Venus Concept Inc. 2025年季度报告
☒（一号）1934年证券交易法第13节或第15(d)节规定的季度报告 截至2025年3月31日的季度 委员会文件编号：001-38238 Venus Concept Inc. （注册人名称，与章程中指定的名称一致） 德拉瓦06-1681204州或其它司法管辖区(I.R.S.雇主公司或组织)识别号（）235 Yorkland Blvd., Suite 900 多伦多，安大略省 M2J 4Y8 （877）848-8430地址（包括邮政编码）和注册人电话号码（包括区号）’Principal Executive Offices 第一部分 随附的笔记是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。 Venus Concept Inc. 简要合并财务报表附注（未经审计）（除非另有注明，否则单位为千，除股东和每股数据外） 1. 经营性质 Venus Concept Inc. 是一家全球医疗技术研发、商业化和销售微创和非侵入性医疗美容和毛发恢复技术及相关服务的公司。公司的体系基于成本效益、专属和灵活平台设计，使其能够超越传统美容医学市场如皮肤科和整形外科，拓展到家族和全科医生以及美容医学水疗中心等非传统市场。公司成立于2002年11月22日，特拉华州。在这些摘要合并财务报表的注释中，“公司”、“Venus Concept”、“我们”和“我们的”，均指Venus Concept Inc. 及其子公司在合并报表基础上的内容。 战略替代方案综述 2024年1月24日，公司宣布，公司董事会（以下简称“董事会”）正在评估潜在的策略选择，以最大化股东价值。作为流程的一部分，董事会正在考虑包括一种或多种融资、并购、反向并购、其他商业组合、资产出售、许可或其他交易在内的全面策略选择。 无法保证对战略选择的评估将导致任何交易，也无法保证任何交易的时机或最终结果。公司未设定完成该过程的时限，除非公司就此事与相关方达成最终协议，或者董事会认为有必要或适当进行进一步披露，否则公司无意披露与该过程相关的进展情况。 持续经营 随附的压缩合并财务报表是基于持续经营假设编制的，该假设考虑了在未来可预见的经营过程中实现资产和偿还债务的正常业务活动，因此，压缩合并财务报表未包括任何与记录资产金额的可回收性和分类，或与公司无法继续存续时可能必要的负债金额和分类相关的调整。 公司连续出现净经营亏损和经营活动产生的现金流为负。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司累积赤字分别为321,262美元和308,899美元。尽管如此，截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司均符合所有必要的契约。公司的连续经营亏损和负现金流对其在未来12个月内能否继续作为持续经营实体存在造成重大疑问。全球经济，包括金融和信贷市场，最近经历了极端波动和中断，包括通胀率上升、利率上升、汇率影响、因关税率提高或拟提高而导致的贸易中断、消费者信心下降和经济增长放缓。所有这些因素都指向对经济稳定的怀疑，以及这些条件对我们业务的严重性和持续时间无法预测，公司无法保证它将保持其信用设施中包含的财务契约的合规性。 为了继续运营，公司必须实现盈利运营以及/或获得额外的股权或债务融资。在实现盈利之前，管理层计划利用现有现金、借款以及发行资本股票来资助公司的运营和资本支出。在公司的收入达到足以支撑其成本结构之前，公司预计将继续承受重大运营亏损和经营活动产生的净现金流出。 考虑到美国和国际市场的经济不确定性，公司无法预测当前金融市场状况和贸易中断将会继续对公司的业务产生不利影响，公司可能需要额外资金来资助未来的运营并提前进入资本市场。无法保证公司将成功筹集额外资金，或者即使筹集到资金，也可能不符合公司的接受条件。如果公司无法筹集足够的额外资金，它可能被迫缩减运营范围和计划资本支出，或出售某些资产，包括知识产权资产。这些简化的合并财务报表不包括任何与已记录的资产金额的收回和分类或因不确定性可能导致的负债金额和分类调整。这些调整可能是重大的。 随附的压缩合并财务报表是基于持续经营假设编制的，该假设考虑了在未来可预见的经营过程中实现资产和偿还债务的正常业务活动，因此，压缩合并财务报表未包括任何与记录资产金额的可回收性和分类，或与公司无法继续存续时可能必要的负债金额和分类相关的调整。 目录 2. 重大会计政策概要 演讲基础 随附的压缩合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）以及10-Q表格式和S-X规章第10条的要求编制的。因此，它们不包括完整财务报表按美国GAAP要求的所有信息和脚注。这些压缩合并财务报表应与公司2024年12月31日截止的年度报告中所包含的经审计合并财务报表一并阅读，该报告于2025年3月31日向证券交易委员会（“SEC”）提交。根据管理层的观点，所有为公正呈现所考虑的必要调整（仅限于常规重复性调整）均已包括在内。截至2025年3月31日的三个月运营结果不一定能表明2025年12月31日结束的年度可能的结果。有关更多信息，请参阅公司最近年度报告中第8项所包含的合并财务报表及其附注。 根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制这些浓缩合并财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额，以及报告期内的收入和费用报告金额。实际结果可能与这些估计有实质性差异。公司评估了一些会计事项，通常需要考虑截至2025年3月31日以及至本报告提交日期公司可获得的相关预测财务信息。评估的会计事项包括但不限于预期信用损失准备和无形资产及长期资产的成本计量。 本报告中所报告的以千为单位的金额是根据美元金额计算的。因此，由于四舍五入，以千为单位的组成部分之和可能不等于以千为单位的总金额。表格中的某些列和行可能由于使用四舍五入的数字而无法相加。所呈现的百分比是根据美元金额的基数计算的。 会计准则 该公司遵循的会计政策已在2024财政年度的经审计合并财务报表中列出。欲了解详细信息，请参阅公司最近提交的10-K年度报告中第8项所包含的合并财务报表及附注。这些会计政策没有发生重大变更。 近期实施的会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU No. 2023-09（“ASU 2023-09”）《所得税》（主题740）：收入所得税披露的改进。该指南要求实体披露其有效税率调整的细项信息以及所缴纳的所得税信息。披露要求将前瞻性应用，并可选择追溯性应用。本声明自2024年12月15日开始的会计年度生效，并允许提前采用。2025年1月1日，采用ASU 2023-09对公司合并财务报表或披露没有产生重大影响。公司将在截至2025年12月31日的财政年度的年度财务报表中应用此指南。 最近发布的会计准则尚未采纳 在2023年10月，FASB发布了第2023-06号会计准则更新（“ASU 2023-06”）——《披露改进：对SEC披露更新与简化倡议的编码修正》。该会计准则更新旨在明确或改善各种主题的披露和呈现要求，使用户能更容易地比较受到SEC现有披露要求的企业与之前不受此要求的企业，并将FASB会计准则编码的要求与SEC的规定相一致。该会计准则更新将自SEC取消相关披露的披露要求或2027年6月30日中较早者起实施。公司目前正在评估修正案的内容及其对未来合并财务报表的影响。 3. 每股净亏损 每股净亏损 基本每股净亏损是通过将净亏损除以报告期内流通的普通股加权平均股数计算得出，不考虑普通股的等价物。稀释每股净亏损是通过将净亏损除以使用库存股法确定的报告期内流通的普通股等价物的加权平均数量计算得出。在本计算中，普通股认股权证和股票期权被视为普通股等价物，并且只有当它们具有稀释作用时，才包括在稀释每股净亏损的计算中。 以下表格列出了基本和稀释净亏损的计算以及计算每股基本和稀释净亏损所使用的加权平均股份数（除非每股数据，否则均为千份）： 分子： 由于净亏损，截至2025年3月31日和2024年的季度，所有未偿还的普通股等价物均被排除在按普通股股东计算摊薄每股净亏损的计算之外，因为包括它们将会产生反稀释效应： 4. 公允价值计量 金融资产和金融负债在公司成为金融工具合同条款的一方时，最初按公允价值确认。此后，所有金融工具均按摊余成本，采用有效利率法进行计量。 公司财务工具包括现金及现金等价物、受限现金、应收账款、长期应收款、信用额度、应付账款、应计费用及其他流动负债、应付票据、其他长期负债和长期债务。鉴于其性质，这些财务工具的公允价值接近其账面价值。 公司使用公允价值层次结构来衡量其金融资产和金融负债的公允价值。一项金融工具在公允价值层次结构中的分类，基于衡量公允价值时最重要的最低级别输入。会计准则确立了一个三层级层次结构，该层次结构优先考虑在衡量公允价值时使用的估值方法中的输入： Level1— identical assets or liabilities in active markets quoted price. Level 2除了第一级以外的可观察输入，无论是直接还是间接的，例如在非活跃市场的报价，或其他在整个资产或负债有效期内可观察或可通过可观察的市场数据进行佐证的输入。 三级不可观测的输入项，其市场活动很少或没有，但对于资产或负债的公允价值具有重要意义。 保证投资证据被归类为第2级，因为公司使用市场可观察输入的替代定价来源和模式进行估值。 公司的可转换票据（见注释12）包含一个嵌入的衍生品特征，该特征需要根据市场无法观察到的重大输入在每个报告期进行分割和重新计量至公允价值，并按照上述公允价值层级分类为第三级计量。公允价值的变化被视为财务组成部分的认定。 费用。衍生负债的公允价值是根据“有/无”方法的概率加权预期收益法（“PWERM”）确定的，这是一种收益法的形式。在这种方法下，考虑了各种情况，以触发嵌入式衍生工具的控制权变更、转换和赎回场景。PWERM分析包含了与预期股价波动、转换和赎回时间以及无风险利率相关的内在假设。由于使用了重大不可观测的输入，衍生负债的总体公允价值测量被归类为第3级。 以下表格列明了公司在公允价值层级中一级、二级和三级金融资产及负债的公允价值，并在所列示期间内，一级、二级和三级之间没有 目录 应收账款 公司的产品可能在我们Venus Prime计划和传统订阅模式下销售，租赁期满（通常为36个月）后，所有权无障碍地转让给客户。这些安排被视为销售型租赁，根据协议收到的所有现金流现值在向客户发货时确认为租赁收入。Venus Prime于2024年1月推出，是一项内部结构化融资计划，用于取代北美新客户的传统订阅计划。 融资应收款是指根据合同有权按需或按固定或可确定的日期收取款项的权利，该权利在公司的简并合并资产负债表中被确认为一项资产。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司的融资应收款（包括销售型租赁）分别为177,570美元和192,620美元，包括在简并合并资产负债表中的应收账款和长期应收账款中。公司在租赁开始时评估债务人的信用质量，并在交易期间监控信用质量。 公司于2025年3月31日和2024年12月31日对预期信用损失准备进行了评估。根据该评估，公司分别于2025年3月31日和2024年12月31日记录了总计3052美元和3786美元的预期信用损失准备。 当前金星首期和订阅协议被列为应收账款。以下为公司在未来5年内应获得的、扣除预期信用损失准备后的合同承诺： 应收账款来自我们的Venus Prime项目，其利息与客户的信用风险相匹配。来自我们传统订阅模式的应收账款不产生利息，通常也不作为抵押。公司对新老客户的财务状况进行信用评估，并保留预计信用损失准备金。当认为无法收回时，坏账损失计入费用，应收账款在扣除预计信用损失准备金后列示。应收账款根据协议的合同条款被认定为逾期。实际损失可能与公司的估计不同，并可能对其简并合并资产负债表、经营成果和现金流产生重大影响。 目录 6
