周观军工： 可控核聚变硬科技或加速落地

发言人00:40所以这个从产业上来看的话，也是基本上有一些比较重大的一些变化。发言人00:45所以当前十点的话，我们认为这个板块仍然是值得大家去继续关注。发言人00:51这样的一个非常非常，应该说也是一个比较大的一个主题。发言人00:56然后其他的环节的话其实除了综合剧变之外，单从军工档次来看的话，这个像我们在今年一季度开始推荐的航天方向的尤其是导弹方向的上游元器件环节，其实在最近的这段时间一直在调整的一个阶段。发言人01:14主要的一个原因就是从订单层面上。发言人01:17大家认为在456月份来看，以三月份的这个高点其实是略微有一些回落。发言人01:24但是从我们的一个角度来看，就是公司从去年年底或者说到今年一季度来看，这个订单的一个集中的一个下达。发言人01:31应该是能够在二季度能够看到业绩的一个大幅度的一个改善。发言人01:35所以我们在当前十点的话，再次提醒就是我们以航天电器为例来提醒这个军工元器件。 发言人01:42其实从基本面的角度来看，它仍然是以景气度最高的这样的一个环节。其他的话我们其实还是继续的一个对我们这个设施规划，还有有这个无人机行业推荐，就这一个提示。发言人01:47其他的话我们其实还是继续的一个对我们这个设施规划，还有有这个无人机行业推荐，就这一个提示。发言人01:56因为15规划其实也是经营板块今年的一比较大的一个催化。发言人02:01因为上一轮的军工的行情，其实是跟随十四五规划的这样的一个落地，然后带来的一个高景期。发言人02:07所以这个十五规划的话，我们目前了解到，或者说从公开报道来看，最近其实是比较多的一些表述。发言人02:13从中央到几个央企，异地的军工央企来看，就是十5规划的一个编制工作，现在应该是在持续的启动。发言人02:22所以这个应该说也是一个对板块来说也是一个大的策划。发言人02:27然后后面就是无人机，就是我们推进的这个无人化这一块。发言人02:27然后后面就是无人机，就是我们推进的这个无人化这一块。 发言人02:32在今上周这个酒店无人机，它在预计在六月底是完成一个收费。发言人02:36所以对军用无人机的一个需求来看的话，除了内需之外，还有一些升外需的一个市场的一个拓展。发言人02:44所以这一块的话也是未来一个比较重要的一个方向。发言人02:47所以我们今天的话主要就是会把这四个方面那里。发言人02:51首先口供和锯片应该说这个市场其实已经热了一段时间。发言人02:57但是公但是从我们目前了解的一个情况，就是大家还在很多的这个机构或者投资者，大家对这个环节还是在大部分还是在犹豫观望，这样的一个状态。发言人03:07因为确实这个概念推出来之后，大家还是对未来后来未来的这个持续性或者说确定性还是有一些担忧。发言人03:16因为我们这边的这个东西还是一个新的一块技术，并且他现在有很多的这个方案在论证，而且我们看到的其实目前更多的是一些实验装置的这样的一些进展，后面还没有切换到工程样堆乃至商业化，其实现在都还比较早。所以未来这个技术进步的话就是存在很大的一个不确定性，而且这种技术都是全球层面上的一个难题。 发言人03:32所以未来这个技术进步的话就是存在很大的一个不确定性，而且这种技术都是全球层面上的一个难题。发言人03:40然后我们来复盘一下，就是五月份以来，以及上周这个可控合计变板块的一个行情。发言人03:46我们挑选了这个空和畸变的一些相关的一些标的。发言人03:49在这里面的话，无论是五月份还是上周，涨幅领先的是王子新材。发言人03:55王子新材从五月份以来的话，它的这个涨幅已经达到了100%，101，就是超过了百分之百。发言人04:01然后上周的涨幅的话超过了50%。发言人04:03在这个板块的话，它是一个零涨的标的。发言人04:07从交易就换手率来看的话，这个公司它的换手率也是比较高的。发言人04:07从交易就换手率来看的话，这个公司它的换手率也是比较高的。发言人04:11 五月份的换手率是420%，然后上周的换手率的话是287。发言人04:17然后除了王子新材之外，还有一些公司他也是在口红合计电子里边，或者说他有确定的一些订单，或者说被大家验证到，他在这个环节确实比较核心。发言人04:28像这个核酸智能、国光电器、选人股份、有林股份，他们在五月份以来的涨幅是超过了20%的。发言人04:34然后上周的话，像新的一些标的，像牛威股份、融融发核电，这个涨幅超过了5%。发言人04:41然后国用电器的话在上周也超过了5%。发言人04:43所以这块就是在恒就店里边一些相对核心的一些标的。发言人04:47其实五月份以来的表现是有非常明显的一个超额。发言人04:51从交易层面上来看，换手率来看的话也都比较高。发言人04:54就是整个换手率基本上都是超过了这个平均值的，所以这个能够看出来这个板块比较活跃。发言人05:01这个也是在波动向上的这样的一个趋势。 发言人05:04然后往后来看，其实融合就变他的几个大的一个项目，重大的一些项目，包括一些牵头的单位，他们的还会有持续的一些动作。发言人05:13所以这个板块的话，我们认为还会有一些事件的一些催化，会持续驱动这个板块的一个会持续，让这个板块就比这个关注度能够持续的保持。发言人05:13所以这个板块的话，我们认为还会有一些事件的一些催化，会持续驱动这个板块的一个会持续，让这个板块就比这个关注度能够持续的保持。发言人05:24然后我们从可控训练这个理论上来看的话，它的一个比较经典的反应是氘和氚的原子盒。发言人05:31然后进行在在高温高压的一个状态下，然后实现一个碰撞，然后反应生成就呃实现一个剧变反应，然后生成这个氦原子核，然后再产生一个中子。另外在这个过程当中会产生非常多的能量。发言人05:44另外在这个过程当中会产生非常多的能量。发言人05:48除了这个经典的刀伤反应之外，其实和剧变还有很多种类。发言人05:51比如说刀刀反应，还有像这个刀亥反应等等。发言人05:55这些的话一个是他们的反应所需要的能量。 发言人06:00因为反应所需要的这个条件的话，一共是三个，一个是温度，一个是压力，一个是时间。发言人06:00因为反应所需要的这个条件的话一共是三个，一个是温度，一个是压力，一个是时间。在这里面的话就是氘氚反应它所需要的这样的一个条件，其实是比较不合格，就是最容易实现的。发言人06:06在这里面的话就是氘氚反应它所需要的这样的一个条件其实是比较不合格，就是最容易实现的。发言人06:12然后其他的这个反应的话，它需要更合格的一个条件。发言人06:15所以从我们在在地球上这样的一个目前我们所处的这样一个环境，所以实现氘氚反应是最容易的。发言人06:23同时氘氚反应它会释放的这个能量也是比较大的。发言人06:27所以从现在从技术这个角度来看的话，实现氘氚巨变是最有可能是商业化的一种途径。发言人06:35然后我们要收到的一个剧变反应的话，其实要通过各种各样的一个手段去约束这个等离子体。发言人06:43就是我们刚才讲的就叨叨原子核，然后氦原子核生成这个不是氘原子核和川原核生成害人的核。 发言人06:50这样的话就是他们其实都是一些带电粒子等，在高压的状态下形成也非常多的这种等体。发言人06:57一般这种温度的话，基本上是能够打到1亿度甚至往上。发言人07:01就比如说我们以这个太阳，太阳表面温度是6000度，但是因为太阳它有非常大的引力，所以它里面的这个压力是非常大的。发言人07:09但是在我们的这个地球的这样的一个环境下，我们人类去创造这样的一个高压的环境是比较难的。发言人07:15所以我们就需要把这个温度加热到更高的一个温度，就比太阳表面温度还要高，所以就是超过一亿度的一个高温，然后来实现这样的一个剧变反应。发言人07:24所以这种一亿度的高温下，这种等离体的一个约束就变成了一个非常难的一个课题。发言人07:29因为低一度的一个情况下，你任何基础材料，地球上的任何或者说任何材料就只要达到这个温度，肯定是融化的一个状态。发言人07:36所以就需要约束这些高温的等离体，高温高压的一个等离体。发言人07:41那就目前从目前科学的一个角度，只有3种方式，一种是引力约束，但是引力约束的话我们没 有办法去创造这么大体积的一个装置，或者说甚至说已经是达到一个恒星这样的一个量级。发言人07:54所以这种的话通过我们目前的这种方法是很难实现的。发言人08:00第二种的话就是惯性约束，惯性约束的话它其实是通过这个磁场，就是非常强大的一个磁场。发言人08:07在带电例子在这个磁场当中，它会向某一个位置去集中，就形成了一个高温高压的一个环境，这种的话就是目前是两种装置，一种的话是是美国的国家点火装置，这个装置的话它是通过激光约束，然后来实现统合救援反应。发言人08:26然后我们国家的话，当然美国他们其实也有内部组的装置，我们国家比较典型的这个Z无所装置。发言人08:33这个Z无所途径的话，它更它的这个技术路线比较跟元旦清。发言人08:40但它的这个爆炸就是跟氢弹的这个爆炸原理其实有一定的相似程度。发言人08:45所以Z箍缩装置的话，目前应该是和9院他们牵头去做的这样的一个项目。发言人08:50还有第三种的话就是子约束。发言人08:52 子约束的话其实就比较广应用就比较广泛。发言人08:57因为它它的这个装置的话就完全是可控的这样的一个装置。发言人09:02这种装置的话以托克马克装置比为为首，它是更容易实现。发言人09:07然后很多的各个国家的实验装置，它大部分都是托克托克马克，也得到了一个比较好的一个验证。发言人09:13所以是。发言人09:14目前是最广泛的一种技术路线，就除马克装置除了出口马克装置之外，还有像仿清器、求求循环这些装置。发言人09:21其实跟头马克去对比的话，他们无非就是这个磁体的一个布局，或者说内部形成的这个磁场是不太像不太一样的。发言人09:29这个装置但是他们的整个原理其实跟托玛克是一样的，都是通过强大的磁场，然后把等媒体约束在一个有限的空间，然后让他们在这个有限的空间里面高速运动。发言人09:40其实他们的这个原理其实是一样的，只不过这个磁体他们的一个布局是相对不一样。 发言人09:47所以就目前来看的话，此约束和惯性约束其实都是两个。发言人09:51就从理论上来看是可以实现和界面反应的，这也就后面实现稳定可控，然后长时期能够实现商业化这样的一个路径的。发言人10:00目前还没有办法去下这个结论，究竟是哪种路线好，哪种路线能够实现商业化，就目前还没有一个大的一个结论。发言人10:07只不过我们国家像几个牵头的单位，一个是中科院，一个是中禾集团，还有合九院。发言人10:13一你这个中科院和中禾集团他们牵头的主要是以通过这个托克码头装置来实现次约束。发言人10:19然后合九院的话，他们未来可能会有一些内部通过内部缩短这种形式实现可控的一个巨变反应。发言人10:25所以就是这两种路线来看的话，就没有哪一种目前来看，我们没有办法下结论说哪一种一定是好的，或者说哪一种是没有办法实现重会，没有办法实现商业化，我们下不了这样的结论。发言人10:26所以就是这两种路线来看的话，就没有哪一种目前来看，我们没有办法下结论说哪一种一定是好的，或者说哪一种是没有办法实现重合，没有办法实现商业化，我们下不了这样的结论。所以现在这两条技术路线都在推进。发言人10:38 所以现在这两条技术路线都在推进。然后像海的话也有一些像美国他们也在做这种激光的一种约束。发言人10:41然后像海的话也有一些像美国他们也在做这种激光的一种约束。发言人10:47这种的话就是我们国家有一些实验机构，其实他们也在做这样的一些研究，只不过没有上升到比较大的一些项目，工程化的一些项目来看。发言人10:55所以目前的话综合医院他们还在比较早期的一个阶段，所以各个技术路线大家都在做这样的一个验证。发言人11:03然后从压在这个10月6巨变的一个发展路线来看，因为我们国家其实主流的，尤其是中科院和中禾集团他们牵头的这两这这些大的项目，就是真正向工程化的这些