Navient Corp 美股招股说明书（2025-05-14版）

纳因特公司m not able to directly translate the given string \"i a mmmatical structure. Could you please provide a comple The notes will mature on2032年。我们将对票据支付利息。并且of each year. The first such payment on the notes will bemade on第20条。我们有权在任何时候选择以整券或部分券的方式，按照本补充募集说明书所描述的赎回价格赎回这些债券。在发生本说明书中定义的控制权变更触发事件后，我们可能需要按照本补充募集说明书所述，提出回购所有未偿还债券的提议。 相关笔记将成为我们的优先无担保债务，并与其他所有现有及未来无担保和不次级债务具有同等地位。 投资债券存在风险。详见“风险因素从本招股说明补充文件的S-6页开始，“风险因素从附带的招股说明书的第5页开始，以及包含在本招股说明书补充文件和附带的招股说明书中的，以及从2024年12月31日结束的年度报告（根据10-K表格）和随后不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告和注册声明中的风险因素。 (1) 加上自2025年起累积的利息（如有），如果在此日期之后发生结算。 美国证券交易委员会或任何州证券委员会都没有批准或否认这些证券，也未确定本补充招股说明书或相关招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述都是刑事犯罪。Navient公司及其任何子公司的义务不由美国联邦的完全信誉和信用保证。Navient公司及其任何子公司都不是政府赞助的企业或美国的工具。 承销商预期将通过存款信托公司仅以簿记形式向购买者交付票据，包括为Clearstream和Euroclear等参与者开设的账户，在或大约, 2025. 目录 目录表 招股说明书补充 页S-ii S-iii S-iv S-1 S-2 S-4 S-6 S-9S-9 S-10 S-23 S-26 S-31 S-31 S-32 关于本增发说明书通知受益计划投资者前瞻性陈述概要发行概要历史财务数据风险因素资金用途资本化描述债券说明美国联邦所得税考虑因素（非美国持有人）承销法律事项专家您可获取更多信息的途径 页面1 2 4 5 67 8 1 2 15 1 7 1 82 0 2 1 22 关于本招股说明书前瞻性陈述关于Navient公司风险因素收益使用我们可能提供的证券债务证券的描述 资本股份描述 WHERE YOU CAN FIND MORE INFORMATION您可以在哪里找到更多信息 目录 关于本增补 prospectus 这份招股说明书补充文件和所附招股说明书是我们使用存档注册程序向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分。在存档注册程序下，我们可能提供、发行和销售所附招股说明书中描述的任何证券组合。在所附招股说明书中，我们向您提供我们根据存档注册声明可能不时提供的证券的一般描述。在本招股说明书补充文件中，我们向您提供关于我们在此次发行中出售的债券的具体信息。本招股说明书补充文件和所附招股说明书均包含关于我们、我们的债务证券以及其他您在投资债券之前应了解的重要信息。本招股说明书补充文件还增加了、更新和更改了所附招股说明书中的信息。在某种程度上，如果本招股说明书补充文件中的任何声明与所附招股说明书中的声明不一致，则认为所附招股说明书中的声明已被本招股说明书补充文件中的声明修改或取代。在投资债券之前，您应阅读本招股说明书补充文件、所附招股说明书以及本招股说明书补充文件第S-31页“您可以从哪里获取更多信息”部分描述的附加信息。 您应仅依靠本招股说明书补充文件中引用的信息或提供的信息，以及由我们或代表我们准备的任何免费写作的招股说明书。我们和包销商均未授权任何人向您提供额外或不同的信息。如果有人向您提供了额外或不同的信息，您不应依赖该信息。我们和包销商不向任何不允许要约或出售证券的司法管辖区提出出售这些证券的任何要约。您应假设，本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及引用的文件中包含的信息仅在其各自的日期准确。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 目录 通知：受益计划投资者 如果投资者是根据1974年员工退休收入安全法案第3节（42）定义的福利计划投资者，那么福利计划投资者及其代表该福利计划投资者做出决策的人（“计划受托人”），将被视为已代表并承诺，只要投资者持有任何债券，包括对债券的任何权益，其收购、持有和处置债券（或任何权益）均不构成或导致根据ERISA第406条或1986年所得税法第4975条（经修订，以下简称“法典”）的非免税禁止交易。我们、承销商或我们或他们的任何关联方均不在此保证提供不偏不倚的投资建议，或就任何债券投资向福利计划投资者提供受托人身份的建议。 目录 前瞻性声明 这份招股说明书补充文件，所附招股说明书以及在此或彼中引用的信息，包含有关未来事件或我们未来业绩的前瞻性陈述。这些陈述符合《1933年证券法》修订后的第27A节（“证券法”）以及《1934年证券交易法》修订后的第21E节（“交易所法”）的前瞻性陈述的定义，并旨在享有这些条款提供的安全港保护。非历史事实的陈述，包括关于我们的信念、意见或期望的陈述以及基于或依赖于未来事件的假设性陈述，属于前瞻性陈述，通常包含诸如“预期”、“假设”、“预计”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将”、“会”、“可能”、“能够”、“应该”、“目标”或“指标”等词语。此类陈述基于管理层在此份招股说明书补充文件日期的预期，并涉及许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。此类风险和不确定性在我们截至2024年12月31日的年度报告的“风险因素”标题下进行了更详细的讨论，包括但不限于以下内容： • 一般经济状况，包括通货膨胀和利率对Navient及其客户和消费者以及第三方信用状况的潜在影响； •我们持有的教育贷款违约率上升； • 教育贷款中未预见的还款趋势，包括因新解释或现行法律、规则或法规的执行和实施时间导致的提前还款或延期还款，或未来法律、行政命令或其他政策倡议，这些政策旨在鼓励或要求合并，取消现有或创建额外的基于收入的还款或债务豁免计划，或建立其他可能增加或减少教育贷款提前还款率以及加速或减缓我们证券化信托中债券还款的政策和计划。 我们的信用评级降低 •法律、规则、规章和政府政策的变更，以及监管和政府监督的变化。 • 总体利率环境的变化，包括任何相关货币市场指数利率的可用性，以及相关货币市场指数利率与我们的资产定价利率之间的关系。 •我们资产的利率特征并不总是与我们的资金安排相匹配。 •不利的市场状况或无法有效管理我们的流动性风险或获得流动性可能会对我们产生负面影响。 •资本市场的资金成本和可获得性 我们的赚取地板收入的能力（如在我们截至2024年12月31日的年度10-K报表中定义）以及我们赚取...的能力进入与该楼层收入相关的围栏，其取决于未来利率环境，因此是可变的。 • 我们的衍生品使用使我们面临信用和市场风险。 我们持续有效地调整成本结构以适应业务运营的能力。 • •一次我们操作系统、基础设施或信息技术系统的失败或违约 •任何第三方提供我们材料服务或产品时的失败，或这些第三方中的任何一方违反法律的行为； 我们目前或以往与政府客户的合作使我们面临政府合同环境中固有的额外风险。 目录 我们追求的收购、战略举措和投资或剥离。 股东 activism； •声誉风险和社会因素。 我们编制合并财务报表还需要管理层做出某些估计和假设，包括对未来事件进行估计和假设。这些估计或假设可能是不正确的，实际结果可能与预期有重大差异。本招股说明书补充文件中包含的所有前瞻性陈述均受到这些警示性陈述的限制，并且仅以本文件日期为准。除非法律要求，我们不承担更新或修改这些前瞻性陈述的义务。 考虑到这些风险和不确定性，提醒读者不要过度依赖此类前瞻性声明。有关这些风险和不确定性以及我们面临的其他某些风险的信息，投资者应查阅本招股说明书补充文件中描述的风险、附带的招股说明书以及纳入本招股说明书补充文件和附带招股说明书的参考文件中的风险，包括我们截至2024年12月31日的年度报告10-K中的风险以及不时向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告和登记声明。 在审阅本增补说明书或相关说明书中引用的任何协议时，请记住，它们被纳入其中是为了向您提供有关该协议条款的信息，并非旨在提供关于我们其他事实或披露信息。这些协议可能包含我们的陈述和保证，这些陈述和保证不应在任何情况下被视为事实的明确陈述，而应被视为在陈述不准确的情况下将风险分配给一方的一种方式。陈述和保证仅基于相关协议的日期或该协议中可能指定的其他日期，并受最近发展的制约。因此，仅凭这些陈述和保证可能无法描述在它们被作出或任何其他时间的实际情况。 目录 摘要 本摘要详细介绍了在其他地方已充分描述的选定的信息，包括本概要补充文件和随附的概要。本摘要并不包含您在投资这些票据之前应考虑的所有信息。您应仔细阅读本概要补充、随附的概要、任何免费撰写的概要以及在此处引用的包含文件，特别是下面“风险因素”中讨论的以及包含文件中所述的投资票据风险。此处提及的财政年度指截至2024年12月31日的财政年度结束。 Throughout the remainder of this prospectus supplement, except as otherwise indicated, references to “we,” “us,” “our,” “Navient,”“Navient Corporation”和“公司”共同指代Navient Corporation及其合并子公司。 我们的公司 我们提供技术驱动的教育金融解决方案，帮助数百万人实现成功。 着重于数据驱动的见解、服务、合规和创新支持，我们的业务包括： •联邦教育贷款 我们拥有并管理着价值302亿美元的联邦担保联邦家庭教育贷款计划（FFELP）贷款组合。我们支持客户成功，确保合规、高效的客户体验。 •消费贷款 我们拥有并管理着157亿美元的私人教育贷款组合。通过我们的Earnest品牌，我们还进行私人教育贷款的再融资和发放。我们通过Earnest品牌提供创新规划工具、学生贷款和再融资产品，帮助学生和家庭在大学旅程中取得成功。在2025年第一季度，我们发放了约5.08亿美元的私人教育贷款。 商业处理 Navient之前提供医疗保健和政府业务处理服务。我们的医疗保健服务业务在2024年9月出售，政府服务业务在2025年2月出售，标志着Navient提供业务处理解决方案的结束。 最近的发展 2025年5月5日，美国教育部恢复了其对逾期联邦学生贷款组合的回收工作，这可能影响我们所持教育贷款的提前偿还和违约。详见我们《10-K年度报告》中“风险因素”部分下的“我们所持教育贷款的违约，特别是私人教育贷款，可能对我们的收益产生不利影响”和“我们贷款的提前偿还可能对我们盈利能力、业务成果、财务状况、现金流或未来业务前景产生重大影响”。 公司信息 我们的主要行政办公地点位于弗吉尼亚州赫恩登市阳光谷道13865号，邮编20171。我们的电话号码是（703）810-3000。我们的网站地址是www.navient.com。通过我们的网站提供或可以访问的信息不构成本增发说明书或相关说明书的组成部分。 为了进一步讨论我们的业务，我们敦促您阅读本文件中引用的文件，包括我们的年度报告。10-K表格，截至2024年12月31日。请参阅本增发说明书的“在哪里可以找到更多信息”。 目录 风险因素 任何对债券的投资都涉及高度风险。您应仔细考虑以下所述风险以及本招股说明书补充文件、附随的招股说明