SIM Acquisition Corp I-A 2025年季度报告

：以对号标明注册人（1）是否已根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条在 preceding 12 months（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）内提交了所有要求的报告，以及（2）在过去90天内受到此类提交要求的规定。是 ☒ 否 ☐ 标明是否注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已通过电子方式提交了所有根据法规S-T第405条（本章§232.405）要求提交的Interactive Data File。是 ☒ 否 ☐ 请指示是否为加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☐加速申报公司Smaller reporting ☒公司Emerging growth ☒公司 如果一个新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不为遵守根据交易法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则而使用延长过渡期。☐ 标明是否为壳公司（根据交易所法第12b-2条定义），是 ☒ 否 ☐ 截至2025年5月14日，注册机构已发行且在外的A股普通股为23,000,000股，每股面值0.0001美元，以及B股普通股7,666,667股，每股面值0.0001美元。 SIM 购置公司 I FORM 10-Q FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2025 第一部分——财务信息1Item 1.财务报表。1 Item 3.高级证券违约。23Item 4.矿业安全披露。23 除非本报告另有说明（如下所述），或根据上下文需要，对下列内容的提及： ●●●●●●●“2024年度报告”应为我们于财政年度截至12月31日提交的10-K表格年度报告。2024, 如随附的SEC（以下简称“本报告”）于2025年3月31日提交的文件中所定义；“2024 SPAC规则”是指美国证券交易委员会（SEC）颁布的对SPAC（如下所述）的规则和法规2024年1月24日，该规定于2024年7月1日生效；“修正和重述备忘录”是我们修正和重述的备忘录和章程Association的章程，经修订并现行有效的版本；“ASC”是指根据下文定义的美国财务会计准则委员会（FASB）会计准则汇编；“ASU”是指FASB会计准则更新；“董事会”或“董事会”是指我们的董事会；“Business Combination”是指合并、资本股份交换、资产收购、股份购买， 重组或与一个或多个其他业务进行的类似商业合并； ● “Cantor”系指Cantor Fitzgerald & Co.（以下简称“承销商”），系首次公开募股（以下简称“IPO”）中承销商的代表。 ●：“Class A Ordinary Shares”是指我们的A股普通股，面值每股0.0001美元； ●：“B类普通股”是指我们的B类普通股，面值每股0.0001美元； ●“组合期”是指从首次公开发行（IPO）结束后的24个月期间。(定义如下)至2026年7月11日(或董事会确定的更早日期)，我们必须完成初步的业务合并；若合并期可延长根据对修正后备忘录的修订，并与相关适用条款一致。法律、法规和证券交易所规则； ● “公司”、“我们的”、“我们”或“我们”均指SIM收购 Corp. I，一家开曼群岛豁免公司； ● “Continental”是指Continental Stock Transfer & Trust Company，为我们的信托账户（如下定义）的受托人，以及我们公共认股权证（如下定义）的担保代理人； ●“Exchange Act”是指1934年《证券交易法》及其修正案； ●“FASB”指的是财务会计准则委员会； ● “创始人股份”是指我们的发起人在首次公开募股前最初购买的B类普通股，以及在业务合并发生时自动转换为B类普通股的A类普通股，或在其持有人选择的情况下更早发行，具体如本说明所述（为明确起见，该等A类普通股不属于下文定义的“公众股份”）。 ● “GAAP”指的是在美国普遍接受的会计准则。 ● “首次公开募股”或“IPO”是指我们于2024年7月11日完成的首次公开募股； ●“初始股东”指的是在我们首次公开募股之前的Founder Shares持有人； ●“Investment Company Act”是指1940年《投资公司法》，经修订。 ● “首次公开募股承诺函”是指于2024年3月8日向本发起人发行的本金最高达30万美元的无担保本票； ●“IPO Registration Statement”是随初始向Form S-1表格提交的注册声明。：美国证券交易委员会于2024年6月17日修订，并于2024年7月9日生效（文件编号：333-280274）； ●“JOBS法案”是指2012年的《激励小企业初创法案》； ●“管理层”或我们的“管理团队”是指我们的执行官员和董事； ●“普通股”是指A股普通股和B股普通股的总和； ●“私募”是指私募私募认股权证（如下定义）的私募。在首次公开募股（IPO）关闭的同时发生的事； ●私募认股权证是指发行给我们的保荐人和康陶纳公司的认股权证。Placement; ●：“私募权证购买协议”是向私募权证购买分别于2024年7月9日与赞助商和Cantor签订的协议； ●“公众股票”是指作为（定义如下）单元一部分出售的A股普通股。：首次公开募股（无论是在我们的首次公开募股中购买还是在之后购买）(公开市场); ●“公共股东”是指持有我们公共股份的股东，包括我们的初始股东和管理层直至我们的初始股东和/或管理层成员为止。团队购买公共股份，前提是每个初始股东和我们的成员管理层团队作为“公共股东”的身份将仅适用于此类公共股东。股份； ●“公开认股权证”是指作为我们的首次公开发行（IPO）中部分单位发售的可赎回认股权证（无论它们是在我们的首次公开发行中认购的还是通过公开市场购买的）； ●“报告”应为此10-Q季度报告，涉及截至2025年3月31日的季度期间。 ●“SEC”是指美国证券交易委员会； ●“Securities Act”指的是1933年证券法及其修正案； ●“SPACs”是指专门收购公司的； ●“Sponsor”是指SIM Sponsor 1 LLC，一家特拉华有限责任公司； ●“信托账户”是指美国本土的信托账户，其中包含净额230,000,000美元。首次公开发售中出售的单元的所得以及私募认股权证私募是在首次公开募股结束后进行的。 ●“单位”是指我们在首次公开募股中销售的单位，其中包括一股公共股份和一股一半的公共认股权证； ●“Warrants”是指私募认股权证与公募认股权证统称； ●“营运资金贷款”是指为了提供营运资金或融通交易的资金。与业务合并相关的成本，发起人或发起人的关联方或某些我们董事会成员和高级管理人员可能会，但不一定有义务，向我们提供贷款。 第一部分——财务信息 (1) 对于2024年1月29日（开始）至2024年3月31日的期间，不包括最高达100万股B类普通股，这些股票若承销商未完全或部分行使超额配售权则可能被没收（见注释5）。2024年5月，公司实施了每持有一股B类普通股即可获得0.33股的股权分红，导致初始股东持有总共7,666,667股创始人股份（其中高达100万股可能因承销商行使超额配售权的程度而被没收）。所有股票及每股数据均已追溯重述以反映此项变更。 (1) 该数字包括高达1,000,000股B类普通股，若承销商未全部或部分行使超额配售权，这些股份将可能被没收（参见注释5）。2024年5月，公司实施了每持1股B类普通股即可获配0.33股的股权分红，导致初始股东持有的创始人股份总数达到7,666,667股（其中高达1,000,000股可能因承销商超额配售权行使程度不同而被没收）。所有股份及每股数据均已追溯重述以反映此项变更。 随附的注释是简要财务报表的有机组成部分。 月fromended一月2024年3月31日，29日，2025（创立）至2024年3月31日 经营活动产生的现金流量 补充披露：非现金投资和融资活动： 由主承销商为发行创始人股份而支付的形成成本和发行成本$- 25,000美元的递延发行成本计入应付账款和应计费用$- $5,000通过相关方票据支付的费用$- $ 37,500 注释1 – 组织和业务运营描述 组织与总览 SIM收购公司I（“公司”）于2024年1月29日注册为开曼群岛豁免公司。公司成立旨在促成一项与一个或多个业务（“业务组合”）的合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合。 截至2025年3月31日，该公司尚未开始任何运营。从成立到2025年3月31日期间的所有活动均与该公司的成立以及首次公开募股（下定义）以及其业务合并的潜在目标搜索相关。该公司在业务合并完成前不会产生任何营业收入，最早情况亦是如此。该公司将以现金和现金等价物从首次公开募股所得中产生的利息收入形式生成非营业收入。该公司已选择12月31日为其财政年度终点。 赞助商和首次公开募股 该公司的赞助商为SIM赞助商1有限责任公司，一家特拉华州有限责任公司（“赞助商”）。 公司首次公开发行注册说明书于2024年7月9日获准生效。2024年7月11日，公司完成了其首次公开发行23,000,000股单位（每单位为“单位”并合称“单位”），发行价格为每股10.00美元，其中包括承销商超额配售选择权的全额行使，即3,000,000股单位以每股10.00美元的价格行使，该内容详见注释3（“首次公开发行”），以及向主承销商及首次公开发行承销商代表Cantor Fitzgerald & Co.出售6,000,000份认股权证（“私募认股权证”），私募认股权证的销售价格为每股1.00美元，该私募与首次公开发行同步完成。在6,000,000份私募认股权证中，主承销商购买4,000,000份私募认股权证，Cantor Fitzgerald & Co.购买2,000,000份私募认股权证。每份整份私募认股权证赋予持有人以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股的权利。交易成本共计1,542,761.60美元，包括4,000,000美元的现金承销费、10,950,000美元的延期承销费以及477,616美元的其他发行费用。 信托账户 在首次公开发行完成后，管理层将首次公开发行中出售的单位所得款项和私募配售权所得款项合计2.3亿美元，存入一家美国信托账户（“信托账户”），并将所得款项投资于符合《投资公司法案》第2a-7条规定的货币市场基金。所得款项将以这种方式持有，直至以下较早发生者：（i）公司完成业务合并；（ii）在首次公开发行中出售的单位所包含的普通股，在股东投票修改公司修订后及重述的备忘录以修改其若未于首次公开发行结束后24个月内完成业务合并则须赎回100%该普通股的实质或时间安排的情况下，已正确认缴并在相关股东投票中认缴赎回的任何普通股被赎回（“完成窗口”）；以及（iii）公司未在规定时间内完成业务合并。将资金存入信托账户可能无法保护该等资金免受第三方对公司的索赔。尽管公司将寻求促使所有供应商、服务提供者（不包括公司的独立注册会计师事务所）、潜在目标企业或其从事的其他实体与公司签署协议，豁免其对信托账户中持有的任何款项的任何索赔，但无法保证这些人会签署此类协议。无法保证其能够满足若发生此类义务时所产生的义务。未存入信托账户的剩余净所得款项将用于支付潜在收购的业务、法律和会计尽职调查费用以及持续的通常管理和行政费用。此外，信托账户余额的某些利息收入可能被支付给公司，用于支付公司的税务义务和信托管理费用。 初步业务合并 公司管理层对首次公开发行净收益的具体用途具有广泛的自由裁量权，尽管首次公开发行净收益的大部分将主要用于促成一项业务合并。该业务合并必须与一个或