BPT信托 2025年季度报告

请通过勾选标记表明，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条（本章节第232.405条）的规定，已提交所有必须提交的交互式数据文件。是☐否☐ 请在括号内用勾选标记标明登记人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 加速提交者☐小型报告公司 ☒ 新兴增长公司 ☐ 目录表 目录 第二部分——其他信息项目1。项目2。项目3第一部分——财务信息财务报表受托人关于财务状况和经营成果的讨论与分析定量和定性信息披露关于市场风险项目4。控件和程序项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册的股权证券销售，所得款项的使用，以及发行人对股权证券的购买项目3默认高级证券项目4。矿山安全公告项目5。其他信息第6项展览品 第一部分——财务信息 BP 普鲁德霍湾收入信托基金信托财产变更说明（基于调整后的现金基础编制）(未经审计)（单位：千） 目录表 (1) 信托的设立、组织与终止 BP普鲁德霍湾收益信托（“信托”），作为受托人信托，是根据1989年2月28日签订的信托协议（“信托协议”）在特拉华州成立的商业信托。该信托协议由标准石油公司（“标准石油”）、BP勘探（阿拉斯加）公司（“BP阿拉斯加”）（现更名为希尔科普北坡有限责任公司，“HNS”）、纽约梅隆银行（作为受托人）以及纽约梅隆银行特拉华信托（纽约梅隆银行特拉华州的继任者）共同签署。2010年12月15日，纽约梅隆银行辞去受托人职务，由美国国家银行协会的纽约梅隆银行信托公司N.A.（“受托人”）接替。 1989年2月28日，标准石油公司将一项优先股息权益（以下简称“优先股息权益”）转让给了信托。该信托的成立目的是为了拥有和管理优先股息权益。优先股息权益代表着收取每桶16.4246%股息的权利，该股息基于以下两项中较低者：（a）每个季度平均实际日净产油和凝析油的第一个90,000桶；（b）截至1989年2月28日，HNS在阿拉斯加北坡普鲁多湾油田（以下简称“1989年工作权益”）的日平均实际净产油和凝析油。信托单位持有者面临的风险是生产可能中断或停止，或者任何季度平均日产量低于90,000桶。BP已保证BP阿拉斯加履行其与优先股息权益相关的支付义务，该保证仍适用于HNS履行此类支付义务的表现。 自2000年1月1日起，BPAlaska及其他所有普拉德霍湾工作权益所有者根据普拉德霍湾单元对齐协议，在普拉德霍湾油田中进行了交叉分配权益。BPAlaska保留了与信托相关的所有权利、义务和责任。 信托的受托人是纽约梅隆银行信托公司，N.A. 和特拉华银行梅隆信托，特拉华州的一家银行公司。特拉华银行梅隆信托作为共同受托人，是为了满足特拉华州法定信托法的相关要求。仅纽约梅隆银行信托公司，N.A. 能够行使信托协议中授予受托人的权利和权力。 桶租费是指在任何一天，桶租费用等于当日西德克萨斯中质原油（以下简称“WTI价格”）减去预定的计费成本（调整通货膨胀）和生产税（根据当时存在的法定税率计算）。 \"盈亏平衡价是在季度结束后根据超然特许权授予的条款计算的。'盈亏平衡'的WTI价格随着时间的推移主要是由于成本调整因子变化而变化，该因子基于最近过去的二月、五月、八月或十一月发布的消费者价格指数，以及生产税，因为这些可计费成本在日历年保持恒定。此外，随着WTI价格的变化，生产税和规定的扣除额也会变化，这可能增加或减少'盈亏平衡'WTI价格。实际的盈亏平衡价格由HNS计算并提供。\ 信托公司是被动型的，受托人仅享有必要权力，包括收集和分配收益、支付信托债务和保护特许权利益。在满足特定条件下，受托人必须建立现金储备并借款来支付信托到期债务。受托人仅在以下情况下可以出售信托财产：(a)经信托单元持有人投票授权；(b)在满足特定条件下，有必要支付信托当时到期的特定债务；(c)在信托终止时。每发行的信托单元代表信托中平等未分割的利益份额。特许权使用费支付由信托公司接收，并在每个会计季度结束后的月份内，扣除信托费用后，分配给信托单元持有人。信托将在以下情况下终止：(i)信托单元持有人投票，不少于60%的流通信托单元；(ii)在连续两年中特许权利益净收入的每年收入低于100万美元（除非在所述期间内，净收入因某些事件而受到实质性和不利的影响）。 信托公司截至2023年12月31日和2024年的四个季度均未收到任何收入。因此，根据信托协议，信托于2024年12月31日晚上11点59分终止，受托人已开始处理信托的清算事宜。 目录表 (2) 流动性 1999年7月，受托人设立现金储备，以在信托未来不收取特许权使用费收入的时期提供流动性。受托人在信托季度收入未超过其负债和费用的季度，从现金储备账户提取资金，并在信托从特许权使用费收入中获取收入且单位持有人获得分红的期间，从对单位持有人进行的季度分配中扣除，以补充或增加储备金。 部分由于COVID-19大流行对经济的冲击，市场受到对石油需求的担忧和全球储存问题的反应，油价进一步下跌。由于包括更低的油价和计费成本增加等其他因素，信托基金在2020年的四个季度或2021年第一季度的收益为零。因此，自2020年1月为2019年第四季度应得的特许权使用费支付的分发以来，信托基金无法按季度扣除，以便向现金储备中的存款增添资金。2020年12月，现金储备中剩余的资金不足以支付托管费、行政费用、支出、费用和成本，包括与信托相关的会计、工程、法律、财务咨询及其他专业费用（统称为“行政开支”）。 根据信托协议第7.02节中包含的赔偿条款，受托人对HNS提出了赔偿和报销费用的要求，金额为537,835美元，代表截至2020年12月18日的信托未付费用。HNS于2020年12月28日向受托人支付了所要求的资金，受托人根据信托协议将这些资金应用于信托的未付费用。 在2021年期间，受托人评估了现金储备的充足性、2021年及以后从特许权使用费利益中获得持续和定期收入的可能性以及信托终止的预期时间，并在当时决定进一步增加现金储备至约600万美元。 尽管信托在2021年6月30日、9月30日和12月31日以及2022年每个季度都收到了应归属的净收入，但信托在2023年、2024年或2025年第一季度没有收到任何季度的应归属净收入。无法保证WTI价格将恢复到足以在未来的任何季度产生信托版税支付的水平。 信托人拟继续评估现金储备的充足性，并在任何情况下无需预先通知持有人单位，基于当时的事实和环境，对现金储备的金额进行增减。信托人相信，现金储备足够支付下一年的信托费用和相关支出。 储备金将根据信托协议的要求进行投资。超出支付或承担未来已知、预期或可能发生的费用或债务所必需金额的现金，最终将分发给单位持有人，并包括基金产生的利息。为现金储备预留的金额将由受托人投资于由美国政府或机构担保的美国政府或机构债券，或投资于此类证券的 mutualfunds。 目录表 (3) 会计基础 信托的财务报表是根据修正的现金基础编制的，并反映了信托的资产、负债、本金、收益以及分布如下： 收入在收到时记录（通常在上一季度结束后的15天内），向信托单元持有者的分配在支付时记录。b.信托费用（包括会计、工程、法律和其他专业费用、受托人费用以及自付费用）按应计制记录。受托人可能为某些不会根据公认会计准则进行记录的意外情况建立现金储备。 尽管这些陈述与美国普遍接受的会计准则编制的财务报表不同，但修改后的现金基础报告收入和分配被视为最有意义的，因为季度分配给信托单位持有者是基于净现金收入的。附带的修改后的现金基础财务报表包含了为公正展示截至2025年3月31日和2024年12月31日的信托资产、负债和本金以及2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月期间现金收益、分配和信托本金变动所需的所有调整。这些调整是正常周期性发生的，根据受托人的意见，这些调整是公正展示运营结果所必需的。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金等价物，代表现金储备，包括摩根士丹利ILF国债基金和美国国库券，原始到期日不超过九十天。 在编制财务报表时，需要就资产、负债以及由经营活动导致的信托财产变动做出估计和假设。经济环境、金融市场以及用于确定这些估计的任何其他参数的变化可能导致实际结果与预期结果存在差异，这种差异可能是重大的。 这些未经审计的财务报表应与信托在2024年12月31日结束的财政年度的10-K表格年度报告中的财务报表及相关注释一并阅读。所提供的现金收益和分配并不一定是全年度预期结果的指标。 (4) 专利权利益 在1989年2月设立之初，该信托持有的版税权益账面价值为5.35亿美元。根据公认会计准则，该信托根据产量法对版税权益的价值进行摊销。这种摊销直接计入信托本金，并未影响现金收入。此外，该信托根据财务会计准则委员会会计准则编码（ASC）360的规定，定期评估版税权益的减值，即通过比较从版税权益中预计实现的未折现现金流与账面价值进行比较。资产、土地和设备如果预计的未来未折现现金流低于账面价值，信托将确认因账面价值与估计的公允价值之间的差异而产生的减值损失。截至2010年12月31日，信托已确认累计摊销359,473,000美元和总计减值冲销175,527,000美元，将特许权使用费权益的账面价值降至零。 （5）个人所得税 信托公司按照1986年《国内税收法》修订后的规定，以设立人信托的形式提交联邦所得税申报，而不是作为应纳税的协会。信托单位持有人被视为信托收入和本金的所有者，信托的全部应纳税收入将由信托单位持有人在各自的税申报表中报告。 如果信托被认定为应作为公司纳税的协会，它将被视为从特许权使用费收益中纳税的实体，信托单元持有人将被视为股东，对信托单元持有人的分配在计算信托作为协会的税收责任时将不可扣除。 目录表 (6) 阿拉斯加石油和天然气生产税 2013年4月14日，阿拉斯加立法机构通过了修改阿拉斯加石油和天然气生产税法规的石油税改革法案，AS 43.55.10。etseq（《生产税法》）旨在鼓励阿尔卑斯克石油生产和投资于阿拉斯加石油业。2013年5月21日，阿拉斯加州州长签署了该法案，作为2013年阿拉斯加州会议法的第10章（以下简称《法案》）。《法案》中的一些重大变化包括：取消了因某些修正案而在生产税法中实施的每月“递进性”税率，将基本税率从25%提高至35%，并增加了一步一步的按桶计的石油生产税抵免。此项税收抵免以每桶应税石油生产的毛价值为依据，不得将生产者的税负降至《生产税法》规定的“最低税”（即生产商在日历年应税生产毛价值的百分比，从零到4%，基于当年阿拉斯加北坡原油在美国西海岸销售的每桶平均价格）之下。这些变化自2014年1月1日起生效。 2014年1月15日，受托人与BPAlaska于同日签署了一封信件协议（以下简称“2014信件协议”），就关于信托实施的《法案》达成协议。根据2014信件协议，信托的特许权使用费生产所应缴纳的生产税等于相关季度的税额，减去该季度特许权使用费生产允许的每月每桶税收抵免额。如果针对每年任何季度的特许权使用费生产所可声称的每桶税收抵免额存在“最低税收”相关限制，则初步确定的每季度限制与实际全年的限制之间的差额将反映在次年第一季度特许权使用费生产付给信托的款项中。 2015年7月6日，BPAlaska与受托人签署了一份信函协议（“2014年信函协议修正案”），修正了2014年信函协议，规定如果在年度内任何季度可以申报的阶梯式每桶税收抵免金额受到“最低税”相关限制，那么基于季度初步确定的该限制与整个年度实际限制之间的差额，将体现在当年第四季度特许权使用费产量付款中支付给受托人的款项上，而不是体现在下一年度第一季度特许权使用费产量付款中支付给受托人的款项上。 (7) 后续事件 2025年4月