Venus Concept Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q （记一）☒ 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年3月31日的季度期间 OR ☐ 根据美国1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的过渡报告 从 ____________ 到 ____________ 的过渡期 委员会文件编号：001-38238 Venus Concept Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) 特拉华州06-1681204(国家或其他司法管辖区(I.R.S. Employer Identification No.)/incorporation or organization)235约克兰大道，900号套房，多伦多，安大略省M2J 4Y8 (877) 848-8430：(注册人的地址，包括邮政编码，以及电话号码，包括区号。)’(s principal executive offices) 根据第12(b)条法案注册的证券： 请指示是否为加速申报公司、大型加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中关于“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请用对勾标记表明注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 截至2025年5月9日，该注册公司拥有1,424,403股普通股，每股面值为0.0001美元，已发行。 目录 *: 由于四舍五入，显示为 $0。 随附的注释是这些未经审计的合并简要财务报表的组成部分。 VENUS CONCEPT INC. 审阅合并财务报表的注释（未经审计的） （以千美元为单位，除非另有说明，除股份和每股数据外） 维纳斯概念公司（Venus Concept Inc.）是一家全球医疗科技公司，专注于研发、商业化及销售微创和非侵入性医疗美容及毛发修复技术和相关服务。该公司的系统基于具有成本效益、专有和灵活的平台进行设计，使其能够超越美容行业传统的皮肤科和整形外科市场，拓展至非传统市场，包括全科医生和医疗美容会所。该公司于2002年11月22日在特拉华州成立。在这些简化的合并财务报表附注中，“公司”、“维纳斯概念”、“我们”和“我们”，均指维纳斯概念公司及其合并子公司。 战略替代方案评估 2024年1月24日，公司宣布，公司董事会（“董事会”）正在评估潜在的战略选择，以最大化股东价值。作为该过程的一部分，董事会正在考虑一系列战略选择，这可能包括一个或多个融资、合并、反向合并、其他业务组合、资产出售、许可或其他交易。 不能确保战略替代方案的评价将导致任何交易，也不能确保任何交易的时机或最终结果。该公司尚未为完成流程设定时间表，并且不打算披露与流程相关的进展，除非且直至该公司与相关方签署最终协议，或董事会另行决定进一步披露是适当的或必要的。 持续经营假设 随附的简要合并财务报表是按照持续经营基础编制的，该基础假定公司在可预见的未来能够正常经营以实现资产并履行负债，因此，简要合并财务报表不包括任何与已记录资产的可实现性及分类、或负债金额及分类相关的调整，而这些调整可能在公司无法继续存续时成为必要。 公司持续出现净运营亏损和运营现金流为负。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司的累计赤字分别为321,262美元和308,899美元，尽管公司截至2025年3月31日和2024年12月31日均符合所有要求的契约。公司的运营持续亏损和负现金流对公司能否在合并简报财务报表发布之日起12个月内继续作为持续经营实体的能力产生重大怀疑。全球经济，包括金融市场和信贷市场，最近经历了极端波动和中断，包括通货膨胀率上升、利率上涨、外汇影响、由于关税率提高或拟议提高而导致的贸易中断、消费者信心下降以及经济增长下降。所有这些因素都表明经济稳定存在不确定性，这些条件对我们业务的严重程度和持续时间无法预测，公司不能保证其将保持其信贷便利中包含的财务契约的合规性。 为了继续其运营，该公司必须实现盈利运营和/或获得额外的股权或债务融资。在该公司实现盈利之前，管理层计划用现有现金、借款和发行普通股为其运营和资本支出提供资金。直到该公司产生足以支撑其成本结构水平的收入，该公司预计将继续发生重大经营亏损和经营活动净现金流出。 鉴于美国和国际市场的经济不确定性，公司无法预知当前金融市场状况和贸易中断将持续对公司的业务产生多大不利影响，公司可能需要额外资金来为其未来运营提供资金，并比计划更早地进入资本市场。公司无法保证其成功筹集额外资金，或者如果资金可用，其条款对公司将具有可接受性。如果公司无法筹集足够的额外资金，它可能被迫缩小其业务范围和计划资本支出，或出售某些资产，包括知识产权资产。这些简化的合并财务报表不包括与可回收性和分类相关的任何调整 关于已记录资产金额或可能因不确定性而产生的负债金额及其分类。此类调整可能具有重大影响。 随附的简要合并财务报表已按持续经营基础编制，该基础假定资产将在可预见的未来正常经营过程中实现，负债将得到履行，因此，简要合并财务报表不包括与已记录资产金额的可收回性和分类或负债金额和分类相关的任何调整，而这些调整如果公司无法继续存在则可能是必要的。 目录 2. 重要会计政策摘要 展示的基础 随附的简要合并财务报表已根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”）及10-Q表格和《S-X条例》第10条的指示编制。因此，它们不包括美国通用会计准则要求完整财务报表所需的全部信息及注释。这些简要合并财务报表应与公司截至2024年12月31日的经审计合并财务报表一并阅读，该报表已于2025年3月31日提交给证券交易委员会（“SEC”）并包含在其10-K年度报告中。根据管理层意见，所有认为对公允列报必要的调整（仅包括正常重复性调整）均已包含在内。截至2025年3月31日的三个月经营业绩未必能反映预期截至2025年12月31年的年度结果。如需更多信息，请参阅公司最新10-K年度报告中第8项包含的合并财务报表及其注释。 ：根据美国公认会计原则编制这些简化的合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的报列金额，以及报告期间收入和费用的报列金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。本公司评估了某些会计事项，这些会计事项通常需要在结合公司截至2025年3月31日可合理获得的以及截至本报告提交之日可获得的信息的情况下考虑预计财务信息。所评估的会计事项包括但不限于预计信用损失准备和无形资产及长期资产账面价值。 本报告中以千美元为单位的金额是根据美元金额计算的。因此，千美元单位下各组成部分的总和可能因四舍五入而与以千美元报告的总金额不相等。由于使用了四舍五入的数值，表格中的某些列和行可能无法精确求和。所提供的百分比是根据美元基础金额计算得出的。 会计政策 该公司遵循的会计政策载于其2024财年经审计的合并财务报表中。如需更多信息，请参见公司最新10-K年度报告第8项中包含的合并财务报表及其附注。这些会计政策未发生实质性变化。 最近采用的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号（“ASU 2023-09”）《所得税》（主题740）：改进所得税信息披露。该指南要求企业披露分拆信息 ：关于其有效税率调整以及已支付所得税的信息。该披露要求将采取前瞻性应用，但可选择追溯性应用。本公告适用于2024年12月15日后开始的财政年度，并允许提前采用。2025年1月1日，ASU 2023-09的采用并未对公司合并简要财务报表或披露产生重大影响。公司将于2025年12月31日结束的财政年度的年度财务报表中应用该指导方针。 近期发布的会计准则尚未采用。 2023年10月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《财务报告准则公告第2023号》（ASU No. 2023-06）（“ASU 2023-06”）——《披露改进：应美国证券交易委员会（SEC）披露更新与简化倡议进行的规范修订》。该公告旨在明确或改进多种主题的披露和列报要求，从而使用户能够更便捷地比较受SEC现有披露要求的实体与那些先前未受相关要求的实体，并将FASB会计准则编目中的要求与SEC的法规保持一致。该公告将在SEC移除相关披露要求的较早日期或2027年6月30日的较早者生效。该公司目前正在评估修订条款及其对未来合并财务报表的影响。 目录 3. 每股净损失 每股净亏损 每股基本净亏损系通过将净亏损除以报告期加权平均流通普通股数量计算得出，且不考虑普通股等价物。每股稀释净亏损系通过将净亏损除以报告期按照库存股法确定的加权平均普通股等价物数量计算得出。为进行此项计算，普通股认股权证和股票期权被视为普通股等价物，且仅在其具有稀释效应时纳入每股稀释净亏损的计算。 下表列出了基本和稀释每股净亏损的计算，以及用于计算基本和稀释每股净亏损的加权平均股份数量（除每股数据外，单位为千）： 由于净亏损，所有普通股等价物的已发行股份均被排除在截至2025年3月31日和2024年季度归属于普通股股东的稀释每股净亏损的计算之外，因为包括它们将会产生反稀释效应： 4. 公允价值计量 金融资产和金融负债在该公司成为金融工具合同条款的参与方时初始确认时按公允价值计量。随后，所有金融工具采用有效利率法以摊余成本进行后续计量。 该公司的金融工具包括现金及现金等价物、受限现金、应收账款、长期应收款、信贷额度、贸易应付款、应计费用及其他流动负债、票据负债、其他长期负债和长期债务。鉴于其性质，这些金融工具的公允价值近似于其账面价值。 该公司使用公允价值层次结构来计量其金融资产的公允价值和金融负债的公允价值。金融工具在公允价值层次结构中的分类，是基于对公允价值计量有重大影响的最低级别的输入。会计准则建立了一个三级层次结构，该层次结构优先考虑在估值方法中用于计量公允价值的输入： 一级——活跃市场中相同资产或负债的报价价格。 第二级– 除了一级输入之外的可观察的其他输入，无论是直接还是间接观察到的，例如非活跃市场中报价的价格，或其他可以通过可观察的市场数据实质上在整个资产或负债期间得到佐证的输入。 Level 3– 缺乏市场活动支持且对资产或负债公允价值具有重大影响的不可观测输入。 保证投资证书被归类为二级，因为公司使用替代定价来源和利用市场可观察输入进行估值的模型。 该公司可转换票据（见注释12）包含一个嵌入式衍生工具特征，该特征根据在市场中不可观察的重大输入要求在每个报告期进行划分并重新计量至公允价值，并根据上述公允价值层次分类为第3级计量。公允价值的变动被确认为财务费用的一个组成部分。衍生工具负债的公允价值是采用概率加权预期回报法（“PWERM”）并使用“有”与“无”方法（收益法的一种形式）确定的。在该方法下，考虑了触发控制权变更、转换和构成嵌入式衍生工具的赎回等各种情景。PWERM分析包含与预期股价波动性、转换和赎回时间以及无风险利率相关的内在假设。由于使用了重大的不可观察输入，衍生工具负债的整体公允价值计量被分类为第3级。 以下表格列出了公司按公允价值层级分类的级一、级二和级三金融资产和负债的公允价值，并且所列期间内未发生级一、级二和级三之间的转移： 5. 应收账款 公司的产品可能会在我们的Venus Prime计划和历史订阅模式下销售，租赁期满时所有权无负担地转移给客户，租赁期通常为36个月。这些安排被视为销售型租赁，即在发货给客户时，根据协议应收的所有现金流现值被确认为租赁收入。Venus Prime于2024年1月推出，是一个结构化的内部融资计划，用以取代北美洲新客户的传统订阅计划。 融资应收款是一项在要求时或于固定或可确定日期收到款项的合同权利，在公司合并简化资产负债表上被确认为一项资