一、指数走势
2025年5月14日，主要股指期货及现货指数表现如下：上证综指涨0.86%报3403.95点，成交额5348.73亿元；深成指涨0.64%报10354.22点，成交额7818.54亿元；中证1000涨0.15%报6160.37点，成交额2525.14亿元；中证500涨0.3%报5799.12点，成交额1881.45亿元；沪深300涨1.21%报3943.21点，成交额3194.65亿元；上证50涨1.69%报2753.78点，成交额947.24亿元。
二、板块涨跌对指数影响
- 中证1000：交通运输、计算机、非银金融等板块拉动指数上涨，国防军工、电子、电力设备等板块拖累指数下跌。
- 中证500：非银金融、有色金属等板块拉动指数上涨，国防军工、电力设备等板块拖累指数下跌。
- 沪深300：非银金融、食品饮料等板块拉动指数上涨。
- 上证50：非银金融、食品饮料等板块拉动指数上涨。
三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本
IM主力合约基差均呈负值，其中IM03基差为-467.01点；IC主力合约基差均呈负值，其中IC03基差为-386.92点；IF主力合约基差均呈负值，其中IF03基差为-146.47点；IH主力合约基差部分为正值，部分为负值，其中IH03基差为-55.33点。各合约对冲开仓成本均较高，IM03、IC03、IF03、IH03年化成本分别为-84.66%、-85.35%、-4.1039%、-233.4%。
四、股指期货换月点数差及其折算年化成本
IM、IC、IF、IH各合约换月点数差均呈负值，年化成本较高，IM03、IC03、IF03、IH03年化成本分别为-467.01%、-144.24%、-16.34%、-4.619%。各合约换月点数差在盘中波动较大，IM、IC、IF、IH主力合约换月点数差15分钟均值分别为-53.54、-26.14、-5.99、-1.77点。
