Reliance Global Group Inc 2025年季度报告
表格10-Q 是的 ☒ 不是 ☐ 是的 ☒ 不是 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明，注册人是否已经选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的延长过渡期，以遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 请在括号内勾选，表明登记人是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2条的定义）。 是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月14日，该注册人持有2,974,909股普通股，每股面值0.086美元，已发行。 目录 152021212121212123232第一部分项目1. 财务报表项目2. 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析。项目3. 关于市场风险的定量和定性披露。项目4。控制和程序。第二部分项目1. 法律诉讼。项目1A. 风险因素。项目2. 未注册股权证券的销售和收益的使用。项目3. 高级证券违约第4项，矿山安全披露。第5项。其他信息。第6项。展览品 Reliance Global Group, Inc. 及其子公司 未审计的简明合并财务报表附注 注意1. 业务摘要及重要会计政策概要 Reliance Global Group, Inc.（此前称为Ethos Media Network, Inc.，“RELI”，“Reliance”或“公司”），于2013年8月2日在佛罗里达州注册成立。 基础陈述和合并原则 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，适用于期中财务信息，并遵循10-Q表格和S-X规则第10条的规定。因此，它们不包括美国GAAP对完整财务报表要求的所有信息和脚注。根据管理层的意见，为了公平展示，所有必要的调整（包括经常性应计）均已包括在内。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司在2024年12月31日结束的年度报告中的经审计合并财务报表及其注释一起阅读，该报告载于10-K表格，该表格可能随时进行修改。本10-Q季度报告未定义的大写术语，指10-K表格中定义的大写术语。在这些未经审计的简明合并财务报表及其注释中，某些前期账户和余额可能已重新分类，以符合本期表述。 随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并过程中，所有内部公司交易和余额均已消除。 流动性 截至2025年3月31日，公司报告的现金及受限现金总额约为181.2万美元，流动资产约为385万美元，流动负债约为392.8万美元。截至2025年3月31日，公司营运资本为负77万美元，股东权益约为261.7万美元。截至2025年3月31日止的三个月内，公司经营亏损约为140.7万美元，净亏损约为173.7万美元。 尽管无法保证债务融资或股权融资将在可接受的条款下或根本可获得，公司认为其财务状况及其筹集资本的能力是合理且充足的。根据我们的评估，我们不相信存在任何条件或事件，在总体上，会对公司在一年的时间内继续作为持续经营实体提交这些未经审计的财务报表给证券交易委员会（“SEC”）的能力产生重大疑虑。 使用估计 根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表，要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用以及财务报表和附注中相关披露的估计和假设。管理层的估计基于历史经验和在特定情况下被认为是合理的假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 现金流及受限现金流 现金和受限现金（用于偿还债务保障）在我们的缩编合并资产负债表上报告的金额与我们在未经审计的缩编合并现金流量表上显示的总额相符，具体如下： 收入确认 以下表格按业务线分解了公司的收入，显示了赚取的佣金： 以下客户代表了10%或以上的总收入： 保险公司 优先健康 在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，没有其他单个客户占公司佣金收入的10%以上。任何重要客户的流失都可能对公司的业绩产生重大不利影响。 收入税 该公司在截至2025年3月31日和2024年的三个月内未记录任何所得税费用，因为预计的年度有效税率为零。在确定预计的年度有效所得税率时，公司分析了包括公司年度收益预测、收益产生的税收管辖区域、州和地方所得税的影响、使用税收抵免和净营运亏损结转的能力，以及可用的税务筹划方案等各种因素。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司对其净递延所得税资产提供了全额估值准备，因为公司认为其递延所得税资产不太可能实现。 递延融资成本 公司对直接归属于拟议或实际证券权益发行的特定增量成本进行递延，并在发行完成后将其计入发行总额的权益收入中。这些成本可能包括承销商、律师、监管机构、印刷商和过户代理收取的费用。如果股份发行后来被取消或撤回，这些递延成本将在那时计入费用。截至2025年3月31日和2024年12月31日，递延融资成本分别为84,904美元和10,060美元，分别列示在简明合并资产负债表中的预付账款和其他流动资产账户中。 最近发布的会计声明 我们预期近期发布的会计准则不会对截至2024年12月31日止财政年度公司10-K年报中未披露的财务报表产生重大影响。 注2. 无形资产 以下表格列出了公司无形资产的主要类别以及截至2025年3月31日的加权平均剩余摊销期限： 注3. 长期债务和短期融资 长期债务 长期债务的构成如下，以特定佣金收入作为抵押： 短期融资 该公司有多种短期应付票据，用于支付诸如保险费等融资项目。这些通常在12个月或更短的时间内等额分期支付，年利率最高为12.75%。截至2025年3月31日和2024年12月31日，短期融资的未偿还余额分别为9,902美元和59,000美元。 注4. 股权 常见库存 公司有权发行2亿股普通股，每股面值0.086美元（“普通股”）。已发行和流通的每股普通股赋予其持有人充分参与所有股东会议的权利，对股东有权表决的每一事项投一票，并按比例分享公司宣布和支付的股息及其他分配，以及在清算或解散时公司的净资产。 2024年7月1日，公司实施了1股对17股的反向股票分割（以下简称“2024年反向分割”）。2024年反向分割后，面值保持不变。所有股份及每股信息以及普通股和额外已缴资本均已根据2024年反向分割追溯调整，除非另有说明。2024年反向分割导致约110,350股面值股票的舍入增加，总计9,490美元，这些股份于2024年7月发行。 2025年第一季度，某些董事、高管和员工获得了价值2049,675美元的999,995股普通股股权奖励，这些奖励在2025年第一季度和第三季度解锁。截至2025年3月31日，462,605股，或957,785美元的股权奖励已经解锁，537,390股，或1,091,889美元的股权奖励尚未解锁。 公司还向Spetner的卖方发行了157,000股普通股，价值239,425美元，作为首次购买价的预付款，具体内容详见第7项注释的进一步讨论。承诺与应急措施，以及105,000股普通股，价值141,750美元，作为服务商的预付款。这些预付款已于2025年3月31日的简化合并资产负债表中的预付和其他流动资产账户中记录。 2024年第一季度，公司通过其自动股票购买计划发行了187,614股股票，通过暂停转股发行了723,264股股票，以及为了股权激励发行了19,535股股票。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别有2,974,869和2,250,210股普通股流通在外。 基于股权的薪酬 2025年3月31日止的三个月和2024年的未审计简明合并利润表中所记录的股票薪酬总支出分别为974,985美元和18,565美元。 2025年股权激励计划 2025年3月18日，董事会批准了《2025年股权激励计划》（以下简称“计划”），并提议提交股东批准。该计划旨在为公司及其子公司提供吸引和留住关键人员的手段，并为公司及其子公司的董事、高级管理人员、员工、顾问和顾问提供在该公司及其子公司中拥有和维持股权利益的手段，或支付激励性薪酬，从而加强他们对公司及其子公司福祉的承诺，并使他们与公司股东的利益一致。该计划为各种基于股票的激励奖项提供便利，包括激励性股票期权和非限制性股票期权、股票增值权（“SAR”）、限制性股票和限制性股票单位（“RSU”），以及其他基于股权或基于现金的奖励。根据该计划批准发行的普通股总股数为2,000,000股。 计划管理计划将由董事会薪酬委员会负责实施。薪酬委员会有权从合格的员工、董事和服务提供商中选择获得股份和期权的人选，并决定受制于这些期权的股份数量及其条款和条件。薪酬委员会还有权制定、修改和废除与计划下授予的期权相关的条款。一般情况下，对计划中任何条款或在此之下授予的任何股份和期权的解释和构造属于薪酬委员会的权限。 如果经公司股东批准，该计划将于2025年3月18日生效。2025年股权计划将于2035年3月18日终止，除非董事会提前终止。 注意事项5. 每股收益（亏损） 基本每股收益（EPS）适用于普通股股东，通过将适用于普通股股东的收益除以加权平均流通普通股数量计算得出。 如果运营产生亏损，稀释每股收益的计算方式与基本每股收益的计算方式相同。同样，如果公司有净收入，但计算普通股股东可分配收益时的优先股股利调整导致普通股股东可分配净亏损，稀释每股收益的计算方式也将与基本每股收益相同。 此外，以下被认为是反稀释证券，并排除在计算稀释净额时使用的加权平均股数之外。每股亏损： 注 6. 租赁 2025年3月31日止的三个月及2024年的经营租赁费用分别为107,665美元和104,956美元。截至2025年3月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折现率分别为4.89年和8.85%。 未来在此种经营租赁下的最低租赁付款额包括以下内容： 附件 7. 承诺与预期 法律风险 公司面临着各种法律诉讼和索赔，无论是已经提出的还是未提出的，这些诉讼和索赔均源于公司正常经营活动中。虽然这些诉讼的结果无法准确预测，但管理层认为，任何这些事项的结果都不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。因此，截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有确认任何法律不确定性。与保险经纪行业相关的诉讼并不罕见。因此，公司时不时地会面临此类诉讼。未来此类诉讼的范围或结果无法保证。 Definitive Acquisition Agreements 2024年5月14日，以及经过2024年9月6日、10月29日和2025年2月20日修订，公司签署了一份《股票交换协议》（以下简称“股票交换协议”），用于收购Spetner Associates（以下简称“Spetner”）。根据股票交换协议，公司同意：（一）以1605万美元（其中650万美元为现金支付，以发行公司部分普通股，以及公司向卖家发行一定额度的本票）收购Spetner已发行和流通的每股面值为1美元的80%的普通股（以下简称“Spetner普通股”）；（二）拥有独家选项，以基于EBITDA倍数预定的金额收购剩余的20%Spetner普通股。 2024年10月29日，公司签署了《证券交易所协议》第1号修订案（以下简称“修订案”）。根据修订案，公司向Spetner的卖方发行了140,064股普通股，作为不可退还的定金以及第一笔预付款的一部分（根据《证券交易所协议》定义），金额约为329,431美元。 2025年2月20日，公司就证券交易所协议签订第2号修正案（以下简称“修正案”）。根据修正案，公司将157,000股普通股作为不可退还的定金和第一笔购买价的一部分（如证券交易所协议中定义）的第二笔预付款，金额约为239,425美元，发放给Spetner的卖方。截至2025年3月31日，包括第一笔预付款，总预付款为568,85
