reAlpha Tech Corp 2025年季度报告

根据《法案》第12(b)条注册的证券： 在交易所法案Rule 12b-2中的“加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”。 如果一个新兴成长公司，请用对勾标明注册人是否已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)条提供的新或修订的财务会计标准。☐ 截至2025年5月12日，该注册人拥有5,124,884,000股面值0.001美元的普通股，已发行在外的股票。 REALPHA TECH CORP. FORM 10-Q reAlpha Tech Corp. and Subsidiaries精简合并经营报表及综合亏损表截至2025年3月31日和2024年（未经审计） For theFor theThreeThree月份月份 44 reAlpha Tech Corp.注：合并财务报表附注（未经审计的） 注释1 - 组织和业务描述 reAlpha科技公司在2021年4月22日以reAlpha资产管理公司（reAlpha Asset Management, Inc.）的名称在特拉华州成立，并于2023年3月21日因与原母公司的短期合并将名称变更为reAlpha科技公司。reAlpha科技公司及其子公司统称为“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”。 最初，我们的资产密集型运营模式以使用专有人工智能（“AI”）工具进行房地产收购、将物业转化为短期租赁，并向投资者提供股权分拆为中心。然而，由于利率上升和房价虚高等宏观经济挑战，我们停止了租赁业务的运营。我们现在专注于开发一个端到端的购房平台，名为“reAlpha”。借助AI的力量和以收购为驱动的增长策略，我们的目标是为人提供更经济、更便捷的购房体验。 该公司已转型为科技驱动、综合服务的公司，利用人工智能提升购房体验并简化房地产交易。公司战略的核心是reAlpha平台，这是一个由人工智能驱动的解决方案，旨在简化购房流程，同时通过房地产服务、抵押贷款经纪服务和数字产权及公证服务产生收入。 为加强其人工智能能力，该公司收购了Naamche, Inc.（“美国Naamche”）和Naamche, Inc. Pvt Ltd.（“尼泊尔Naamche”及与美国Naamche合并简称“Naamche”）以及AiChat Pte Ltd.（“AiChat”），扩展了其软件开发专长和人工智能驱动的互动工具。 该公司通过其子公司运营，包括reAlpha Realty, LLC、AiChat、Debt Does Deals, LLC（经营名称为Be My Neighbor）（“Be My Neighbor”或“BMN”）、Hyperfast Title LLC（“Hyperfast”）和GTG Financial, Inc.（“GTG”或“GTG Financial”），每个子公司均在该公司垂直一体化生态系统中发挥重要作用。这些子公司使公司能够提供房地产经纪和 closing 服务，这使我们能够在交易过程的多个阶段捕获价值。 以其对人工智能技术和集成房地产服务的关注，该公司正为顾客打造一个可扩展的、端到端的技术赋能型购房模式。通过战略收购及其平台创新，该公司正扩大其市场存在感，并在房地产、抵押贷款服务以及人工智能解决方案等领域实现收入来源多元化。 该公司的总部位于俄亥俄州代顿市6515 Longshore Loop, 100号套房。 注释2 - 重要会计政策摘要 合并原则 随附未经审计的合并简要财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制的。这些合并简要财务报表包括本公司及其全资子公司以及本公司拥有控制性财务利益或拥有超过50%投票权权益的实体。合并中已剔除所有重要的公司间账目和交易。 展示的基础 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（SEC）关于10-Q季度报告的规则和法规编制的。因此，按照这些规则和法规，某些通常包含在美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的财务报表中的信息和脚注披露已被简化或删除。截至2024年12月31日的简化合并资产负债表是根据公司截至该日期的经审计合并财务报表得出的。 本重要会计政策摘要旨在帮助理解公司的财务报表。这些会计政策符合美国公认会计原则（U.S. GAAP），并在财务报表的编制中始终如一地应用。财务报表包括公司的经营业务、资产和负债。据公司管理层意见，随附的简要合并财务报表包含所有调整，包括正常重复性应计项目，足以公允反映随附的财务报表。这些简要合并财务报表应与公司于2024年12月31日结束、向美国证券交易委员会（SEC）于2025年4月2日提交、并于2025年5月13日修订的10-K年度报告（“10-K”）中包含的经过审计的合并财务报表一并阅读。中期报告的经营成果未必能代表整个财政年度或任何其他未来期间的经营成果。 使用估算值 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响财务报表日资产和负债报告金额以及或然资产和负债披露，以及报告期间收入和费用报告金额的估计和假设。管理层认为，为使财务报表不误导已包含所有必要的调整。实际结果可能与这些估计存在差异。 关联方交易 该公司根据会计准则编号（“ASC”）850的规定处理关联方交易。关联方通常被定义为：(i) 任何持有该公司10%或以上证券及其直系亲属的人，(ii) 该公司管理层，(iii) 直接或间接控制、受控制或与该公司共同受控制的个人，或(iv) 任何能够显著影响该公司财务和经营决策的人。当关联方之间发生资源或义务的转移时，该交易被视为关联方交易。该公司在正常经营过程中与其关联方进行业务往来。 涉及关联方的交易不能被推定为是在公允基础上进行的，因为竞争性、自由市场交易所需的条件可能不存在。关于与关联方交易的陈述，如果作出，不得暗示关联方交易是在等同于公允交易条件的情况下达成的，除非这些陈述能够得到证实。 现金及现金等价物 该公司将购买时剩余期限为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。 信用风险的集中 可能使公司面临重大信用风险的主要金融工具包括现金、现金等价物和应收账款。截至2024年12月31日，公司的现金由管理层认为信用良好的金融机构持有。美国联邦存款保险公司为最高25万美元的余额进行投保。在某些情况下，公司可能会持有超过联邦投保限额的余额。应收账款通常是无担保的。公司通过定期对其分销合作伙伴进行信用评估以及持续监控未结余额来降低与应收账款相关的风险。 根据美国公认会计原则第326号——《金融工具投资——信用损失》（“ASC 326”），公司采用当前预期信用损失（“CECL”）模型来估计以摊余成本计量的金融资产在整个生命周期内的预期信用损失。公司已确定应收账款是唯一需要执行CECL评估的金融资产，因为公司没有贷款应收款、持有至到期投资债务证券或其他需要CECL评估的金融工具。 公司的CECL方法结合了历史损失经验、当前经济状况以及前瞻性调整，用于评估信用风险和预期损失准备。 在截至2025年3月31日的三个月内，该公司的信用风险敞口、CECL方法论或储备假设均未发生变化。该公司继续根据ASC 326的规定对其金融资产进行监控。截至2025年3月31日，该公司的应收账款仍可回收，且未对之前应用于其新加坡子公司AiChat的应收账款所记录的0.05% CECL储备进行调整。根据当前宏观经济状况和客户信用特征，未认为有必要计提额外的前瞻性信用损失准备。 应收账款期初余额，2025年1月1日$62 当期预期信用损失准备金-预计信用损失的坏账准备金的释放-截至2025年3月31日的期末余额$62 所附的合并财务报表已根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制，其基础与在10-K表格中披露的会计政策保持一致。 在截至2025年3月31日的三个月期间，公司的重要会计政策未发生实质性变化。 收入确认 该公司根据《企业会计准则第14号——收入》（以下简称“新收入准则”）在向客户转移服务控制权时确认收入。在单独基础上，公司通过向Turnit提供与此前于2023年5月17日开发和销售的我Alphie平台相关的月度支持服务来产生收入。收入随着服务提供和客户从中获益而分阶段确认。公司根据新收入准则，在客户取得资产控制权时确认租赁收入，并在交付义务履行前记录图书销售的递延收入。 AiChat公司专注于AI对话式客户体验解决方案，遵循ASC 606中阐述的收入确认标准。平台访问许可费和咨询服务费被视为独立的履约义务，体现了其能在客户合同中独立提供价值的能力。“访问权”许可费的收入在订阅期内逐步确认，因为控制权和收益持续提供给客户。咨询服务收入的确认基于服务性质。一次性服务（如项目设置）的收入在交付时确认。对于持续性咨询服务，收入随时间确认，反映了服务期内持续转移给客户的利益。这种方法确保了收入确认与ASC 606指南相符，准确匹配持续性的访问提供和服务交付时间。 成为我的邻居是一家抵押贷款经纪公司，通过在贷款放款时确认收入来符合ASC 606准则。这一时刻标志着贷款控制权的转移至借款人，捕捉到成为我的邻居的主要服务的完成——成功获得贷款。所有服务，包括贷款发起、申请处理和信用评估，都促成了这一最终事件。因此，收入只有在贷款关闭时才被确认，确保根据贷款金额和约定的佣金，能够精确地确定收入金额，准确地反映所有相关履约义务的完成。 GTG金融公司是一家抵押贷款经纪公司，它遵循ASC 606准则，在贷款资金发放时确认收入。这个时刻标志着贷款控制权的转移给借款人，体现了GTG金融公司主要服务的完成——成功获贷。所有服务，包括贷款发起、申请处理和信用评估，都促成了这一最终事件。因此，收入仅在贷款关闭时确认，确保收入金额可根据贷款金额和约定佣金准确确定，真实反映所有相关履约义务的完成。 Naamche 是一家提供与技术发展相关的服务的公司，其收入确认遵循 ASC 606 标准，主要来源于其基于服务的合同。这种方法涉及对客户合同的详细识别、确定合同内的独立履约义务，以及将交易价格准确分配给这些义务。当 Naamche 满足每一项履约义务时，收入得以确认，通常是在一段时间内，反映了其技术驱动型服务的持续交付和客户消耗。 注释3 - 持续经营 我们对简明合并财务报表中的持续经营不确定性进行评估，以确定我们是否拥有充足的现金及现金等价物和营运资本，包括可用贷款或信贷额度（如有），足以从简明合并财务报表发布之日起至少12个月内运营。作为此评估的一部分，基于我们已知且合理可知道的状况，我们考虑各种情景、预测、预期和估计，并进行某些关键假设，包括预期现金支出或计划的时机和性质，以及我们是否有能力在必要时推迟或削减这些支出或计划，以及其他因素。 管理层已审阅我们的财务状况，重点关注流动性来源和即将到期的财务义务。此评估表明，我们的短期义务超过了当前运营计划下可使用的资源，对我们能否在截至这些简明合并财务报表发布日期后的12个月内继续经营产生了重大疑虑。此外，虽然最近收购有望增加运营费用，但我们预计这将增加收入来源，从而对我们的财务前景产生积极影响。我们相信这些收购将提升产品供应和市场覆盖范围，预计这将推动未来几个月的收入增长。然而，我们最近 来自收购和我们现有的技术平台，目前尚未能够抵消我们的现有义务和支出。管理层预计由于增长计划，未来12个月内将继续出现运营亏损，管理层预计将继续通过额外的债务和/或股权融资来筹集资金以维持其运营。管理层相信这些行动将有效地缓解导致对我们持续经营能力产生重大疑虑的条件，并最终实现盈利。然而，管理层无法保证他们增加收入来源、提高收入或筹集额外资本的计划的成败，也无法保证我们最终能否实现盈利、实现现金流为正或筹集额外债务和/或股权资本。如果我们无法在短期内筹集足够的收入以覆盖我们的义务和支出或筹集额外资本，管理层预计我们将需要缩减运营规模、在不太有利的条件下寻求额外资金，并/或采取其他补救措施。 截至2025年3月31日，该公司拥有约120万美元的现金