SIM Acquisition Corp I-A 2025年季度报告

请在括号内用勾选标记标明登记人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小报告公司还是新兴增长公司。参阅《交易所法案》第12b-2规则中关于“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选来表明注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 勾选是否为空壳公司（依照《交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☒ 否 ☐ 截至2025年5月14日，共有23,000,000股A股普通股，每股面值0.0001美元，以及7,666,667股B股普通股，每股面值0.0001美元，由公司发行并在外流通。 SIMACQUISTION CORP. I 1112345172121222222232323232425目录第一部分 - 财务信息第几页项目1。财务报表截至2025年3月31日（未经审计）和2024年12月31日的简明资产负债表摘要经营状况表，截止于2025年3月31日止的三个月及自2024年1月29日（成立）至2024年3月31日（未经审计）简要股东权益变动情况表（截至2025年3月31日三个月）从2024年1月29日（成立）至2024年3月31日（未经审计）期间现金流量表摘要（截至2025年3月31日止的三个月份及自2024年1月29日（成立）至2024年3月31日（未经审计）附注（未经审计）财务报表项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析第3项。关于市场风险的定量和定性披露第4项控制和程序。第二部分 - 其他信息项目1。法律程序。项目1A。风险评估因素项目2。未登记的股权证券销售及所得款项用途。第3项。优先于高级证券的默认。第4项矿山安全披露项目5。其他信息项目6。展览品。签名 除非本报告（如下定义）中有其他说明，或上下文要求 otherwise，有关以下内容的提及： ●●●●●●●●●●“2024年度报告”指的是截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告，已提交备案。美国证券交易委员会（以下简称“SEC”），于2025年3月31日；\"2024年SPAC规则\"是指美国证券交易委员会（SEC）于1月24日通过的针对SPAC（如下定义）的规则和条例。2024年，自2024年7月1日起生效；“修订及重述备忘录”是指我们的修订及重述备忘录和公司章程，如同已修订且目前生效“ASC”指的是FASB（如下定义）的会计准则编码。ASU 指的是 FASB 会计准则更新。董事会或简称“Board”属于我们的董事会。“合并”、“股权交换”、“资产收购”、“股权购买”、“重组”等商业组合。与一个或多个企业相似的合并业务；“Cantor”指的是Cantor Fitzgerald & Co.，它是首次公开募股（如定义所述）中承销商的代表。下方）；“A类普通股”是指我们的A类普通股，每股面值为0.0001美元。“B类普通股”是指我们的B类普通股，每股面值0.0001美元。 “组合期”是指自初始公开募股（以下定义）结束之日起至2026年7月11日（或董事会确定的更早日期）的24个月期间，我们必须完成一项初始业务合并；前提是组合期可以根据修订后的备忘录修正案进行延长，并且符合适用的法律法规和证券交易所规则。 ●公司，“我们”，“我们”或“本方”均指SIMAcquisition Corp. I，一家开曼群岛豁免公司。 “Continental”指Continental Stock Transfer & Trust Company，为我方信托账户（如下定义）的受托人以及我方公共认股权证（如下定义）的担保代理人； ●“ExchangeAct”指的是1934年证券交易法及其修正案。 ●FASB指的是财务会计准则委员会。 ●创立人股份是指在我们发起人先前购入的B级普通股中属于创始人的部分。提供和将在B类普通股自动转换为A类普通股时发行的A类普通股股份在业务合并时或更早，根据持有者的选择，如本条所述（对于该股份的描述见下文）：避免怀疑，此类A普通股将不属于“公众股份”（如下文定义）； ●GAAP指的是美国普遍认可的会计准则。 ●首次公开募股（IPO）是指我们在2024年7月11日完成的那次首次公开募股。 ●“初始股东”是指在我们首次公开募股之前持有我们创始人股份的人。 ●《投资公司法》是指经修订的1940年《投资公司法》。 ●“首次公开募股的借据”是指至多300,000美元本金的一定未担保借据，发行给我们赞助商于2024年3月8日； ●“首次公开募股注册声明”是指最初于6月17日提交给美国证券交易委员会（SEC）的S-1表格注册声明。2024年修订版，并于2024年7月9日宣布生效（文件号：333-280274）。 ●\"JOBSAct\"指的是2012年的《启动我们的企业初创公司法案》。 ●“管理层”或“我们的管理层团队”是指我们的高管和董事。 ●“纳斯达克”指的是纳斯达克全球市场； ●“普通股”是指A类普通股和B类普通股，合在一起。 ●“Private Placement”是指以下定义的“私人配售认股权证”的私人配售（发生了）。同时随着我们首次公开募股的结束； ●“私募认股权证”是指我们向我们的发起人和Cantor在私募发行中发行的认股权证。 “私人配售认股权证购买协议”是指我们分别与发起人和康托尔签订的、日期为2024年7月9日的《私人配售认股权证购买协议》。 ●“公开发行的股份”是指作为（下文定义的）单位一部分出售的A类普通股。提供（无论是在我们的首次公开募股中购买还是在公开市场上购买后）； “公众股东”指的是我们公开股份的持有人，包括我们的创始股东和我们的管理团队在购买公开股份的范围内；但前提是每位创始股东和管理团队成员作为“公众股东”的身份仅限于他们持有的那些公开股份。 ●“公募债券”是指我们在首次公开募股（无论它们是否）作为组成部分出售的可赎回债券。已在我们首次公开募股中认购或从公开市场购买； ●“报告”是指本季度截至2025年3月31日的10-Q季度报告。 ●“SEC”指的是美国证券交易委员会。 ●《证券法》是指1933年《证券法》，及其修正案。 ●SPACs指的是特殊目的收购公司； ●赞助商为SIM Sponsor 1 LLC，一家特拉华州有限责任公司。 ●“信托账户”是指美国信托账户，其中包含从净收益中提取的2.3亿美元。首次公开发行中单元的销售以及私募中的私募认股权证已置放在首次公开募股结束后； ●“单位”指的是我们首次公开募股中售出的单位，每个单位包括一股公众股份和半股公众股份。保证书 ●“认股权证”包括私募认股权证和公募认股权证，合称为； ●“营运资本贷款”是指那些用于提供营运资本或为相关交易成本提供融资的资金。在商务合并中， sponsor 或其关联方，或我们某些董事和高级管理人员可能，但未必会：无义务向我们贷款。 （1）自2024年1月29日（成立）至2024年3月31日期间，如承销商未全部或部分行使超额配股期权，则可能被没收的累计最多1,000,000股B类普通股将予以排除（见注5）。2024年5月，公司对每一股B类普通股进行了0.33股的股票股利发放，导致我们最初股东持有累计7,666,667股创始人股份（其中最多1,000,000股根据承销商超额配股权行使的程度可能被没收）。所有股权和每股数据已进行追溯调整，以反映这一变化。 经营活动产生的现金流 补充披露非现金投资和筹资活动： SIMACQUISITION Corp. I 简要财务报表附注 2025年3月31日（未经审计） 注意 1 - 机构及业务运营描述 组织与一般 SIM收购公司（以下简称“公司”）于2024年1月29日以开曼群岛豁免公司形式成立。公司成立旨在进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务组合（以下简称“业务合并”）与一家或多家企业（以下简称“企业”）的合并。 截至2025年3月31日，该公司尚未开始任何运营。从成立到2025年3月31日期间的所有活动均与公司的成立、首次公开募股（如下定义）以及寻找其业务合并的潜在目标有关。公司最早将在其业务合并完成后产生运营收入。公司将从首次公开募股所得款项中产生非运营收入，即现金及其等价物的利息收入。公司已选定12月31日为其会计年度结束日。 赞助商和首次公开募股 公司的赞助商是SIM Sponsor 1 LLC，一家特拉华州的有限责任公司（以下简称“赞助商”）。 公司首次公开募股的注册声明于2024年7月9日宣布生效。2024年7月11日，公司完成了23,000,000个单位（每个单位为一个“单位”，合称为“单位”）的首次公开募股，每股价格为10.00美元，其中包括行使承销商超额配售选择权，以每股10.00美元的价格额外发行3,000,000个单位，具体内容见第3项注释（“首次公开募股”），以及向承销商代表Cantor Fitzgerald & Co.和保荐人出售6,000,000份认股权证（“私募认股权证”），认股权证价格为每份1.00美元，私募认股权证与首次公开募股同时完成。在这6,000,000份私募认股权证中，保荐人购买了4,000,000份私募认股权证，Cantor Fitzgerald & Co.购买了2,000,000份私募认股权证。每份完整的私募认股权证使持证人有权以每股11.50美元的价格购买一份A类普通股。交易成本为15,427,616美元，包括4,000,000美元的现金承销费、10,950,000美元的递延承销费以及477,616美元的其他发行费用。 TheT rustAccount 在完成首次公开募股后，管理层将初始公开募股所售出单位所得款项及私募配售认股权证的所得款项总额达2.3亿美元，存入一个位于美国的信托账户（以下简称“信托账户”），并投资于符合《投资公司法》第2a-7规则条件的货币市场基金。这些收益将以此方式持有，直至以下情况较早发生：(一)公司完成其业务合并；(二)在股东投票通过修改公司修正后的备忘录以更改其必须在首次公开募股关闭后24个月内赎回所售出单位中任何普通股的义务（包括实质或时间）的情况下，适当提交的这些普通股；(三)公司在规定时间内未能完成业务合并。将资金存入信托账户可能无法保护这些资金免受公司第三方债权人的追索。尽管公司将寻求要求所有供应商、服务提供商（除公司独立的注册公众会计师事务所外）、潜在目标业务或其他与之签约的实体与公司签订放弃对信托账户内任何资金提出任何种类索赔的协议，但无法保证这些人员将签署此类协议。无法保证在出现此类义务时能够满足这些义务。剩余的净收益（未存入信托账户）将用于支付对潜在收购进行的业务、法律和会计尽职调查，以及持续的一般和行政费用。此外，信托账户余额产生的部分利息可能被释放给公司，用于支付公司的税务义务和信托管理费用。 Initial Business Combination 公司管理层在具体应用首次公开募股净收益方面拥有广泛的自由裁量权，尽管首次公开募股的绝大部分净收益都打算一般性地用于完成业务合并。业务合并必须与一个或多个目标企业一起进行，这些目标企业的总公允市场价值至少为在达成业务合并协议时信托账户中拥有的资产（不包括递延承销佣金和应支付给信托账户收入所得的税）的80%。此外，不能保证公司能够成功实施业务合并。 公司在与目标业务签订最终收购协议后，需为在首次公开募股中作为该发行单元的一部分出售的普通股的股东（“公众股东”）提供赎回其公众股份以换取信托账户按比例份额的机会。创始人股份（如第五项注释中定义）的持有者将同意就彼时持有的任何股份投票支持任何拟议的业务合并，并将放弃关于这些股份以及根据与首次公开募股相关的信函协议包括在内的私人单元股份的转换权。 就任何拟议的商业合并而言，该公司将在为该目的召开的会议上寻求股东的批准，在会议期间，公众股东将有