美国签订中东AI芯片大单，主权AI拉动基建投资

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com 2[Table_Title]美国签订中东AI芯片大单，主权AI拉动基建投资[Table_ReportDate]2025年5月18日本期内容提要:[Table_Summary][Table_Summary]➢本周申万电子细分行业涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+1.47%）/其他电子Ⅱ（-4.06%）/元件（-1.69%）/光 学 光 电 子 （-5.49%）/消 费 电 子 （-8.20%）/电 子 化 学 品 Ⅱ（+3.50%）；本周涨跌幅分别为半导体（-1.69%）/其他电子Ⅱ（-1.49%）/元 件 （+0.19%）/光 学 光 电 子 （+0.26%）/消 费 电 子（+1.12%）/电子化学品Ⅱ（-1.79%）。➢本周北美重要个股普遍大涨。本周涨跌幅分别为苹果（+6.41%）/特斯 拉 （+17.34%）/博 通 （+9.80%）/高 通 （+5.04%）/台 积 电（+10.03%）/美光科技（+14.14%）/英特尔（+1.12%）/迈威尔科技 （+6.89%）/英 伟 达 （+16.07%）/亚 马 逊 （+6.49%）/甲 骨 文（+6.75%）/应 用 光 电 （+27.40%）/谷 歌A（+8.80%）/Meta（+8.08%）/微软（+3.54%）/超威半导体（+13.93%）。➢美国签订中东AI芯片大单，主权AI拉动基建投资。5月14日，美国总统特朗普访问中东三国之际，英伟达、AMD、高通等美国公司纷纷宣布和沙特合作，提供先进算力的AI芯片，帮助沙特建设主权AI。美国和沙特达成协议，沙特将向美国投资6000亿美元。英伟达宣布向当地AI新贵HUMAIN供应首批1.8万颗Blackwell芯片。首批的1.8万颗Blackwell芯片，会用来建设沙特总容量达500兆瓦的数据中心。AMD与HUMAIN达成合作，5年内共同投资达100亿美元，部署500兆瓦的人工智能计算能力。高通宣布重新进入数据中心CPU市场，与HUMAIN签署了谅解备忘录，计划在沙特开发和构建基于高通边缘和数据中心解决方案的尖端AI数据中心。中东AI数据中心容量提升显著，拉动全球AI基建投资需求。根据SemiAnalysis预测，到2030年，中东运营数字中心容量或将超过6GW，并仍可能有显著的上升空间。此外，仅阿联酋的G42一家就计划在2026年订购数十万颗GPU。我们认为，受益于资本、能源和政策的支持，中东地区或将推动全球AI基础设施的发展，投资规模扩大也将扩大国内AI产业链优质公司订单，基本面有望持续兑现。➢建议关注：【算力链】工业富联/深南电路/沪电股份/景旺电子/胜宏科技/生益科技/生益电子等；【国产算力】寒武纪/海光信息/芯原股份等；【果链】蓝思科技/领益智造/东山精密/舜宇光学/福立旺等；【晶圆代工】华虹/中芯国际；【模拟芯片】圣邦股份/纳芯微/思瑞浦等。➢风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。 证券研究报告行业研究[Table_ReportType]行业周报[Table_StockAndRank]电子投资评级看好上次评级看好[Table_Author]莫文宇电子行业首席分析师执业编号：S1500522090001邮箱：mowenyu@cindasc.com杨宇轩电子行业分析师执业编号：S1500525010001邮箱：yangyuxuan@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座邮编：100031 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com 3目录行情追踪：本周申万电子行业涨跌不一...........................................................................................4电子行业......................................................................................................................................4个股涨跌......................................................................................................................................6重要公告..............................................................................................................................................8美国签订中东AI芯片大单，主权AI拉动基建投资.......................................................................9风险因素............................................................................................................................................10表目录表1：半导体涨跌TOP5............................................................................................................................................6表2：消费电子涨跌TOP5.......................................................................................................................................6表3：元件涨跌TOP5................................................................................................................................................6表4：光学光电子涨跌TOP5..................................................................................................................................7表5：电子化学品涨跌TOP5..................................................................................................................................7图目录图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅.........................................................................................................4图2：美股年初以来涨跌幅1..................................................................................................................................5图3：美股年初以来涨跌幅2..................................................................................................................................5图4：中东数据中心IT容量（兆瓦）.................................................................................................................9 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com 4行情追踪：本周申万电子行业涨跌不一电子行业本周申万电子指数涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+1.47%）/其他电子Ⅱ（-4.06%）/元件（-1.69%）/光学光电子（-5.49%）/消费电子（-8.20%）/电子化学品Ⅱ（+3.50%）；本周涨跌幅分别为半导体（-1.69%）/其他电子Ⅱ（-1.49%）/元件（+0.19%）/光学光电子（+0.26%）/消费电子（+1.12%）/电子化学品Ⅱ（-1.79%）。图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅资料来源：ifind，信达证券研发中心本周美股重要科技个股普遍大涨。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果（-15.64%）/特斯拉（-13.34%）/博通（-1.39%）/高通（-0.73%）/台积电（-1.66%）/美光科技（+16.44%）/英特尔（+8.03%）/迈威尔科技（-42.27%）/英伟达（+0.83%）/亚马逊（-6.29%）/甲骨文（-3.69%）/应用光电（-49.29%）/谷歌A（-12.21%）/Meta（+9.36%）/微 软 （+7.77%)/超 威 半 导 体 （-3.00%）;本 周 涨 跌 幅 分 别 为 苹 果 （+6.41%）/特 斯 拉（+17.34%）/博 通 （+9.80%）/高 通 （+5.04%）/台 积 电 （+10.03%）/美 光 科 技（+14.14%）/英 特 尔 （+1.12%）/迈 威 尔 科 技 （+6.89%）/英 伟 达 （+16.07%）/亚 马 逊（+6.49%）/甲骨文（+6.75%）/应用光电（+27.40%）/谷歌A（+8.80%）/Meta（+8.08%）/微软（+3.54%）/超威半导体（+13.93%）。半导体其他电子Ⅱ元件光学光电子 消费电子电子化学品Ⅱ 资料来源：ifind，信达证券研发中心图3：美股年初以来涨跌幅2资料来源：ifind，信达证券研发中心-60%-40%-20%0%20%40%60%苹果台积电 个股涨跌申万半导体板块本周利扬芯片、敏芯股份、东芯股份、天岳先进、帝奥微涨幅靠前，分别同比+15.95%/+8.44%/+5.68%/+4.67%/+4.36%;本周长光华芯/龙芯中科/路维光电/中科飞测/清溢光电跌幅靠前，分别同比-11.04%/-6.66%/-6.55%/-5.96%/-5.87%。表1：半导体涨跌TOP5涨幅top5利扬芯片敏芯股份东芯股份天岳先进帝奥微资料来源:ifind，信达证券研发中心申万消费电子板块本周精研科技、瑞德智能、科森科技、金龙机电、安克创新涨幅靠前，分别同比+20.53%/+18.96%/+12.20%/+11.41%/+9.93%；本周电连技术/和而泰/硕贝德/凯旺科技/瀛通通讯跌幅靠前，分别同比-12.22%/-7.38%/-5.37%/-3.70%/-3.50%。表2：消费电子涨跌TOP5涨幅top5精研科技瑞德智能科森科技金龙机电安克创新资料来源:ifind，信达证券研发中心申万元件板块本周迅捷兴、四会富仕、生益科技、奥迪威、东山精密涨幅靠前