供应链软件市场动态

供应链软件 规划、采购、执行、可视化和风险管理软件 2024–2025年冬季 HoulihanLokey供应链软件覆盖团队 覆盖的代表性行业供应链细分领域 亲爱的客户和朋友， 好利华·凯斯是pleasedtopresenttheWinter2024–2025editionofitsSupplyChainSoftwareMarketUpdate。WehavecontinuedadaptingtoarecoveringmarketandremainactiveinadvisingourclientsastheypursueM&A,financing,andotherstrategicinitiatives。WehaveincludedHoulihanLokeytransactionspotlights,industryinsights,transactionactivity,andapublicmarketsoverviewtohelpyoustayaheadinourdynamicandconstantlyevolvingindustry。 供应链软件市场活动: 并购活动略有下降，而融资活动在2024年全年有所上升，这是由宏观基本面改善推动的，这些改善影响了买方和投资者的融资成本。随着我们展望2025年，投资者的热情和市场活动显示出进一步改善的迹象 。 436 美国队领先 山恩·凯泽 总经理 纽约SKaiser@HL.com 蒂莫西·马霍兹 导演 旧金山TMacholz@HL.com 阿比希克·阿肖克 副总统 旧金山 规划 需求计划ply规划支持□企□□源□划（ERP）□ESG/□□ 采购 □市□平台□采□到付款□供□商管理/网□□ 275 2024年第四季度LTM并购交易 环比2023年第四季度下降11% 长期限融资交易在2024年第四季度 较2023年第四季度上升5% 4% LTM股价表现下降 2025年初至今下降16% AAshok@HL.com 全球领导与支持 瑞安·伦德 美国技术全球联合负责人软件全球 联合负责人 迈阿密 □□采□/合同 供应链软件领域的并购和融资活动预计将在2025年上半年加速，因为宏观经济环境持续改善，而选举不确定性带来的活动放缓有所缓解。生态系统参与者继续受益于以成本效率为主导的增长，这些增长专注于为经济衰退做好准备、近岸外包、供应链全球化、关税以及基于云的供应商运营的扩展。 Ryan.Lund@HL.com 萨斯卡·佩菲尔 全球软件联合主管欧洲技术主管 法兰克福Sascha.Pfeiffer@HL.com 执行 □WMS/自□化□TMS/物流□ □□/□□管理□可□性□运 □采□□□存管理 帕斯卡尔·哈斯 高级副总裁 2 法兰克福Pascal.Haas@HL.com 霍尔希兰·利基为AdventeModal就其被CargoSprint收购提供建议 交易概览 候利汉·洛基担任了阿德文·eModal出售给LoneViewCapital旗下投资公司CargoSprint的独家财务顾问。该交易于2024年12月16日宣布。 •腾讯云启模是世界上最大的港口社区平台，提供调度、预约、支付处理等解决方案。该公司服务于港口、码头运营商、远洋航运公司、物流服务提供商、班轮公司以及公路承运商。•腾讯云启模于2024年11月12日被腾讯云启模收购，为货运行业提供解决方案，包括支付处理、调度、合规以及取货优化。•此交易突出了腾讯云启模的专业知识和作为供应链软件领域领先顾问的持续成功。 阿登纳优化了中段的货运和资金流动 计时预约 院子优化 卡车RFID和注册 在线费用集合 卡车与司机管理 拖车编排 世界级客户群 预设预约 自动化付款 追踪和溯源容器 费用警报 高亮 选定交易评论 第一 多式联运解决方案 活跃于美国每个集装箱港口 “此次收购标志着一个新篇章——既与SSAMarine的前合作伙伴铭记我们的传承，同时将我们的焦点转向作为独立科技公司所创造的成长机遇。我们热切希望利用我们的海陆运输专长，帮助CargoSprint、Caro以及合并后的领导团队成长进入新的细分领域，并向市场提供更强大的解决方案。” 全球 连接北美与世界 帕尔维兹·曼苏里CEO ，AdventeModal 90+ 员工 与AdventeModal联手，是整合两家富有才华且志趣相投的组织、发展高度互补的货运支付和工作流编排解决方案的独特机会。我们能够共同加大投资力度，帮助客户取得更大成功，并显著加速行业创新步伐。 2.5亿+ 每月处理的货物交易 亲爱的CargoSprint首席执行官Krissman 3 来源：公司官网、公司信息和新闻稿。 浩华怡和建议春海岸合作伙伴对其主导的增长型股权投资进行重组 交易概览 浩华永道担任奥维朗（Overhaul）在春潮资本（Springcoast）主导的股权投资中的独家财务顾问。 •2025年1月10日，Overhaul宣布已完成由Springcoast领投的5500万美元成长股权融资轮。•作为全球主动供应链风险管理与智能领域的领导者，Overhaul通过先进的软件和监控解决方案，为托运人和3PL提供保护，防止运输途中货物延误、损坏、盗窃和变质。•由Springcoast领投的成长投资将助力Overhaul在人工智能领域的持续进步，并支持其战略收购路线图。 交易要点 选定交易评论 5500万 筹集资金 “springcoast的投资，加上爱迪生合作伙伴和美洲公司的持续支持，证明了我们的愿景的力量以及我们为客户提供的价值……springcoast将在支持overhaul的领导层成功执行这一愿景方面发挥关键作用。” 会. 融资后EV 巴里·康隆，Overhaul首席执行官 550+ 员工 巴里和他的团队已经将Overhaul定位为全球主动供应链风险管理及情报领域的领导者。我们相信该公司的一体化解决方案使其在市场中脱颖而出，我们很乐意支持他们的未来发展计划。 会. 市盈率/营收 霍勒格·施塔德合伙人，斯普林海岸 通过行动和洞察力进行改造，提供主动SCRM 4 来源：公司官网、公司信息和新闻稿。 供应链部门持续增长，得益于常态化的宏观环境和运营创新 全球供应链压力指数(1) 尽管存在地缘政治因素，全球供应链已恢复到正常水平，因为企业继续关注供应链的灵活性和可见性，并改进其库存管理策略。 物流经理指数（LMI）(2) 2024年，物流经理指数同比增长15%，主要受利率削减、通胀缓和、消费者支出增加以及人工智能技术发展势头推动。受访者预计2025年将继续扩张，预计LMI指数得分将达到约65。 标准差从指数的历史值偏离 6.0 4.0 4.32 LMI®定制指数得分 57.6 55.655.357.3 2.0 - 0.05 2.0 1.68 1.34 45.4 (0.15)(0.22) 12月19日12月20日12月21日12月22日12月23日12月24日12月22日03-2306-2309-2312月23日03-2406-2409-2412月24日 零售商库存销售比(3) 零售商的存货周转率保持在历史水平以下，这表明许多企业的运营比过去更加精简，突出了高效存货和供应链管理策略日益增长的重要性。 运输与仓储就业（千）(4) 运输和仓储就业增长的步伐自新冠疫情前以来增加了14%，是非农就业增长步伐的约2.5倍；电商驱动的需求正在为该行业创造就业短缺。 1.8 1.7 7,000 1.6 1.5 6,500 1.4 1.3 1.3 1.3 6,000 5,799 1.2 5,500 1.2 5,000 1.0 1.1 4,500 COVID-19 6,442 6,589 6,521 6,630 5,859 5,304 12月18日12月19日12月20日12月21日12月22日12月23日12月24日12月19日12月20日12月21日12月22日12月23日12月24日 (1)纽约联邦储备银行；(2)2024年12月物流经理指数报告。物流经理指数（LMI）分数是八个独特成分的组合（库存水平和成本，仓储能力、利用率和价格，以及运输能力、利用率和价格）。任何读数高于50.0都表明 物流正在扩张；读数低于50.0则表明物流行业正在萎缩；(3)美国人口普查局，季节性调整。库存与销售比率是手头上的库存月数与一个月的销售量之比；(4)美国劳工统计局。 5 持续强劲的太空活动 并购与融资市场活跃且平衡，吸引了战略投资者和财务赞助商的兴趣。 2月16日 获得 10月19日 获得 1月16日 投资于 2月7日获得 3月29日 获得 5月21日 获得 6月5日获得 8月6日获得 8月13日获得 9月24日获得 11月21日 投资于 1月10日 投资于 1月23日 投资于 2023 2024 2025 投资于 8月1日 获得 1月9日 获得 1月16日 投资于 2月15日 获得4月2日 投资于 5月21日 获得 7月30日 投资于 8月13日 获得9月16日 获得11月12日 获得 12月16日 获得1月24日 6 霍尔莉汉-洛基顾问交易 投资者对太空的兴趣保持强劲，自2021年以来已超过1800起融资 选择的供应链软件融资（百万美元）供应链软件季度融资活动 宣布 选中 金额 融资前估值 Segment/ 每季度交易数量 日期 公司 投资者 投资 估值 价值链 2/2025 $22 会. 121 129 139 140 151 154 2/2025$15会. 1/2025$30会. 436 132 融资交易在LTM 1/2025 $40 $340 1/2025$55会. 10/2024 $190 $2,000 9/2024 会. 会. 11/2024$42$183 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 77 91 91 103 103 105 106 118 122 '21'21'21'21'22'22'22'22'23'23'23'23'24'24'24'24 供应链软件 规划 采购 执行 8/2024 $10 $37 8/2024 $44 $128 霍尔莉汉-洛基顾问交易 7 来源：PitchBook、S&PCapitalIQ、451Research、新闻稿。 生态系统中并购活动持续进行，由战略和顶级赞助商推动 精选供应链软件并购($M)供应链软件季度并购活动 宣布 交易 Segment/ 日期 公司 收购方 值 价值链 3/2025 会. 1/2025 $400 1/2025 会. 1/2025 会. 12/2024 会. 11/2024 会. 10/2024 $350 每季度交易数量 275 并购交易在LTM 供应链软件 规划 采购 执行 58 66 66 66 68 69 72 82 83 83 85 85 87 97 104 108 10/2024$110 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 9/2024 $30 9/2024 会. 8/2024 会. 8/2024 会. 8/2024 会. 8/2024 会. '21'21'21'21'22'22'22'22'23'23'23'23'24'24'24'24 霍尔莉汉-洛基顾问交易 8 来源：PitchBook、S&PCapitalIQ、451Research、新闻稿。 自2021年以来最活跃的战略收购方 在整个供应链软件领域，战略购买者的理由包括垂直、地理和使用场景扩展。 收购数量 27 12 11 10 5 44 3 收购方（自2021年1月1日起） 查看完整市场地图，请联系： 目标 山恩·凯泽SKaiser@HL.com 蒂莫西·马霍茨TMacholz@HL.com 9来源：公司文件，标普资本I