从乐高到布鲁可再到奥飞娱乐如何看

渠道除了就以那些为代表的万达，甚至您医药板块的一心堂也都在讲这个渠道的价值。发言人1 01:56我们可以看到，这个52 two他背后的公司为了填字权。发言人1 02:03地表之后我们可以看到它整体的最大看点就是从IP端渠道端来看。发言人2 02:10它IP端也是自有IP是30 25个，然后授权的IP有80个，所以综合来说也是一百多个IP在手上。发言人1 02:11它IP端也是自有IP是3025个，然后授权的IP有80个，所以综合来说也是一百多个IP在手上。他这个授权的IP也是有像36鸥系列、迪士尼系列。发言人2 02:20他这个授权的IP也是有像36鸥系列、迪士尼系列。发言人1 02:26然后在自有的IP当中有分为潮流的IP科幻的IP和文化的IP所以对于沃特S他之前的创始人也说过，不希望成为第二个跑马特。发言人1 02:40目前他的整个的2024年收入是做完了六个多亿，然后利润经调整之后是利润3200万。发言人1 02:52所以在整个的这个新势力的朝阳公司当中，目前的我拖一次还是比较小的，也就意味着他还是有长大的空间。发言人1 03:03同时他这一次在这个地表之前和万达这个持股这个战略合作以及投资万达进驻之后，有有万威天成后续的一个长大，奠定了一个比较好的基础。发言人1 03:19在整个IP生品行业，从2024年的1400亿万增长到2029年的3300亿，它的Q个是达到17%。发言人1 03:29在IP玩具这个市场规模当中，有望从2024年的750亿增长到2029年的1600亿，它的K达到了17%。发言人1 03:40所以我们可以看到整个IP演生品也好，或者IT玩具也好，IP它的核心的这些内容，它还是有效的弥补了大家的整个整体的精神的内核。发言人1 03:57 这个也是符合我们在上周提以及的第五消费时代人群的一种需求。发言人1 04:03我们二类在当下去看的话，以IP为支点，它可以去撬动像积木、毛绒卡牌等船玩周边。发言人1 04:14比如说奥菲娱乐也推出我爱他最新的毛绒的相关产品。发言人1 04:18我们看到布鲁可它也是从5月16号推出来的传奇奥特曼的传奇，再到5月30号也会有新品推出来。发言人1 04:28所以在积木领域，毛绒以及在第四月份地表的卡油在砍牌领域，这些企业大家都在以IP为抓手来做商业化的领先。发言人1 04:41特别是以奥特曼在整个布鲁可的收入过程当中，以及在卡牌卡游的收入过程当中，都成为了顶梁柱。发言人1 04:53这时的52 tos低掉之后，让整个的新消费板块的费用又再一次的增大。发言人1 05:00在五月，在大地表之前，万达的全资子公司联合他的关联方，也就是中国如意旗下的如意新城，共同投资了我投X分别取了3%和4%，和记持有7%。发言人1 05:15虽然这个股权比例也不是很高，但是有了这个股权的合作之后，双方也会在IP软件上面进行开发售卖、市场营销以及其他领域的合作。发言人1 05:28所以我们认为对于万达来说，他能够去参股博tos，也有助于他自身飞票业务的增长。发言人1 05:36那对于万达经营自身区增值以及他的这个朝阳的业务的衍生品业务的一个拓展有非常大的助力。发言人1 05:46公司万达电影也是致力于去打造上游的内容，下游的消费以及科技赋能这样的一个商业体系。发言人1 05:56后续它也会和像小马宝莉、三欧以及资源的品牌萌星物语和西境，这些IP也会陆续的推出来。发言人1 06:07这一次万达投了沃尔沃S也说明公司在这个领域布局的决心。 发言人1 06:14公司后续也会和全球超过100位知名的姓魏的艺术家进行签约，打造潮流艺术IP的体系。发言人1 06:23后续专属今年的暑假的万达会推出聊斋南若寺，以及会围绕这样的南若寺的动画的电影，以及像西游记真假美猴王打造周边。发言人1 06:36有望被万达的形交费的这个业务拓展了一个新的赛道，且为它的利润的增长也带来了比较大的补充。发言人1 06:48同时有望帮助万达的自身的IP和渠道的价值进一次的扩展。发言人1 06:54所以这个就是在今晚上我们去分享IP为支点，从乐高布鲁斯赛的奥分这个分享之前补充了这一个部分。发言人1 07:04是因为上周其实伍尔拓一次地表也是非常迅速的那万达去参与五拓一次也是一个非常迅速的。发言人1 07:12通过这些动作我们可以看出四月份还有五月份五个pos。发言人1 07:17基本上这些新消费品大家的内核还是离不开IP的。发言人1 07:21所以我们可以看到像海外的从迪士尼英再到华纳，再到乐高，再到海之堡，再到美泰，再到DC再到30欧，也都说明了整个IP它的价只是可以去穿越穿越周期的那伴随着中国整个的新消费市场的供给在持续的扩容，中国的整个不管是上游的IP下游的这些渠道的商业价值，也有望去分享这部分的红利。发言人1 07:48所以在上游的IP领域，手上握有IP的公司，其实像万达、上海电影、横店、光线、芒果、布鲁可、B站，其实都会有下游的渠道这个优势的那电影院线公司首当其中向万达、横店、上海经营，以及做展览的这个线下渠道优势的风雨度，以及做这个chinajoy的线下渠道的盛网，以及线做线下书店的中信图板这种线下去呈现古资的这些渠道，也有望去获得这一部分的红利。发言人1 08:25那线上渠道还有像名创优品，虽然它一季度的业绩是没袭了，然后也股价上也反映了一些。发言人1 08:33但是公司也指出来短期的利润是有些诚意，主要跟他们备货也有关系。发言人1 08:40 我们认为在渠道范围代表的名创优品、卡游以及布鲁可，这一类公司也都是线下渠道占了90%，也都是可以去积极关注的。发言人1 08:52好，接下来我们就回到正文，就是以IP为指点来看一下乐高不补课奥菲。发言人1 09:00也说明一下what toys上市之后也拉动了也可可以去积极关注万达。发言人1 09:06综合而言，就在当下为什么以IP为支点非常重要，或者说新消费它整体还是是会有一些分化的讨论的那我们可以看到从2024年再到2025年，传媒互联网新消费板块其实核心离不开三大关键词，一个是AI一个是IP一个是新媒介。发言人1 09:28去年的时候讨论新媒介，特别是去年上半年像部分pro入华MR以及去年的下半年讨论的是AI演进。发言人1 09:37今年的春节讨论了新的媒介是居身智能。发言人1 09:42然后近期就今天是李卫可发了一个，今天晚上八点李卫可会有AR眼镜的一个预售，大概618的时候会正式发射。发言人1 09:57那对于这个AI眼镜，我们认因为后续特别是六月份L体也会有新的产品出来，总体来说也类似于叫从之前的百魔大战再到现在的百进大战。发言人1 10:09所以心理界在持续的发展的时候，对于上游的内容IP方以及AI方他AI应用的探索都是有帮助的。发言人1 10:19所以以IP这个角度来说，我们认为他大家在满足整个物质需求的同时，也更多的去向内看，去寻找心灵的安顿之处。发言人1 10:32其实这个也符合日本的消费，就是进入到第五消费时代。在文化传媒板块，它就是以IP为支点，它有很强的杠杆效应。发言人2 10:37在文化传媒板块，它就是以IPV区别，它有很强的杠杆效应。发言人1 10:45所以我们如果掌握中长期来说，都希望找到中国的迪士尼，中国的乐高和中国的奶奶。 发言人2 10:45所以我们如果展望中长期来说，都希望找到中国的迪士尼，中国的乐高和中国的奶奶。非是在面对当下的这种交费的波动之下，其实小额的这种情绪消费的热度还是比较高的那在后疫情之下，大家都在辛勤的信心的修复，面对降低出生率、就业压力、财源的恐慌。发言人1 10:53非是在面对当下的这种交费的波动之下，其实小额的这种情绪消费的热度还是比较高的那在后疫情之下，大家都在辛勤的信心的修复，面对降低出生率、就业压力、财源的恐慌。在面对这些不确定的时候，就是之前那些企业，特别是穿越百年的企业也都面对过。发言人2 11:12在面对这些不确定的时候，就是之前那些企业，特别是穿越百年的企业也都面对过。发言人1 11:19所以我们认为对于这些新消费品公司，他后续要长大都离不开去看活下来的这些公司，他在面对外部不确定的时候做了哪些事情。发言人1 11:32所以对整个产业链来说，我们讨论的是新消费。发言人1 11:38我们认为在当下新消费这种从预计层面应该会去分化。发言人1 11:44但是它内核是离不开IP的价值，更加离不开AI的价值，甚至是这个渠道的新媒介的价值。发言人1 11:53所以在当下我们认为，对于新消费传媒进行消费，传媒互联网进行消费，都是可以去积极关注的。发言人1 12:02因为他从即便说短期会有一些震荡，但是从中长期来说，不管是情绪驾驶的情绪消费，还是新势力的企业，大家都有机会。发言人1 12:14因为情绪消费它具有巨大的不稳定性和不确定性，那就意味着现在的龙头也不一定永远是龙头，也就意味着大家在每个细分领域都会有机会，也就意味着大家都可以去挖掘下一个十倍股。发言人1 12:32所以对于现在来说，传统的公司有没有可能说做做出来也有可能，所以都有可能因为情绪消对的这些赛道领域，每一个细分领域，从这种小的叠叠乐，再到这种小毛绒玩具的卷里K再到这种积木的布鲁可，拼拼搭积木的布鲁可。发言人1 12:55 其实每一个京东赛道它都有可能会养出几百亿是值的公司。发言人1 13:01所以我们认为在当下这些表象的产品，如果有IP的价值加值，那都会商业化有望拓展。发言人1 13:11那就意味着手握有这个IT或比如说IP运营能力的这些公司的商业价值，它也有可能会去拓展。发言人1 13:20那先生之前了乐高作为一个将近百岁的公司，在经历过二战，经历过经济大萧条快要扩展的时候，也都在专注于持续的去做好自己产品的同时也在做营销。发言人1 13:36所以我们可以看到现在的很多的企业，其实你要打爆款的逻辑也都是在做营销的逻辑。发言人1 13:43讲这个营销，讲这个产品的热销的热销率的这种营销方式，像布如果他们在5月16号推出他们的传奇版本的奥特曼之后，在淘宝的旗舰店上面第一批结售罄了。发言人1 14:00那第二批现在在热销当中。发言人1 14:03所以这也说明他为什么会受气，也是有一个类似于我的这个供给，就是5万单卖完了我就售罄了。发言人1 14:12所以也在持续去最早一种热销的情绪价值，或者说热销的氛围。发言人1 14:19所以这个乐高之前也都使用这种方式。发言人1 14:23对于像布鲁可这一类公司，它到底能涨多大？发言人1 14:27有钱乐高的钱他能做到年收入六七百亿，将近660亿，零利润能做到131，那也说明这整体的这个体积木市场它的天花板还是很高的那你的布鲁克年利润是十个亿，对应人家现在的100亿。发言人1 14:49虽然人家做的是群折的生意，但是也就意味着这个市场还是能这个天花板还是可以去不断的去突破。发言人1 15:02对于布鲁克来说，他现在是11岁，他还算是一个新收益的积木的公司。 公司最近更新一下，就是他们在二季度的新品会比一季度要多很多。发言人1 15:15从二季度之前的柯南发售之后，并没有特别热，反而是这一次5月16号退出完的传奇版本是非常热的那热销的这个每虽然每一周都在上新的SKU，但是我们确实看到他在整个的收入的产品的供给上面还是非常快速的。发言人2 15:15从二级基督之前的柯南发售之后，并没有特别热，反而是这一次5月16号推出玩的传奇版本是非常热的那热销的这个每虽然每一周都在上新的SKU，但是我们确实看到他在整个的收入的产品的供给上面还是非常快速的。发言人1 15:395月16号之后，5月30号就会有一个新品出来。发言人1 15:43在整体的近期的一个数据跟大家分享一下，就是在淘宝的旗舰店上面，它的销售额都是S这个量已经都是5万单、6万单，基本上达到五六万单就算是售罄。发言人1 15:59目前新新一版的第二批已经排除在预售当中，它每次上新的这个SKU大概有50个。发言人1 16:08所以说明在整个的SKU的供给上面，布鲁可也是有自身的这个产品供给的一个效率。发言人1 16:17去对比布鲁克好奥菲的销量来