减轻家庭征用对女性创业的影响：来自加纳的实验证据

11111 Francisco Campos Adriana Conconi ElwynDavies MarineGassier Markus Goldstein 摘要政策研究工作论文 11111This paper is a product of the Gender Innovation Lab, Africa Region and the Finance, Competitiveness and Investment全球部门。这是世界银行一项更大努力的一部分，旨在向公众开放其研究成果。对全球发展政策讨论的贡献。政策研究工作论文也发布在网址为http://www.worldbank.org/prwp。作者可通过fcampos@worldbank.org联系。政策研究工作论文系列传播研究进展的成果，以鼓励关于发展的思想交流：问题。该系列的一个目标是迅速发布研究结果，即使演示文稿不太完美。这些论文包含：作者的名字，并应相应地引用。本文表达的研究结果、解释和结论完全是作者的观点。他们不一定代表国际复兴开发银行/世界银行的观点。其附属机构，或世界银行执行董事或其所代表政府的机构。家庭内部动态如何影响女性创业者的投资？本文展示了一项在加纳进行随机对照试验的研究结果，该试验评估了四种不同的支持机制对女性企业的影响：(a) 通过移动货币账户提供的一项无条件的资助，相当于两个月的中位利润；(b) 在相似条件下向女性创业者的配偶发放的无条件资助；(c) 需要在配偶的联合决策培训中参与的条件性资助；(d) 需要在专用银行账户下达到储蓄目标的条件性资助。与Fafchamps等人(2014)的研究一致，该研究发现无条件的资助对女性创业者的企业绩效没有影响。向配偶的发放也没有对女性创业者的销售额、利润或投资产生影响。尽管 由研究支持团队制作 没有证据表明家庭内部资源配置是高效的，联合决策干预增加了家庭对女性生意的支持，但并未影响业务表现。储蓄支持机制使销售额增长15%，利润增长10%。这些效果在基准期面临高侵占压力的女企业家中最为显著。该子群体销售额增长29%，利润增长23%。该论文检验了其他机制，包括自控问题、流动性约束和储蓄获取，但这些机制并不能解释结果。研究结果表明，家庭内部动态对女性投资决策至关重要，并强调了在面临侵占压力时促进自主权对增长和投资增加的重要性。 Francisco Campos, Adriana Conconi, Elwyn Davies, Marine Gassier, Markus Goldstein关键词：性别、创业、非正规经济、中小企业、补助金、微型金融JEL代码：G31, J16, L25, L26, O12, O161弗朗西斯科·卡莫斯（Francisco Campos）、阿德里亚娜·孔基（Adriana Conconi）、埃尔温·戴维斯（Elwyn Davies）和玛丽娜·加西耶（Marine Gassier）均来自世界银行。马克斯·戈德斯坦（Markus Goldstein）来自全球发展中心。作者感谢富达银行（Fidelity Bank）和加纳金融、货币与统计署（FMMS Ghana）在本研究中的合作，同时感谢创新反贫困行动组织（Innovations for Poverty Action，IPA）的项目管理。洛林娜·德尚热安（Lorraine d’Anglejan）和洛伦佐·乌里贝（Lorenzo Uribe）在项目实施和数据收集过程中提供了出色的实地协调工作。本文是世界银行非洲性别创新实验室（Africa Gender Innovation Lab）和金融、竞争力与投资部门（Finance, Competitiveness, and Investment,FCI）的成果。我们衷心感谢世界银行集团性别平等伞形基金（Umbrella Facility for Gender Equality）和世界银行FCI部门提供的资金支持。缓解家庭征收对女性创业的影响：加纳的实验证据 1 1. 引言在女性创办企业所面临的不同约束条件中，家庭内部的动态变化已受到越来越多的关注（世界银行，2019年；Buvinić和Furst-Nichols，2016年；Baland和Ziparo，2018年）。创业者就自身企业投资所做的决策中普遍存在的性别差异，其第一种解释是此类决策受到效率考量的指导。Bernhardt等人（2019年）假设，在做出投资决策时，资助者会考虑所有家庭企业，并将投资渠道导向资本回报率最高的企业，即使该企业并非其自身。他们认为，由于男性创办企业的资本平均回报率更高，这种计算往往会促使女性将收到的资助投资于配偶的企业，以此作为提高家庭总收入的方式。在全球范围内，女性创业正在发展。然而，商业绩效中的性别差距仍然很大，且鲜有干预措施对女性创办企业的绩效产生转型性影响（世界银行，2019年；Hardy和Kagy，2020年）。特别是关于现金补助效应的证据表明，此类干预措施对现有女性创办企业的绩效影响有限或无影响（De Mel等人，2008年、2009年、2012年在斯里兰卡；Fafchamps等人，2014年在加纳；Berge等人，2015年在坦桑尼亚；Fiala，2017年在乌干达）。2对女性创业者的资金支持往往并未投入到她们的企业中，无论这是否是她们自己的选择（Jayachandran，2021）。另一组解释强调，与男性相比，女性面临着更大的压力，需要将其收入以及所能接触到的资本与配偶或其他家庭成员分享。一些研究探讨了与家庭征用相关的模式。Schaner（2015）表明，在肯尼亚，当个人的时间偏好与配偶不同时，人们愿意放弃利息收益来控制更大份额的家庭差异。Jakiela和Ozier（2016）发现，在肯尼亚，女性倾向于采取允许其隐藏收入于家庭成员的策略，即使这些策略会降低其预期收益。观察性研究也表明，已婚个体通常会隐藏收入和2本文讨论的拨款项目中的性别差异与为城市环境中现有企业提供相对较小的资金有关。在商业计划竞赛的背景下（例如，McKenzie 2017年尼日利亚的情况），向选定的女性/男性企业家提供大额资金已经对商业绩效和就业创造产生了积极影响。向包括由女性领导的家庭提供的有条件和无条件的现金转移也产生了重大影响，尤其是在新创业方面。 2 3在本研究中，我们展示了一项随机对照试验的结果，旨在揭示这两种家庭内部动态——效率考量与掠夺压力——如何塑造女性创业者的投资决策。作为本研究的一部分，我们抽样调查了加纳阿克拉居住着配偶（以下简称“已婚”）的女性创业者，并随机提供无条件或条件性资助。我们评估了支持女性创办小型企业的四种方案：(a) 向移动货币账户支付两个月的中位利润的无条件拨款；(b) 以相同方式向其配偶拨付的相似无条件拨款；(c)以女性与配偶共同参与联合决策培训为条件、向移动货币账户支付的相似拨款；(d) 以女性使用专用银行账户达成储蓄目标为条件、向移动货币账户支付的相似拨款。他们从配偶处获得消费资金，并愿意投入资源以实现这一点（Baland等人，2016年）。在乌干达，Fiala（2017年）观察到，对于不向配偶隐藏资金的群体，扩大女性获取资本和培训的干预措施的影响显著较低。基于在肯尼亚进行的一项实验结果，Brudevold-Newman等人（2017年）发现，除了信贷约束，女性还面临储蓄约束，这些约束塑造了她们的财务行为。Carranza等人（2022年）表明，在科特迪瓦，当工作者获得隐藏其收入的能力时，他们会增加劳动供给。Riley（2024年）证明，使用移动资金而非现金发放贷款（此举有潜力减少家庭内部分享压力），对投资和利润有显著影响。最后，Friedson-Ridenour和Pierotti（2019年）收集了我们研究样本中部分女性的定性数据，并表明她们常常发现有必要隐藏资金并限制投资，以确保继续获得丈夫的支持。无条件拨款无论提供给女性创业者本人还是其配偶，对女性创业者的平均商业绩效均无影响。我们使用受益者配偶企业的盈利数据，对家庭层面的效率因素是否解释了无条件拨款对女性创业者的缺乏影响进行初步评估。如果女性将拨款导向家庭中更盈利的企业，我们应观察到在运营比配偶更盈利企业的受益者之间出现影响差异。情况并非如此。 4此外，我们研究了联合决策培训是否有助于促进家庭内部合作，从而支持家庭层面的资源分配。该培训强调了资源配置效率的重要性。向移动账户发放补助金的条件是夫妻双方都参加培训。干预措施在态度和行为方面基本达到了预期效果。它还对女性企业中的商业投资产生了积极影响。但即便在此条件下，补助金对平均商业绩效没有影响，并且根据接受者企业相对于配偶企业的盈利能力，补助金的影响没有差异。其次，我们测试了在可能限制掠夺压力的条件下发放现金补助的影响如何变化。为一部分补助接受者开设了储蓄账户。这些女企业家必须定期存钱，为期6个月，并在通过移动账户收到补助前达到特定的储蓄目标。这些条件有可能减少掠夺压力或提升女性抵抗这些压力的能力。它们可以为女性创造积极规避掠夺的激励机制，因为屈服于这些压力可能意味着失去补助。这些条件还为预期接受者提供了在储蓄期间抵制分享其资源的合理理由，这可能降低这种行为的社会成本。最后，储蓄账户可能使开始使用它们的女性企业家更容易将其部分收入隐藏或隔离起来，因为账户余额虽然可能不公开，但其存在本身就是私密的。我们随后探讨女性企业家在家庭内部面临的国家征用压力。我们采用三种策略来检验这些压力如何影响她们的决策。首先，我们表明，随着女性改善收入的机会扩展，这些压力往往会变得更为严重。特别是，女性在接受无条件补助后面临更大的压力，这有助于解释此类转移支付为何未产生实际影响。我们发现，当现金补助的发放与储蓄干预挂钩时，补助对女性企业的投资、销售额和利润具有积极影响。此外，我们发现这种影响对基线时更容易遭受剥夺的女性更为显著且具有经济意义。 52. 数据和影响评估设计2.1 样本选择和随机化为构成这项研究的样本框架，我们首先对阿克拉的10,483名女性企业家进行了基本信息收集。为此，我们在阿克拉大都会区域内2,132个普查区（EAs）中选择了528个普查区样本，并额外选择了133个备选普查区样本。3我们随后采用随机游走过程，从研究样本中包含的每个选区（EA）中选取女性创业者。该随机游走过程分别针对以下三类企业进行：(i) 从街道可见的企业，(ii) 街道不可见的家庭企业，以及 (iii) 位于市场中的企业。三是，我们探讨了这些结果的其他机制，包括自我控制问题、流动性约束和银行储蓄的获取，但未发现支持这些机制的证据。因此，针对和克服掠夺的目标与机制对政策至关重要。我们的结果表明，家庭内部动态以及具体的掠夺压力对女性创业者的投资决策具有重要意义。它们还表明，精心设计的干预措施——例如专门针对女性创业者面临的约束而设计的承诺储蓄机制——可以在这些压力面前增强她们的自主性，并帮助她们发展业务。本文其余部分的结构如下：第2节描述了数据收集过程、样本和干预措施。第3节介绍了估计策略，并呈现了实验的主要结果。第4节重点回顾了关于征用压力的证据。第5节通过讨论政策含义来得出结论。抽样过程的第二步是识别符合条件的女性企业家，她们愿意参与该研究，并且她们的配偶也愿意参与该研究。4鉴于我们对家庭内部动态的关注，我们仅在样本框架中纳入与伴侣同住的女性商业主（“已婚”）5) 20至60岁年龄段。3EA的选择是随机的，概率与规模成正比，定义为每个地区的总人口，在根据每个EA的女性企业家数量和平均客房入住率（财富的代理指标）进行分层后。这种抽样方法在大多数公司都是非正规的环境下很常见。4要求男女共同参与研究（参与基线调查）可能意味着对共同参与/合作兴趣低的夫妇在我们的样本中缺失，但很难预测其影响，因为其他原因（如在时间或工作上的承诺不足）也可能解释他们未参与的情况。5在“已婚”的定义中，我们包括与某人同居即使没有正式结婚的情况。在我们的样本中，4.2%的女性处于一夫多妻婚姻中。 6在构建我们的实验