除最后一张息票外，公司还将支付，对于每1,000美元的未偿本金，等额的现金，即1,000美元。 公司的赎回权（自动行权特性）：如果发生赎回事件，未偿还的本金将全部自动赎回，公司除支付当时应到的优惠券外，还将支付现金，在下一个支付日，对于每1,000美元未偿还的本金，支付等额的1,000美元。 或等于其初始指数股票价格赎罪活动：如果按任何看涨期权观察日期计算，收盘价等于或高于行权价格，将发生赎回事件。每只指数股票是大于 首日指数股票发行价格（在交易日确定）：关于指数股，交易日期当天该指数股的日内价格或收盘价 优惠券：根据公司赎回权，在每个券支付日，对于每1000美元的未偿还面额，公司将支付相当于： 如果相关凭证观测日每个指数股票的收盘价是大于等于其优惠券触发价格，最大优惠券金额；或者●如果相关优惠券观察日期任何指数股票的收盘价是少于其券触发价格，最低券面金额 该券在任何一个券支付日支付时，将支付给在记录截止日之前该券已登记的名字对应的个人。如果该券在到期日但非券支付日，该券将支付给有权领取本券本金的个人。 券触发价格：针对每只指数股，为其初始指数股价的80% 最高优惠券金额：$5（月度0.5%，或年度最高可达6%） 最低优惠券金额：0.209元（0.0209%每月，或潜在年增长率约为0.25%） 交易日期：预计为2025年6月6日 原始问题日期（设定在交易日期）：预计为2025年6月10日 规定的到期日（在交易日设定）：预计为2030年6月13日，除非该日不是工作日，在这种情况下，约定的到期日将推迟至下一个工作日。如果根据上述“——确定日期”所述，确定日期被推迟，约定的到期日也将推迟。在这种情况下，约定的到期日将从原定确定日期起推迟相同数量的工作日，但不包括原定确定日期，直至包括实际确定日期。 呼叫观测日期（设定在交易日期）：预期为每个优惠券观测日，自2026年6月开始至2030年5月结束，根据“以下所述”进行调整。—“优惠券观察日期” 付款日期（在交易当日设定）：预计为每个观察日期后的第五个工作日，根据上述“通话观察日期”中所提供的内容进行调整 优惠券观察日期（设置在交易日期）：预计为每月第6天