减轻家庭征用对女性创业的影响：来自加纳的实验证据（英）

政策研究工作论文 11111 公开公披开公露披开公授露披开权授露披权授露 减轻家庭征收对女性创业的影响 加纳的实验证据 弗朗西斯科·卡莫斯阿德里亚娜·孔科尼艾尔温·戴维斯马里纳·加西埃尔马库斯 ·戈德斯坦 非洲性别创新实验室&金融、竞争力和投资全球部门2025年5月 政策研究工作文件11111 摘要 家庭内部动态如何影响女性创业者的投资？本文介绍了一项在加纳进行的随机对照试验的研究结果，该试验评估了四种不同支持机制对女性经营企业的影响：（a）通过移动货币账户提供等值于两个月中位利润的无条件补助金；（b）在类似条件下向女性企业家的配偶发放无条件补助金；（c）以与配偶共同参加联合决策培训为条件的补助金；以及（d）以在专用银行账户下实现储蓄目标为条件的补助金。与Fafchamps等人（2014）的研究一致，该研究未发现无条件补助金对女性企业家企业经营绩效的影响。向配偶发放补助金也对女性创业者的销售额、利润或投资没有影响。尽管 没有证据表明家庭内部的资源配置是有效的，联合决策干预导致家庭对女性企业的支持增加，但并不影响企业绩效。储蓄支持机制导致销售额增长15%，利润增长10 %。这些效应在基准期面临高征收压力的女企业家中最为显著。该子群体获得销售额增长29%和利润增长23% 。本文检验了替代机制，包括自我控制问题、流动性约 束和储蓄获取，但这些机制无法解释结果。研究结果表明家庭内部动态对女性投资决策至关重要，并强调了在面对征收压力时促进自主权以促进增长和投资的重要性 。 本文是性别创新实验室非洲地区和金融、竞争与投资全球部门的产物。它是世界银行提供其研究成果的开放获取并促进全球发展政策讨论的一项更大努力的一部分。政策研究工作报告也发布在http://www.worldbank.org/prwp上。作者可联系fcampos@worldbank.org。 政策研究工作论文系列发布进行中工作的成果，以促进关于发展问题的思想交流。该系列的一个目标是在演示文稿尚未完全完善的情况下快速发布成果。论文应注明作者姓名，并应相应引用。本文表达的调查结果、解释和结论完全是作者个人的观点。它们不一定代表国际复兴开发银行/世界银行及其附属机构的观点，或世界银行的执行董事或他们所代表政府的观点。 由研究支持团队制作 减轻家庭征用对女性创业的影响：加纳的实验证据 弗朗西斯科·卡蒙斯，阿德里亚娜·康科尼，埃尔文·戴维斯，玛丽娜·加西耶，马库斯·戈德斯1坦 关键词：性别，创业，非正规经济，中小企业，补助金，微型金融 JEL代码：G31,J16,L25,L26,O12,O16 1弗朗西斯科·卡莫斯、阿德里亚娜·康科尼、埃尔文·戴维斯和玛琳·加西埃尔来自世界银行。马库斯·戈德斯坦因来自全球发展中心。作者感谢富达银行和加纳金融、货币与移动服务部门（FMMS）在此次研究中的合作，以及贫困行动创新组织（IPA）的项目管理 。洛林·德·安茹万和洛伦佐·乌里贝在管理和实施项目以及数据收集方面提供了优秀的实地协调。本文是世界银行非洲性别创新实验室和金融、竞争力与投资（FCI）部门的成果。我们衷心感谢世界银行集团性别平等总括设施（UmbrellaFacilityforGenderEquality）和世界银行FCI部门提供的资金支持。 1.简介 在全球范围内，女性创业正在增长。然而，商业绩效中的性别差距依然很大，并且很少有干预措施对女性创办企业的绩效产生了变革性的影响（世界银行，2019年；哈迪和卡吉，2020年）。特别是关于现金补助效果的证据表明，此类干预措施对现有女性创办企业的绩效的影响有限或没有影响 （DeMel等人在斯里兰卡的2008年、2009年、2012年研究；Fafchamps等人在加纳的2014年研究 ；Berge等人在坦桑尼亚的2015年研究；Fiala在2017年研究） 2对女性创业者的资助往往没有投入到她们的企业中，无论是由乌干达）。他们自己的选择或不是（Jayachandran，2021）。 在女性创办的企业面临的不同约束中，家庭内部动态已受到越来越多的关注（世界银行，2019年 ；Buvinić和Furst-Nichols，2016年；Baland和Ziparo，2018年）。创业者在自身企业投资决策中普遍存在的性别差异的一个解释是，此类决策受到效率考量的指导。Bernhardt等人（2019年）假设，在做出投资决策时，资助接受者会考虑所有家庭企业，并将他们的投资流向资本回报率最高的企业，即使那不是他们自己的企业。他们认为，由于男性创办企业的资本平均回报率更高，这种计算往往会促使女性将收到的资助投资于配偶的企业，以此作为提高家庭总收入的一种手段。 另一组解释强调，女性分享其收入和她们所能获得的资本的压力比男性大，分享对象是配偶或其他家庭成员。一些研究讨论了与家庭侵占相关的模式。Schaner（2015）表明，在肯尼亚，当个人与配偶的时效偏好不同时，他们愿意放弃利息收益来控制更大比例的家庭差异。Jakiela和Ozier（2016）发现，在肯尼亚，女性倾向于允许她们隐藏收入的投资策略，即使这些策略会降低她们的预期收益。观察性研究也表明，已婚人士通常会隐藏收入 2本文所讨论的拨款项目中的性别差异与向城市环境中的现有企业提供相对较小的拨款有关。在商业计划竞赛的背景下（例如麦肯齐2017年在尼日利亚的做法），向选定的女性/男性企业家群体提供的大额拨款已对商业绩效和就业创造产生了积极影响。向包括由女性领导的在内的家庭提供有条件和无条件的现金转移也产生了重大影响，特别是在促进新创业方面。 他们来自配偶的消费，并且愿意投资资源才能做到这一点（Baland等人，2016年）。在乌干达，Fiala（2017年）观察到，对于那些不向配偶隐瞒金钱的人来说，扩大女性获得资本和培训的干预措施的影响要显著降低。基于肯尼亚的一项实验结果，Brudevold-Newman等人（2017年）发现 ，除了信贷约束之外，女性还面临储蓄约束，这些约束塑造了她们的经济行为。Carranza等人（2022年）表明，在科特迪瓦，当人们被给予将收入隐瞒起来的手段时，他们会增加他们的劳动供给 。Riley（2024年）证明，使用移动货币而不是现金发放贷款（这有可能减少家庭内部分享压力） ，对投资和利润有重大影响。最后，Friedson-Ridenour和Pierotti（2019年）从我们研究样本中包含的女性子集中收集了定性数据，并表明她们经常发现有必要隐瞒金钱并限制投资，以确保继续获得丈夫的支持。 在本研究中，我们展示了一项随机对照试验的结果，该试验旨在帮助揭示这两种类型家庭内部动态 ——效率考虑和掠夺压力——如何影响女性创业者的投资决策。作为本研究的一部分，我们抽样了加纳阿克拉居住有配偶的女性创业者（以下简称“已婚”夫妇），并随机提供无条件或条件性补助。我们评估了四种支持女性小型企业的方案：(a)向移动货币账户支付两个月的中位利润的无条件补助；(b)以相同方式向其配偶支付类似的无条件补助；(c)若女性与配偶共同参加联合决策培训，则向移动货币账户支付类似补助；(d)若女性使用专用银行账户达到储蓄目标，则向移动货币账户支付类似补助。 无偿拨款对女性创业者的平均商业绩效没有影响，无论拨款是直接提供给女性创业者还是其配偶。我们使用受助者配偶企业的盈利数据，初步判断家庭层面的效率考量是否解释了无偿拨款对女性创业者缺乏影响的状况。如果女性将拨款投向家庭中更盈利的企业，我们应看到那些经营比配偶更盈利企业的受助者与其它受助者之间在影响上的差异。情况并非如此。 此外，我们研究了联合决策培训是否有助于促进家庭内部合作，从而支持家庭层面的资源分配。该培训强调了资源配置效率的重要性。向移动货币账户发放补助金的条件是夫妻双方都参加了培训。干预措施在态度和行为方面基本达到了预期效果。它对女性创办企业的商业投资也产生了积极影响 。但即使在这种情况下，补助金对平均商业绩效也没有产生影响，并且根据受益人企业相对于其配偶企业的盈利能力，补助金的影响没有差异。 然后我们转向女性企业家在家庭内部面临的征用压力。我们使用三种策略来检验这些压力如何塑造她们的决策。首先，我们证明随着女性改善收入的机会扩大，这些压力往往会变得更加严重。特别是，女性因为获得无条件的拨款而面临更大的压力，这有助于解释这种转移的缺乏影响。 其次，我们测试了当现金援助在可能限制掠夺压力的条件下发放时，其影响如何变化。为一批援助对象开设了储蓄账户。这些女商人必须进行为期6个月的定期存款，并在通过手机账户收到援助前达到特定的储蓄目标。这些条件有可能减少掠夺压力或提高女性抵抗这些压力的能力。它们可以为女性提供主动躲避掠夺的激励，因为屈服于这些压力可能意味着失去援助。这些条件也为预期受益人提供了一个有力的理由，让他们在储蓄期间抵制分享其资源的请求，这可能会降低这样做的社会成本。最后，储蓄账户可能使开始使用它们的女性企业家更容易将部分收入隐藏或掩藏起来，因为余额虽然可能是私密的，但不一定存在。 我们发现，当现金补助的发放以储蓄干预为条件时，补助对女性拥有的企业的投资、销售额和利润有积极影响。此外，我们发现，对于在基线时更容易遭受剥夺的女性，这种影响更大且经济效果更显著。 第三，我们探讨了这些结果的其他机制，包括自我控制问题、流动性约束和对银行储蓄的获取，但没有发现支持这些机制的证据。因此，针对和克服掠夺的机制对政策至关重要。我们的结果表明，家庭内部的动态以及具体的掠夺压力对女性创业者的投资决策很重要。它们还表明，精心设计的干预措施——例如针对女性创业者面临的约束量身定制的承诺储蓄机制——可以增强她们在这些压力面前的自主权，并帮助她们发展自己的企业。 本文结构如下：第二节描述了数据收集过程、样本和干预措施。第三节介绍了估计策略并展示实验的主要结果。第四节专门回顾了关于征收压力的证据。第五节通过讨论政策启示来总结。 2.数据和影响评估设计 2.1样本选择和随机化 为了为这项研究样本构建一个样本框架，我们首先对阿克拉的10,483位女性企业家进行了名册收集基本信息。为此，我们从阿克拉都会区的2,132个普查区（EAs）中选择了528个样本普查区（EAs ），外加一个额外的133个样本普查区（EAs）作为后备样本。3我们随后使用随机游走过程来选取研究样本中包含的每个经济活动区域内的女性企业家。该随机游走过程分别针对(i)街道可见的企业、(ii)街道不可见的家庭企业以及(iii)市场内的企业进行。 抽样过程的第二步是识别符合条件的女性企业家，她们愿意参与这项研究，并且她们的配偶也愿意参与这项研究。4鉴于我们关注户内动态，我们在样本框中仅包括了与伴侣同居的女性商业主（“已婚”）5)年龄在20至60岁之间。 3选择EA的方法是随机的，概率与规模成正比，即每个地区的总人口，在按每个EA的女性企业家数量和平均房间入住率（财富的代理指标）分层后定义。这种抽样方法在大多数企业都是非正式的环境下很常见。 4要求男女共同参与研究（参与基线调查）可能意味着对共同参与兴趣低/合作程度低的夫妇可能被排除在我们的样本之外，但很难预测其影响，因为其他原因，如缺乏时间或工作承诺，也可能解释他们缺乏参与。 5在“已婚”的定义中，我们包括即使没有正式结婚的与某人同居的情况。在我们样本中的女性中，有4.2%处于一夫多妻婚姻中。 获得7006名女性的样本。我们随机联系她们，直到确定3096对符合参与研究标准的夫妇。6 在构建我们的实验样本时，我们希望预期一般均衡效应，并且更普遍地确保结果不会受到干预可能对控制企业产生的正面或负面影响，为此，我们在EA层面完成了随机分配，而不是在个体层面。这意味着我们的标准误在EA层面聚类。尽管如此，鉴于在上市和基准调查中，我们关心的主要结果（利润）在这些聚类内部的低相关性，聚类并没有实质性影响我们的统计功效。 对于随机化过程，我们将样本中的评估区域按以下标准分层：(i)评估区域内抽样企业