中国央行今日开展2155亿元7天逆回购操作，操作利率维持1.40%不变，当日有1570亿元逆回购到期，公开市场净投放585亿元，资金面整体均衡偏松。7天回购定息（repo fixing）为1.70%，与上一交易日持平；3个月 Shibor 定息为1.6470%，较上一交易日上升0.3bp。
在回购端，5年期回购利率早盘成交于1.51%附近，后震荡下行至1.495%-1.51%区间，午盘报收49.75/49.5；午后震荡上行至1.4925%-1.505%区间，报收50.5/50.25。1年期回购全天随长端波动，成交于1.5475%-1.5625%区间，报收55.75/55.5。其他期限方面，2年期、3年期、4年期回购利率分别成交于1.485%-1.495%、1.4725%-1.48%、1.4825%-1.49%区间。跨期回购方面，1x2y、2x3y、2x5y、3x4y、4x5y、1x5y回购利率分别成交于-6.25bp至-6bp、-1.25bp至-1bp、1bp附近、1bp附近、1bp至1.25bp区间、-5.25bp附近，报收-5.5/-5.25。
在Shibor端，1年期 Shibor 成交于1.59%附近，报收59.75/59.25；5年期 Shibor 报收51/50.25。跨期 Shibor 方面，1x5y Shibor 报收-8.25/-9.25。基差方面，1年期 Shibor 与回购基差报收4.25/3.75，5年期 Shibor 与回购基差报收0.75/0。
其他市场报价寥寥，未见成交。
关键数据：
- 央行7天逆回购操作：2155亿元，利率1.40%
- 公开市场净投放：585亿元
- 7d repo fixing：1.70%
- 3m Shibor fixing：1.6470%
- 1y Shibor：1.59%
- 5y Shibor：51/50.25
- 1x5y Shibor：-8.25/-9.25
结论：
今日央行公开市场操作维持流动性合理充裕，回购和Shibor利率整体波动不大，但长端利率略有上行压力。资金面整体均衡偏松，跨期回购和Shibor基差表现分化，显示市场短期流动性相对充裕，但中长期资金成本仍存在一定压力。
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