亚洲机构投资者气候进展报告总结
核心观点与关键数据
本报告评估了亚洲主要机构投资者在应对气候变化方面的进展，基于对230家主要投资者的分析，其中管理资产规模（AUM）的中位数为约1000亿美元。报告采用投资者气候行动计划（ICAPs）期望阶梯作为评估框架，涵盖治理、投资、企业参与、政策倡导和信息披露五个重点领域。
气候治理
- 气候风险认知：75%的亚洲投资者（约95万亿美元AUM）将气候变化视为实质性风险和机遇。
- 投资政策：68%的投资者已将气候变化纳入其投资政策，AIGCC成员中这一比例达到97%。
- 董事会监督：64%的投资者对气候变化进行董事会层面的监督，AIGCC成员中这一比例达到94%。
- 薪酬激励：仅12%的亚洲投资者将薪酬与气候表现挂钩，资产管理公司中这一比例为32%。
- 转型计划：35%的投资者已发布气候转型计划，AIGCC成员中这一比例为74%。
气候投资
- 净零目标：43%的投资者已设定净零投资组合排放目标，资产管理公司中这一比例为52%。
- 短期/中期减排目标：36%的投资者设定了中期目标以减少投资组合排放，资产管理公司中这一比例为47%。
- 气候解决方案投资：33%的投资者设定目标或追踪气候解决方案或转型金融的投资，AIGCC成员中这一比例为58%。
- 资产配置目标：25%的投资者设定了资产配置或行业目标（自下而上），资产管理公司中这一比例为38%。
- 化石燃料政策：43%的投资者已采纳化石燃料政策，资产管理公司中这一比例为58%。
- 森林砍伐政策：21%的投资者已制定关于森林砍伐的政策或战略，资产管理公司中这一比例为32%。
- 生物多样性披露：33%的投资者已采纳与生物多样性相关的披露和/或策略，AIGCC成员中这一比例为76%。
企业参与
- 受托责任报告：22%的投资者已发布独立的治理报告，AIGCC成员中这一比例为66%。
- 案例研究：30%的投资者发布气候案例研究，AIGCC成员中这一比例为50%。
- 代理投票指南：34%的投资者将气候变化纳入代理投票指南，AIGCC成员中这一比例为70%。
- 投票决策披露：21%的投资者披露其所有投资组合公司的投票决策，资产管理公司中这一比例为55%。
- 气候参与倡议：36%的投资者参与气候企业参与倡议，资产管理公司中这一比例为52%。
- 气候合作目标：10%的投资者制定了正式目标以与公司就气候问题进行合作，资产管理公司中这一比例为32%。
政策倡导
- 政策倡导：25%的投资者提及气候政策倡导，资产管理公司中这一比例为35%。
- 政策倡导透明度：7%的投资者披露其气候政策倡导活动，AIGCC成员中这一比例为19%。
- 集体政策立场：23%的投资者支持集体、积极政策立场，AIGCC成员中这一比例为61%。
- 政府优先事项：56%的投资者认为强制性企业气候报告是政府最优先事项，52%认为政府主导的与1.5°C目标一致的部门发展路径是优先事项。
投资者信息披露
- 融资排放披露：37%的投资者披露所有或大多数资产类别的融资排放，资产管理公司中这一比例为47%。
- 范围3排放测量：35%的投资者已对其整个投资组合的范围3排放进行了衡量，21%已发布此类数据。
- 情景分析：28%的投资者已针对多种气候情景发布了气候情景分析，资产管理公司中这一比例为33%。
- 气候信息披露：54%的投资者已根据TCFD建议（或相关气候报告框架）发布了气候披露，资产管理公司中这一比例为69%。
- 物理风险披露：43%的投资者已对其投资组合进行了物理风险评估并予以披露，资产管理公司中这一比例为58%。
研究结论
亚洲机构投资者在应对气候变化方面取得了显著进展，但仍存在不均衡性。领先投资者在气候治理、投资、企业参与、政策倡导和信息披露方面表现突出，但仍需更多行动，如制定详细的低碳经济转型计划，并将高管薪酬与实现气候目标挂钩。投资者日益关注森林砍伐和与自然相关的风险，但在评估其投资组合的自然风险或将此类风险纳入其投资管理实践方面仍处于初级阶段。亚洲各市场的气候信息披露正迅速发展，但气候信息披露的质量、一致性和性质差异很大。投资者正越来越积极地向国内政府传达气候优先事项，但通过投资者披露，尚不能轻易观察到投资者的政策行动及其有效性。
