加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-05-22版)

Royal Bank of Canada (RBC) 正在发行与 EURO STOXX 50®指数挂钩的增强回报障碍票据（“票据”）。票据的核心条款如下：

• 挂钩标的： EURO STOXX 50®指数
• 发行日期： 待定
• 估值日期： 待定
• 到期日期： 待定
• 面值： 1,000美元，最低投资金额为1,000美元及以上

回报机制：

1. 增强回报潜力： 若最终标的指数价值高于初始标的指数价值，投资者将获得至少150%的标的指数回报（具体参与率将在交易日期确定）。
2. 本金偿还： 若最终标的指数价值低于初始标的指数价值，但高于障碍价值（初始标的指数价值的75%），投资者将收回本金。若最终标的指数价值低于障碍价值，投资者将损失1%的本金，每低于初始标的指数价值1%，损失1%的本金。

关键数据：

• 障碍价值： 初始标的指数价值的75%
• 参与率： 至少150%，具体在交易日期确定

风险提示：

• 投资者可能损失部分或全部本金。
• 票据不支付利息，回报可能低于同等期限的传统债务证券。
• 票据的任何支付都受RBC信用风险影响。
• 票据不在任何证券交易所上市，二级市场可能不活跃，出售时可能遭受重大损失。
• 票据的初始估值低于公开发行价格，且仅为估计值，实际价值可能受多种因素影响。

其他重要信息：

• 美国联邦所得税影响不确定，建议咨询税务顾问。
• RBC及其附属机构的业务和交易活动可能产生利益冲突。
• 计算代理机构RBCCM的角色可能产生利益冲突。
• 投资者对标的指数成分证券无任何权利。
• 票据受非美国证券市场风险影响。
• 票据不提供直接汇率风险敞口。
• 法律或监管变化可能导致票据加速到期。
• 市场中断事件可能导致支付推迟或受到影响。
• 标的指数的调整可能对票据价值产生不利影响。

结论： 投资该票据涉及显著风险，投资者应在充分了解风险并咨询专业人士后进行投资。