人工智能对交易市场的影响

引言这项技术已引发广泛关注和采纳，2024年涌现出大量新企业，这得益于该发展中领域充足的资本市场投入。市场中对人工智能的战略重视重塑了组织优先事项，将大量支出转移至技术领域。组织正大力投资，希望从中受益于战略早期采用。然而，关键问题依然存在：这些效益将实现到何种程度，这项投资能否获得回报？关于人工智能有可能改变我们世界的潜力，人们感到明显的兴奋、期待和忧虑，并且有许多关于其对交易市场影响的讨论。人工智能通过运营效率、创新和新的收入流来区分和推动交易价值的能© 2025 KPMG LLP, 一家英国有限责任合伙企业，也是 KPMG 全球独立成员企业组织的成员，该组织隶属于 KPMG International Limited，一家私人英文担保公司。保留所有权利。来源：Pitchbook AI/ML报告 Q3 2024 S&P Global Market Intelligence 451 Research的《企业之声：AI与机器学习，用例2024》。© 2024 S&P Global. 本报告旨在阐明人工智能的当前影响，探讨开创性组织如何识别和获取市场价值，同时解释我们运用该技术以提升尽职调查和并购后服务中的交易价值的方法。我们正观察到我们的客户从最初对AI的着迷转向对切实交付价值的渴求。 在截至2024年第三季度的12个月内人工智能对人类的冲击将比火、电力和互联网更为深远。文档分类：KPMG 公共 Sundar PichaiCEO Alphabet 目录受生成式AI驱动的投资机会医疗保健金融服务制造业确保预期价值的实现生成式人工智能采用水平基础要素结构化治理成熟度与实施实施框架商业采用© 2025 KPMG LLP, 一家英国有限责任公司，也是KPMG全球独立成员公司组织成员，该组织隶属于KPMG International Limited，一家私人股份有限担保公司。版权所有。 28%$1受生成式AI驱动的投资机会AI投资增长28% 来自去年同期billion大型科技巨头正大力投资这一领域，凸显了人们日益增长的信心以及对人工智能变革潜力的认可。值得注意的是微软主导的OpenAI10亿美元融资轮、谷歌以320亿美元收购AI赋能型网络安全初创公司Wiz，以及Anthropic的35亿美元E轮融资。历史上，突破性的技术进步主要由这些科技巨头主导。然而DeepSeek已证明创新已不再是大型玩家的专属领域。据报道，DeepSeek投资了600万美元，开发了一个在计算基准测试中超越行业领导者OpenAI的模型。c 这一转变预示着未来人工智能领域将为那些能够提供能够利用合适人才推动创新的平台的公司将一片广阔的天地。然而，人工智能也正成为对医疗保健、金融服务和制造业等更传统行业投资的主要驱动力。生成式人工智能的兴起为众多投资机会打开了大门。风险投资公司和私募股权投资者正积极寻找专注于人工智能技术的初创企业和公司。据最新报告显示，截至2024年第三季度的过去12个月，全球VC投资总额超过1110亿美元，较去年同期增长28%，占全球VC投资活动的32%以上。© 2025 KPMG LLP, 一家英国有限责任合伙企业，也是KPMG全球独立成员企业组织中的成员企业，该组织隶属于KPMG国际有限公司，一家私人担保有限公司。所有权利保留。来源：Pitchbook AI/ML报告 Q3 2024 S&P Global Market Intelligence 451 Research的《企业之声：AI与机器学习，用例2024》。© 2024 S&P Global.Open AI 的最新融资轮。 $3.5$6billion百万人工智能占全球风险投资活动32%。Anthropic的E轮投资文档分类：KPMG 公共4DeepSeek 以 GPT相当的性能，仅花费一小部分成本 医疗保健领域的战略收购医疗保健人工智能驱动的平台在医疗保健领域正取得变革性的进步。由谷歌子公司DeepMind领衔。他们的突破技术，AlphaFold，准确预测蛋白质结构，根本重塑我们对生物学的理解并加速药物发现。除初创企业融资外，还出现了一系列由人工智能技术驱动的显著收购。例如，罗氏以19亿美元收购了专注于肿瘤领域的电子健康记录平台Flatiron Health，该平台利用患者数据以改善癌症治疗。这项战略性收购旨在将人工智能驱动的个性化医疗整合入罗氏的肿瘤学管线，加速创新癌症疗法的发展和可及性在基于这项创新之上，Isomorphic Labs（DeepMind的衍生公司）已与制药巨头礼来公司和诺华公司建立了战略合作伙伴关系，总价值近30亿美元，用于运用人工智能开发针对癌症和阿尔茨海默症等疾病的疗法。作为人工智能日益增长影响力的又一例证，前DeepMind科学家西蒙·科尔于2023年创立了Latent Labs，并获得了5000万美元的A轮融资，以推动人工智能驱动的蛋白质设计发展。另一项是西门子医疗（Siemens Healthineers）对Medicalis公司的收购，这是一家专注于AI支持技术的公司。© 2025 KPMG LLP, 一家英国有限责任合伙企业，也是KPMG全球独立成员企业组织的成员企业，该组织隶属于KPMG International Limited，一家私立担保有限责任公司。所有权利保留。 。用于临床决策流程优化和转诊管理技术。此次收购旨在标准化诊断路径，改善患者结果，并降低成本。此举凸显了人工智能在简化医疗流程和推进基于价值的护理方面的增长潜力，同时加强了西门子医疗的精准医疗产品组合，后者是该领域的主要增长机会。这些收购突显了主要医疗保健玩家的举措，即利用人工智能的力量，进一步加速该行业的创新与转型，以通过提高效率和开辟新的收入流来获取战略优势。 $1.9亿美元前DeepMind科学家西蒙·科尔（Simon Kohl）创立了LatentLabs，该公司获得了5000万美元的A轮融资，以推进基于人工智能的蛋白质设计。罗氏以19亿美元收购了专注于肿瘤领域的电子健康记录平台Flatiron Health，该平台利用患者数据以改善癌症治疗。文档分类：KPMG 公共5 AI将影响每一个产品及：“我们所提供的服务。”蒂姆·库克CEO Apple礼来公司和诺华公司对Deepmind的战略投资。 金融服务人工智能（AI）在解锁前所未有的增长机遇的同时，也同时为机构和个人消费者带来了加剧的风险。在金融服务领域，AI正在彻底改变组织应对这些挑战的方式。由人工智能驱动的尖端欺诈检测系统和复杂的风险评估模型不仅保护着企业，而且正在为在一个日益复杂和互联的金融环境中保护客户设定新的基准。金融服务行业近期出现了由人工智能技术驱动的显著并购。例如，Mastercard以未披露的价格收购了人工智能驱动的网络安全公司RiskRecon，旨在提升其人工智能网络风险能力。类似地，PayPal以1.2亿美元的价格收购了基于人工智能的欺诈预防初创公司Simility，增强了其欺诈检测和预防能力。这些收购突显了人工智能在增强金融服务抵御新兴风险能力方面所起的关键作用，同时提高了直接转化为收入增长和客户价值的效率。© 2025 KPMG LLP, 一家英国有限责任合伙企业，也是 KPMG 全球独立成员企业组织中的一员，该组织隶属于 KPMG International Limited，一家私人英语担保公司。版权所有。 除了风险管理投资外，组织正越来越多地采用生成式人工智能技术，例如AI驱动的聊天机器人和虚拟助手，以提升客户体验并显著降低运营成本。这些工具可对常见查询提供即时响应，协助交易搜索，并支持账户管理任务，从而缩短等待时间并提供全天候7×24小时支持，以实现更高的便利性和可靠性。例如，作为企业对话式及生成式人工智能平台技术领导者的Kore.ai公司，近期获得了一笔1.5亿美元的战略增长投资，由FTV资本领投，NVIDIA参与投资。该融资旨在支持Kore.ai的增长和产品创新，以扩大其在金融机构和全球银行的业务覆盖范围。 PayPal以1.2亿美元收购了基于人工智能的欺诈预防初创公司Simility，这增强了其欺诈检测和预防能力。文档分类：KPMG 公共6人工智能正处于“黄金时代”，并解决着曾经属于科 杰夫·贝索斯CEO Amazon幻领域的难题。 制造业由人工智能驱动的解决方案在制造业中因显著的成本节约和生产率提升的承诺而日益受到认可。“Uptake”（提供人工智能驱动的洞察以改善工业运营）最近在D轮融资中筹集了1.17亿美元。SparkCognition，以其分析数据以防止资产故障和优化工业运营的人工智能系统而闻名，最近在C轮融资中获得了1亿美元。霍尼韦尔公司收购了提供AI驱动制造执行系统的Perforix公司，使霍尼韦尔能够提供更强大的预测性维护和质量控制解决方案。近期显著收购案包括PTC以4.7亿美元收购Onshape，此举显著增强了其在AI驱动设计及产品生命周期管理方面的能力。此次收购旨在将Onshape的云原生产品开发平台与PTC强大的工具集整合，以实时加速复杂设计迭代的生成、分析及优化。PTC希望通过大幅缩短设计周期和推动产品创新达到新的水平© 2025 KPMG LLP, 一家英国有限责任合伙企业，也是 KPMG 全球独立成员企业组织中的成员，该组织隶属于 KPMG International Limited，一家私人英语担保有限公司。版权所有。 这些例子突出了人工智能在多个行业中获得的多样化应用和重要的资金支持，进一步说明了其对现代投资格局的深远影响。。这一战略举措旨在利用Performix的先进分析能力和实时数据处理能力，进一步巩固霍尼韦尔在人工智能驱动制造业领域的地位。 ‘采纳’，其为工业运营提供人工智能驱动洞察，近期在D轮融资中募集资金1.17亿美元。PTC以4.7亿美元收购Onshape，显著增强了其在人工智能驱动设计和产品生命周期管理方面的能力。$470百万 SparkCognition, 以其分析数据以防止资产故障和优化工业运营的人工智能系统而闻名，该公司最近在C轮融资中获得了1亿美元。文档分类：KPMG 公共7 确保预期价值的实现尽管有大量投资和日益增长的信誉证据，市场上对该新兴技术仍存在质疑。人工智能已成为最新的市场 buzzword，许多公司夸大了该技术的应用和潜在效益。 “AI 洗涤”已成为交易市场上的一个公认术语，指公司夸大或虚假声称其产品或服务中使用人工智能，以显得更具创新性、吸引投资者兴趣或获得竞争优势。这可能导致市场估值膨胀、误导性投资，以及行业对人工智能技术的一般性不信任。而且，在没有有效尽职调查的知识的情况下，很难驳斥这些说法。这包括强大的技术基础、实现高级实施成熟度、采用分阶段的企业采用方法，以及建立结构化的治理框架以支持人工智能赋能业务的成功和合规管理。如果这些基础得到实现，组织可以在不断变化的监管环境中保持适宜的敏捷性，同时最大化人工智能采用的效益。为了支持尖端人工智能技术的有意义应用，企业必须专注于构建坚实基础所需的不那么令人兴奋的任务。历史上，重大技术进步同时伴随着兴趣和怀疑，而人工智能似乎也不例外。但组织是否正在为从AI投资中实现他们所期望的价值而奠定基础？© 2025 KPMG LLP, 一家英国有限责任合伙企业，也是 KPMG 全球独立成员企业组织中的成员企业，该组织与 KPMG International Limited（一家私人有限公司）有关联。所有权利保留。 这些因素包括：结构化治理强劲基础在科技领域& 数据AI 能力有几个因素支持从人工智能的实施中实现价值，这些因素建立在强大的AI能力基础上。文档分类：KPMG 公共成熟度与实施商业采用 4%23%27%28%在市场上仍然存在广泛的生成式人工智能集成。QGenAI tools have been被该组织采用但仅限于特定部门或项目。GenAI tools are being已提供，包括能力正在经受考验。在试验阶段或概念验证阶段阶段。