分析aca市场格局：2025年费率提交的关键见解

分析ACA市场格局：来自2025年费率提交的关键洞察 马特·莫拉兹，FSA，MAAA莎拉·玛丽昂，ASA，MAAA 健康保险发行人参与《患者保护与平价医疗法案》（aca）监管市场时 ，需每年向州监管机构提交费率申报，总结最近的产品经验和下一年计划期的定价假设。医疗保险与医疗补助服务中心（cms）每年秋季发布公共使用文件（puf）数据集，其中包含与每家保险商单独风险池费率申报相伴的统一费率审查模板（urrts）提交的所有数据。1这些数据集于2024年11月发布，用于2025计划年度的个人和小团体ACA市场50个州和哥伦比亚特区的保费申报。这份白皮书利用这些数据集和其他公开数据，突出当前ACA市场格局的关键方面，包括： 连续第二年，小团体市场费率增长超过个人市场费率增长 在全州所有计划中，发行商在小团体市场提交了2025年8.0%的费率上调，在个人市场中提交了6.4%的费率上调。这与2024年小团体市场和个人市场的平均提交费率上调7.0%和6.0%相比。2在34个州，小团体市场的平均费率增长超过了个人市场的相应平均费率增长。 □各州和市场2025保费平均调整 □2021年至2025年各州和市场的年度化保费调整平均数 □各州和市场的发行人参与趋势 □全国招生趋势至2024年，2025年报表中报告的当前招生人数 □2025年费率申报中包含的市场平均索赔趋势假设 □各州和市场2025年费率申报中包含的平均留存负载（非福利支出） 在个体市场中，自行运营州级交易所（包括参保功能）的20个州的2025年平均费率涨幅为8.1%，而利用联邦Healthcare.gov平台进行参保功能的31个州，2025年的费率涨幅为5.4%。3,4图1A和图1B突出了各州2025年ACA市场平均费率变化的地区差异。 □各州和市场在费率申报中报告的风险率经验 □2026申报周期市场挑战与考量 图1A：2025年ACA区域市场费率变化示意图，个人市场 全国平均：6.4% 1.更多信息请见https://www.cms.gov/marketplace/resources/data/rate-review-data.2.请注意，2025年市场平均费率增长估计利用了URRT工作表2中报告的计划级费率变化。我们通过加权当前2024年（在2025年费率申报中）发行人报告的参保人数和当前费率来得出发行人级和市场级的平均数。类似地，为计划年度2024年得出的费率增长反映了市场级平均数，其加权方式为当前2023年（在2024年费率申报中）发行人报告的参保人数和当前费率。 3.这包括28个被考虑为联邦促进交换（FFE）的州和三个被考虑为基于州的交换且利用联邦Healthcare.gov市场平台的州（阿肯色州、伊利诺伊州和俄勒冈州）。4.基于州交换州相对于HealthCare.gov州的平均费率变化差异与许多因素有关，包括注册趋势变化、区域成本和利用率趋势，以及针对每个交换类型群体的州特定监管变化。这些区别反映了每个州面临的独特挑战（这并不代表交换类型相对费率审查的有效性）。 图1B：2025年ACA市场份额变化区域性说明，团体市场 2025年费率变更的理由通常参考广泛的市场动态和监管变化，但也考虑每个承运商自身的产品或经验所特有的独特情况，以及他们对2025年计划年度的假设（例如，趋势、福利变化、管理费用、利润目标） 。 全国平均：8.0% 2025年保费上涨的常见驱动因素，发行人所指出的包括通货膨胀和医疗保健劳动力成本上升，医院市场整合导致保险公司在与医疗服务提供者谈判合同时的议价能力减弱，以及与昂贵的专科药物（例如胰高血糖素样肽-1药物，即GLP-1s）和相关的新基因疗法相关的成本飙升。5 图2A和图2B进一步突出了个人和小团体市场分别按州划分的2025年平均费率增长幅度的巨大差异。这些图表还包含了每个市场按州特定2025年平均费率变化结果的中间值。 图2A：各州平均2025年ACA费率变化，含中位数、个人市场 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% ARILCTNJMO VTAKMINYND 0.0% CONETXDC TN -5.0% OK 欧AL AZ MSLA IAVAIN IDSCSD Markdown GAWV wy或WI MA MEPAKYKSMNHIRIMT UTNMNVCA 德NCNHFL WA -10.0% 省特定中位数 5.Ortaliza,J.,McGough,M.,Cord,A.,&Cox,C.(2024年8月2日).2025年ACA市场计划保费上涨多少及原因.彼得森-KFF健康系统追踪器.2025年4月16日获取,从https://www.healthsystemtracker.org/brief/how-much-and-why-aca-marketplace-premiums-are-going-up-in-2025/. 图2B：各州平均2025年ACA费率变化，包含中位数和小团体市场 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% MTAZMOMSMAME 德CANENYNVLA IAMDDCNCNHIN IDHIRI ILCTUTNJ CONMTXTNFL 4.0% GAOK wyWVVAPAOHSDSCARWI 2.0% AL mi 或MNWAAKND VT KSKY 0.0% 省特定 中位数 图3：2021年至2025年报告的平均率变化 2021 2022 2023 2024 2025 平均值 (A)个人 1.5% 3.8% 6.8% 6.0% 6.4% 4.9% (B)小组 3.4% 5.2% 4.7% 7.0% 8.0% 5.6% 注意：平均变化率估计依赖于2021年至2025年费率申报中包含的URRT工作表2报告的变化率。 自2021年以来，个人ACA市场的平均年增长率是4.9%，而小型团体ACA市场的平均年增长率是5.6%。6 按年化基础，如图3所示。疫情和后疫情时期的理赔趋势以及保险覆盖来源之间的参保流失率在各州之间变化很大，无论是在整体幅度上还是在影响的时机上；这些动态因素导致各州在特定年份提交了广泛的平均费率上涨幅度（以及特定州从一年到下一年的平均费率变化的波动性）。 自2020年初新冠疫情爆发（大约是发行人为2021计划年提交费率的时期 ）以来，健康保险市场在服务使用和服务交付的平均成本方面经历了显著波动。7这些力量，加上覆盖来源（例如，医疗补助、个人平价医疗法案和雇主赞助的覆盖范围）之间的重大消费者注册流失，以及联邦和州监管变化，为发行商创造了一个复杂的环境。在此期间，平价医疗法案市场发行商平均每年的费率增加了约5%。 在2021年至2025年的费率申报周期中，个人市场的全国平均费率增长仅在2023年超过小型团体市场的全国平均费率增长，而在其他四年中 ，全国小型团体市场的费率变化至少高1%。 在任何特定状态下，小团体市场发行者与个人市场发行者之间，就某一年的平均费率增加率和随时间推移，都存在很大差异。此外，我们也观察到在许多州层面，小团体市场的费率增加率更高。 6.反映了使用图3中2021年至2025年的费率增长估计所得到的平均年化率增长估计。 7.希尔，G.(2013年11月2日).新型冠状病毒大流行如何影响医疗保健支出？超越数字，12(14).美国劳工统计局.2025年4月16日检索自https://www.bls.gov/opub/btn/volume-12/how-did-the-covid-19-pandemic-affect-healthcare-spending.htm. 实例表明，全国趋势并非由各州构成差异引起，也观察到特定州内不同市场之间的趋势。如前所述，对于2025年计划年度，34个州的团体市场平均费率涨幅超过了相应的个人市场平均费率涨幅。基于2021年至2025年间各州和市场的平均年度化费率涨幅估算，这一数字增长到39个州的个人市场平均费率涨幅低于团体市场。从2021年到2025年，个人市场发行商每年的平均费率涨幅至少在所有州的一半以下（2023年为27州，2024年为37州）。这些差异进一步突显了过去五年团体市场面临的日益严峻的挑战，而个人市场则观察到更多稳定性。 图5A和图5B分别展示了个人和小团体市场的2021年至2025年ACA各州平均市场范围。这些图表还突出了每个市场特定州平均费率变化结果的中间值。 图4：2021年至2025年间按平均年度化ACA增长率划分的州数量 25 2020 17 14 8 44 5 3 3 2 0 1 1 20 15 图4总结了2021年至2025年间，平均ACA市场份额变化落在定义的利率变化阈值内的状态数量。 省级平均费率上升幅度在4%至6%之间，通常与该时期全国范围内的总 10 5 0 更少0%到2%到 4%至 6%到 8%至 10%+ 体趋势相一致；17个州属于个体市场，而20个州属于团体市场，其增幅都落在此范围内。 超过0% 2%4%6%8%10% 个人小组 图5A：2021年至2025年由州决定的中位数个人市场ACA平均费率变化 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% GAAKVTNYCTNMTX 2.0% 0.0% VAIANHID NVNDDCRIFL UT -2.0% MarkdownWIWYPASC SDALAZNELA NCINHI MO OK KYORARILMTMS 我德MNCOTN NJMA -4.0% CAWAWV 哦米 KS -6.0% 省特定中位数 图5B：2021至2025年各州中位数、小团体市场ACA费率平均变化 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% GAKSKYOHNY 2.0% COOK TXwyTNWVFLWA PAVAAK 或SDARSC mi ALMTAZMSME 德CANVLA IAMDMNNCNDNHDCHIRI IL NEWIVTMO MAINID UTCTNM NJ 0.0% 省特定中位数 请注意，图5A和图5B中显示的费率增长是承运人在费率申报中提交的，并不包括个人市场可用的任何保费补贴。联邦立法导致在此期间保费补贴增强，导致许多个人和家庭相对于《平价医疗法案》（ACA）补贴结构（在通过《美国救援计划法案》（ARPA）引入并通过《降低通胀法案 》（IRA）在2025年延长期限之前生效）下的补贴净费率显著降低。保费补贴和净费率随时间变化的影响超出了本文的范围。 哥伦比亚).全国共接受了379份针对2025年个人ACA市场的费率申报，这一数量与2024年计划年度的数量持平，尽管各州层面发生了变化。除了发行人退出和新市场进入之外，续签发行人群体内部也发生了服务区域扩张；平均而言，这些变化导致2025年市场消费者可选择的发行人选项数量相对于2024年有所增加。8 显著服务区域变更（国家发行者） 数个独立市场发行商正在调整其2025年的服务区域或产品供应。 新发行者入口抵消个股市场的退出，而小团体ACA市场中发行者参与度下降 □安贝特健康（森特恩）–新增10个州的60个新县，其中包括进入一个新的州（爱荷华州），并导致市场存在扩展到29个州9 □联合健康(UHC)——新增四个州（印第安纳州、爱荷华州、内布拉斯加州和怀俄明州）的139个县，并扩展到另外13个现有州的119个新县，使UHC的市场足迹扩大到覆盖30个州的1250多个县10 相对于2024年，有13个州参与的个人ACA发行商数量增加，有13个州减少，有25个州保持不变（包括特区） □奥斯卡–保持18个州的版图，但扩张到504个县11（从2024年446起）12) 8.基于2025年合格健康保险计划选择和保费在healthcare.gov市场，healthcare.gov州的QHP市场消费者在2025年可以接触到平均超过七家发行机构（