Global Business Travel Group Inc-A 2025年季度报告

TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM _____ TO _____申报文件编号：001-39576___________________________________________________________ ：标明登记人（1）是否已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条在 preceding 12 months（或登记人提交此类报告所需的更短期）内提交的所有告，以及（2）是否已 subject 对于过去90天的此类申报要求。是 否 ：根据规则S-T（§232.405本章）的规定，在过去的12个月（或注册人被要求的较短期间内），注册人是否已通过电子方式提交了所有必需的交互式数据文件？请用对勾表示。提交此类文件）。是 否 通过复选标记表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型上市企业。参见《交易所法》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型上市企业”的定义。 大型加速披露公司 快速申者非加速申报公司 小的告公司新兴增长型公司 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期来遵守，请用对勾标记。根据《交易法》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则。 截至2025年5月2日，该注册人的A股普通股，面值为0.0001美元，有478,702,748股流通在外。通复表明注册人是否壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定）。是 ☐ 否 目录 目录 第一部分。财务信息 Item 1.合并财务报表合并资产负债表截至2025年3月31日（未经审计）及12月31日22024年截至3月31日三个月合并运营报表。32025年和2024年（未经审计）三个月合并综合收益（亏损）报表4截至2025年3月31日止三个月的合并现金流量表（未经审计），截至2024年3月31日止5and 2024 (Unaudited) Consolidated Statements of Changes in Total Shareholders’ Equity for the Three6截至2025年3月31日和2024年（未经审计）月度（未经审计）合并财务报表附注7Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析24运营事项3。关于市场风险的定量和定性披露36Item 4.控制和程序37 PART II. 其他信息 Item 1.法律诉讼37Item 1A.风险因素37Item 2.未注册的证券销售及募集资金用途37Item 3.优先证券违约38Item 4.矿山安全信息披露。38项目5。其他信息38Item 6.展示39签名40 目录 第一部分。财务信息 参见合并财务报表附注第6条 目录 全球商务旅行集团，Inc. 注意事项：合并财务报表（未经审计） (1) 业务描述和报告基础 全球商务旅行集团公司（“GBTG”），及其合并子公司（GBTG与其合并子公司一起，被称为“公司”），以美国运通全球商务旅行（“Amex GBT”）的名义运营，是一家在旅游、费用和会议及活动领域的领先软件和 services 公司。公司已建立了一个内容全面且具竞争力的旅游市场。公司为顾客提供多种软件解决方案，以访问 Amex GBT 市场，并由全球团队提供超过140个国家的全天候（24/7）支持。 GBTG是一家特拉华州公司，并是美国（“美国”）的税收居民。 CWT的待完成合并 2024年3月24日，GBTG与CWT Holdings, LLC（以下简称“CWT”），一家特拉华州有限责任公司，签署了一项合并协议及计划（以下简称“合并协议”，该协议可不时进行修订），根据该协议，除其他事项外，GBTG将收购CWT（以下简称“合并”）。 根据2025年3月21日最新修订的合并协议，该交易以非现金、无债务的方式将CWT估值约为5.4亿美元，具体取决于某些假设和购买价格调整。交易交割时，GBTG预计将通过现金以及总计约5000万股其A股普通股（面值每股0.0001美元，“A股普通股”），以每股7.50美元的购买对价进行合并。 交易的完成以符合通常的完成条件为前提，包括获得某些监管批准。2025年1月，美国司法部在美国纽约南区地方法院对该公司和CWT提起诉讼，寻求获得永久禁令以阻止该合并。该审判定于2025年9月8日开始。2025年3月6日，该公司获得了英国竞争和市场管理局的批准，以完成该合并。 展示的基础 公司的合并财务报表包括GBTG的账目、其全资子公司以及由GBTG控制的实体。由于通过经营协议、融资协议控制或作为可变利益实体的主要受益人而进行合并的实体不存在。公司在其合并资产负债表中报告子公司中由第三方所有者持有的非控制权益，将其归为子公司非控制权益的权益。报告期内归属于第三方所有者的收入或损失部分，在其合并经营报表中报告为归属于子公司非控制权益的净收入（损失）。公司已消除其合并财务报表中的内部交易和余额。 公司随附的未经审计的合并财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”或“GAAP”）编制，用于中期财务报告。因此，如果这些说明或通常由美国GAAP要求的其他信息与公司年度审计合并财务报表中包含的披露内容实质性重复，则可能会被省略。这些中期未经审计的合并财务报表应与截至2024年12月31日的年度审计合并财务报表及相关注释一起阅读，这些报表包含在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）于2025年3月7日提交的10-K表格年度报告中（“10-K表格年度报告”）。公司已包含所有正常重复项目和调整，以公平地反映中期期间的结果。公司的中期未经审计的合并财务报表未必能表明可能预期在其他任何中期或全年取得的结果。 目录 全球商务旅行集团，Inc. 注意事项：合并财务报表（未经审计） 使用估计值 遵循美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制合并财务报表需要作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表及附注中列报的资产、负债、收入、费用及相关披露金额。估计用于但不限于供应商收入、信用损失准备、固定资产和设备的折旧年限、收购成本分摊（包括收购无形资产的公允价值、商誉和或有对价）、经营租赁使用权资产（“ROU”）的公允价值、商誉、其他无形资产、长期资产的减值、资本化的客户激励和权益法投资的股权投资、递延所得税的估值准备、养老金的估值、利率互换、货币交叉利率互换、盈利权股份和或有负债的公允价值。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 (2) 近期发布的会计准则 会计准则 - 已采纳 公司在截至2025年3月31日的三个月内未采用任何新的会计准则。 会计公告——尚未采纳 在截至2025年3月31日的三个月内，公司并未发布任何新会计准则或公告，预计这些准则将对公司的合并财务报表产生重大影响。然而，公司尚未采用金融会计准则委员会（以下简称“FASB”）发布的以下会计准则更新（以下简称“ASU”）。 分散费用 2024年11月，FASB发布了第2024-03号会计准则解释（ASU No. 2024-03） “收入表费用的分解该文件为收入表正面上所列费用标题中包含的特定类型费用提供了额外的披露指南，以及关于销售费用的披露。该会计准则更新（ASU）适用于2026年12月15日之后开始的财政年度，以及2026年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告期。 15, 2027年，允许采用早期采用。该更新应按前瞻性基础应用，尽管允许选择性地进行回顾性应用。尽管该更新将要求公司在费用方面进行额外的披露，但预计不会对公司合并经营成果、财务状况或现金流产生任何影响。 所得税 2023年12月，FASB发布了ASU No. 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进\". 此次更新主要要求公司提供：(i) 有效税率调节表中特定类别的进一步细分信息，以及关于联邦、州/地方和外国所得税的额外信息，以及 (ii) 每年披露其已缴纳的所得税（扣除退还的税款后），按司法管辖区细分。此次更新是年度披露要求，适用于2024年12月15日之后开始的财政年度，并允许提前采用。此次更新应采取前瞻性应用方式，尽管允许选择性地进行回顾性应用。虽然此次更新将要求公司披露更多与其所得税相关的信息，但预计不会对公司合并经营业绩、财务状况或现金流量产生影响。\ (3) 与客户签订合同的收入 该公司根据（i）旅行收入（包括与处理交易相关的所有收入，该交易可以是机票、酒店、租车、铁路或其他与旅行相关的预订或预订）以及（ii）产品和专业服务收入（包括使用该公司平台、产品和增值服务所产生的所有收入）对收入进行分解。下表展示了该公司按服务性质分解的收入情况。销售税和使用税不计入收入。8 全球商务旅行集团，Inc. 注意事项：合并财务报表（未经审计） 客户款项通常在开票后30-60天内或根据合同条款下双方约定的合同日期收到。 合同余额 合同资产代表公司在向客户转让服务时，在未来履行履约义务的条件下获得对价的权利。合同负债代表公司在已从客户处收到对价（或金额到期）的情况下，有义务向客户转让服务。 公司应收账款净额和合同负债的期初和期末余额如下： 应收账款，净额，不包括与客户合同无关的余额。 当履约义务尚未满足但已开具发票时，会记录递延收入。公司完成其履约义务前从客户收到的现金支付，计入公司合并资产负债表中的递延收入。公司通常预期在一年内完成合同项下的履约义务。在截至2025年3月31日的三个月期间，公司在履约义务满足前收到的或应付的现金支付，与截至2024年12月31日递延收入余额中包含的1,100万美元已确认收入相抵消。 剩余履约义务 该公司不披露原预期期限为一年或更短的合同中未满足履约义务的金额。截至2025年3月31日，分配给该公司剩余履约义务的交易价格总额约为200万美元，该公司预计在接下来两年内随着履约义务的满足将其确认为收入。9 目录 全球商务旅行集团，Inc. 注意事项：合并财务报表（未经审计） (4) 预付费用及其他流动资产 预付费用及其他流动资产包括： (5) 应计费用及其他流动负债 (6) 资产重组、退出及相关费用 不时，公司采取 initiative 减少成本、退出无盈利的业务单元和地区，以及/或提高运营效率。下表列出了截至2025年3月31日止三个月内计入累计费用和其他流动负债的累计重组、退出及相关成本： 全球商务旅行集团，Inc. 注意事项：合并财务报表（未经审计） (7) 长期债务 公司长期债务的未偿还金额包括： 2024年7月26日，GBTG及其全资子公司GBT US III LLC（“初始借款人”）以及GBTG的某些子公司签署了一项修订并重述的优先有担保信贷协议（“修订后信贷协议”），该协议规定了一项140亿美元优先有担保第一顺位定期贷款额度（“初始定期贷款额度”，下称“初始定期贷款”，其下的贷款称为“初始定期贷款”）以及一个36亿美元优先有担保第一顺位循环信贷额度（“循环信贷额度”，下称“循环贷款”）。初始定期贷款在交割时全额提款，其所得款项用于全额偿还公司当时存续的优先有担保信贷协议（“原信贷协议”）下所有定期贷款的未偿本金，包括应计利息和其他应付金额。修订后信贷协议对原信贷协议进行了全面修订和重述。 ：A&R信贷协议最初规定，初始期限贷款和循环贷款（统称为“贷款”）的利率基于 secured overnight financing rate (\"SOFR\")（或对美元以外货币计价的金额使用的替代参考利率），或者，对于以美元计价的金额，根据A&R信贷协议中定义的 Base Rate，另加，如适用，一定的利差（