高盛美股招股说明书(2025-05-29版)

根据规则424(b)(2)提交的注册声明，注册编号333-284538 本初步招股说明书补充信息不完整且可能变更。本初步招股说明书并非出售要约，亦不寻求在任何禁止销售或购买该证券的司法管辖区进行出售或购买该证券。 受限于完成情况。日期为2025年5月28日。GS Finance Corp . 可自动赎回的可变票息权益联结票据到期$ 由...保证高盛集团公司 这些票据不支付固定票息，并且可能只在支付日支付最低票息金额。您在票据上获得的报酬是根据亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）、苹果公司（Apple Inc.）、Meta Platforms, Inc.（原Facebook, Inc.）的A级普通股以及好市多批发公司（Costco Wholesale Corporation）的普通股的表现来确定的。票据将于声明的到期日（预计为2030年6月13日）到期，除非在2026年6月开始至2030年5月结束的任何观察日自动赎回。如果任何此类观察日上每种指数股票的收盘价是大于或等于其初始价格（在交易日期（预计为2025年6月6日）设定，将是该指数股票在交易日期的日内价格或一股该指数股票的收盘价）。如果您的票据被自动赎回，您将在下一个付款日期（相关观察日期后的第五个营业日）收到等于票据面额的款项。plus一张优惠券（如下所述）。 观测日期预计为每年6月，始于2025年7月，终于2030年6月。若观测日期上各指数股票的收盘价为大于或相等降至初始价格的80%，您将在适用的付款日收到每1000美元面额本票5美元的息票（月利率0.5%，或年利率最高达6%）（最高息票金额）。如果任何指数股票在任何观察日的收盘价为少于如果您在适用付款日以初始价格的80%收回，您将获得每1000美元面额的票据（最低票面金额）的0.209美元（月息0.0209%，或年息最高约为0.25%）的息票。 在到期时，对于您每1000美元面值的票据，您将收到1000美元加上最终的息票。 您应阅读本披露内容，以更好地理解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。参见第S-19页。 您笔记在交易日期上设定的条款时估计价值预计将在每1000美元面额850至890美元之间。关于估计价值和如果它对笔记做市，高盛集团公司有限责任公司最初购买或出售您笔记的价格的讨论，请见下一页。 原始问题日期：预计为6月10日，原始发行价格：100%的面值2025amount* 承保面额的百分比*Net proceeds to the% of the face折扣：发行人：amount原始发行价对某些投资者为一定比例；有关构成承销折扣的费用，请参阅第S-38页的“分销补充计划”。 Neither the Securities and Exchange Commission nor any other regulatory body has approved or disapproved of these securities or passed upon the accuracy or adequacy of this 招股说明书。任何与此相悖的陈述均属刑事犯罪。这些票据不是银行存款，也未获得联邦存款保险公司或其他任何政府机构的保险，也不是任何银行的债务或担保。 高盛集团公司 招股说明书补充公告第号，日期，2025。 上述发行价、承销折扣及净收入与我们是初次发行的票据相关。在本招股说明书补充文件日期之后，我们可能会决定再发行其他票据，其发行价、承销折扣及净收入可能与上述金额不同。您购买此类票据的投资回报（无论是正收益还是负收益）将部分取决于您支付的此类票据的发行价。 GS Finance Corp. 可能在初次发行票据时使用此招股说明书。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或GS Finance Corp. 的任何其他附属公司也可能在票据初次发行后，在市场做市交易中使用此招股说明书。除非GS Finance Corp.或其代理人已在销售确认书中告知买方，否则本招股说明书正在用于做市交易。 您的笔记估值 您笔记在交易日期（根据高盛集团公司（GS&Co.）使用的定价模型并考虑到我们的信用利差）设定条款时的估算价值预计在每1,000美元面额850至890美元之间，低于原始发行价格。您笔记在任何时间的价值将反映许多因素且不可预测；然而，高盛集团公司（若其决定做市，其并无义务这样做）最初买入或卖出笔记的价格（不包括高盛集团公司惯常的买卖价差）以及高盛集团公司将最初用于账户报表及其他用途的价值等于定价时您笔记的估算价值大约加上一笔额外金额（初始金额等于每1,000美元面额的$）。 在此之前，GS&Co. 买卖您的票据的价格（不包括其惯常的买卖价差）（若其选择做市，其并不受义务约束）将约等于：(a) 当时估算的您的票据价值（依据GS&Co.的定价模型确定）加上 (b) 任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起按直线方式递减至零）。自起，若GS&Co.选择做市，其买卖您的票据的价格（不包括其惯常的买卖价差）将约等于依据该定价模型确定的当时估算的您的票据价值。 关于您的招股说明书 这些票据是 GS Finance Corp. 中期票据系列 F 计划的一部分，并由 The Goldman Sachs Group, Inc.全力且无条件担保。本招股说明书包括本招股说明书补充文件以及下文列出的相关文件。本招股说明书补充文件是对下文列出的文件的一种补充，并未列明票据的所有条款，因此应与该等文件一并阅读。 •2025年2月14日招股说明书补充文件•2025年2月14日发布的招股说明书 本招股说明书补充文件中的信息取代上述所列文件中任何相互冲突的信息。此外，上述文件中描述的部分术语或特征可能不适用于您的票据。 我们通过本招股说明书补充文件提供的笔记称为“拟售笔记”或“笔记”。每只拟售笔记具有下述条款。请注意，在本招股说明书补充文件中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们”和“我们”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或附属公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”，我们的母公司，仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或附属公司；“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.与其合并的子公司和附属公司，包括我们。笔记将在高级债务下发行。 契据，日期为2008年10月10日，如由日期为首次补充契据补充截至2015年2月20日，我们其中一方作为发行人，高盛集团公司作为担保人，纽约梅隆银行作为受托人。本契约，经如此补充并进一步此后补充的，在随附招股书中被称为“GSFC 2008契约”。补充。 2021.票据将以记账形式发行，并由编号为3的主票据，日期为3月22日表示。 S-2 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058J6C4 / US40058J6C44 公司（发行人）：GS Finance Corp. 担保人：高盛集团公司 指数股票（每个单独的，一个指数股票）：：亚马逊公司（Inc.）的普通股（当前彭博代码：“AMZNUW”）、苹果公司（Inc.）的普通股（当前彭博代码：“AAPL UW”）、Meta Platforms公司（前身为Facebook公司）的A类普通股（当前彭博代码：“META UW”）以及成本coast批发公司（Inc.）的普通股（当前彭博代码：“COST UW”），每项均可能根据本协议规定不时被替换或调整。 面值：在原始发行日期上以总额$结算；如果公司选择在交易日后某个日期另行发行额外金额，则总额面值可能增加。 授权面额：1000美元或1000美元的任何整数倍以上 本金：根据“— 公司赎回权（自动赎回条款）”下所述，在规定的到期日，除最终息票外，若公司行使赎回权，将就每1,000美元的未偿面值支付相当于1,000美元的现金金额。 公司的赎回权（自动赎回功能）：如果发生赎回事件，则未偿还面值将全部自动赎回，并且公司将在下一个赎回付款日，除支付应计息票外，按未偿还面值的每1,000美元支付等值的1,000美元现金。 赎回活动：如果在任何期权观察日期上，每项指数股票的收盘价大于或等于其初始指数股票价格 初始指数股价格（设定于交易日期）：关于指数股票，日内价格或该交易日的该指数股票一股市值的收盘价 息票：根据公司的赎回权，在每次票息支付日，针对每一笔1,000美元的未偿面值，公司将支付等于该金额的现金。 ●如果相关息票观察日每个指数股票的收盘价是大于或等于：其票息触发价，即最大票息金额；或●若在任何相关票息观察日，任何指数股票的收盘价小于其息票 触发价格，最低息票金额在任何息票支付日，该息票支付将支付给截至该息票支付日的定期记录截止日登记于该票据名称下的 个人。如果该息票到期但非息票支付日，该息票将支付给有权收取该票据本金的人。 债券触发价格：对于每个指数股，为其初始指数股价格的80%。 最高票面金额：$5（每月0.5%，或年增长潜力高达6%）最低票面金额：$0.209（月增长率0.0209%，或年增长率最高可达约0.25%） 交易日期：预计为2025年6月6日 原始问题日期（在交易日期上设置）：预计为2025年6月10日 确定日期（于交易日期设定）：到期息票观察日期，预计为2030年6月6日，如有调整，请参见下文“—息票观察日期”部分。 声明到期日（在交易日期上设定）：预计为2030年6月13日，除非该日非工作日，否则将延期至下一个工作日。如“— 确定日”所述，若确定日延期，则宣布到期日也将延期。此种情况下，宣布到期日将从原定确定日（不含）至实际确定日（含）按相同工作日数延期。 设定观察日期（基于交易日期）：预计将从2026年6月开始，至2030年5月结束，具体日期可能按“下述说明进行调整。—“优惠券观察日期”下方 付款日期（在交易日期设定）：预计在每次通话观察日期之后的第五个营业日，具体时间根据上述“通话观察日期”条款中的规定进行调整。 票息观察日期（在交易日期设定）：预计为每月的第六天，自2025年7月开始，至2030年6月结束，除非计算代理人判定就任何指数股票而言，在该日发生或持续市场干扰事件，或该日并非其他交易日。 若原定息票观察日对于任何指数股票均为非交易日，则该息票观察日将视为所有指数股票首个符合条件的交易日（“首个合格息票交易日”），前提是该日无市场干扰事件发生或持续。若原定息票观察日或首个合格息票交易日对于某指数股票发生市场干扰事件或持续发生，则该息票观察日将视为计算机构确定每个指数股票自原定息票观察日或首个合格息票交易日（以适用者为准）起至少有一个无市场干扰事件发生或持续的交易日的首个后续交易日。 每个指数股票在该息票观察日的价格将在“——市场中断事件或非交易日的影响”下规定的推迟后的息票观察日或之前确定。（在这种情况下，息票观察日可能与为计算在该息票观察日执行的计算目的而确定的价格的日期不同。）然而，在任何情况下，息票观察日都不会推迟至原定息票支付日（基于原定息票观察日）之后的日期，或者如果原定息票支付日不是工作日，则不会推迟至原定息票支付日后的第一个工作日，无论是由于连续非交易日的发生，还是由于一个或多个市场中断事件的发生。在适用于相关息票支付日的最后一个可能的息票观察日，如果对于尚未有过没有市场中断事件发生或继续的交易日的一个指数股票发生市场中断事件或继续，或者如果该最后可能的日期对于该指数股票而言不是工作日，那么该日期仍将是息票观察日。 息票支付日期（在交易日期设定）：预计应为每次息票观察日期后的第五个营业日（但最终息票付款日期将为期满日），根据上述“— 息票观察日期”中的描述进行调整。 收盘价：在任何交易日，针对某